Kukaan ei pyydä sinua tulemaan oma lääkäri tai oma asianajaja, joten miksi joku pyytää sinut tekemään oman stock analyytikon? Jotkut ihmiset haluavat aloittaa ruoanlaitto vain koska he nauttivat siitä. Samoin on olemassa sellaisia ​​ihmisiä kuin Warren Buffett, jotka nauttivat investointiprosessista. Siksi jos olet sijoittaja, joka haluaa olla itsestään riippuvainen, sinun kannattaa harkita oman osakkeen analyytikkojanne. Suuri kysymysmerkki, joka riippuu analyytikoiden uskottavuudesta, on aina parempi oppia köydet. Lue, miten voit myös ajatella analyytikkoa, vaikka istuisit kotona.

Analyysi on prosessi Ei ole väliä oletko sijoittaja, joka etsii kasvua tai arvoa? ensimmäinen askel ajattelussa kuin analyytikko on kehittää koettelemusmies. Sinun täytyy selvittää, mitä ostaa tai myydä mihin hintaan. Analyytikot keskittyvät yleensä yhteen tiettyyn teollisuuteen tai sektoriin. Tässä erityisalassa ne keskittyvät valituille yrityksille. Analyytikko pyrkii syvällisesti tutkimaan yhtiöiden asioita listallaan. He tekevät tämän analysoimalla tilinpäätöksen ja kaikki muut saatavilla olevat yhtiön tiedot. Tosiseikkojen ristiintarkastamiseksi analyytikot tutkivat myös yrityksen toimittajien, asiakkaiden ja kilpailijoiden asioita. Jotkut analyytikot käyvät myös yhtiön kanssa ja toimivat vuorovaikutuksessa sen johdon kanssa saadakseen ymmärrystä yrityksen toiminnasta. Graafisesti, ammatillinen analyytikot yhdistävät kaikki pisteet saadakseen täydellisen kuvan.

SEE: Tilinpäätös Opetusohjelma

Ennen investoinnin tekemistä kannattaa tehdä oma tutkimus. On aina parasta tutkia useita saman alan kalakantoja, joten sinulla on vertaileva analyysi. Suurin rajoitus oman tutkimuksen tekemisessä on kuitenkin aika. Vähittäiskauppiaille, joilla on monia muita asioita, ei ehkä voi käyttää niin paljon aikaa kuin ammattimaiset turvallisuusanalyytikot. Voit kuitenkin aloittaa aluksi vain yhden tai kaksi yritystä testatakseen, kuinka hyvin voit analysoida niitä. Tämä auttaisi sinua ymmärtämään prosessia. Lisää kokemusta ja aikaa, voit ajatella lisää varastosi linssiisi.

Paras paikka aloittaa missä olet Analyytikoiden raporttien analysointi on paras tapa aloittaa oma analyysi. Tällä tavoin säästät paljon aikaa lyhyessä alustustyössä. Voit tutustua valittuun yritykseen yksinkertaisesti lukemalla analyytikoiden tutkimusraportteja. Et voi sokeasti seurata analyytikoiden myyntiä tai hankkia suosituksia, mutta voit lukea heidän tutkimusraporttejaan saadakseen nopean yleiskuvan yrityksestä, mukaan lukien sen vahvuudet ja heikkoudet, tärkeimmät kilpailijat, teollisuuden näkymät ja tulevaisuuden näkymät. Analyytikoiden raportit ovat täynnä tietoja ja eri analyytikoiden samanaikaisesti lukemien raporttien avulla voit tunnistaa yhteisen säiettä.Mielipiteet saattavat poiketa, mutta kaikkien raporttien perustiedot ovat yleisiä.

Lisäksi voit tarkastella tarkemmin eri analyytikkojen tulosennusteita, jotka lopulta määrittävät heidän ostamaan tai myymään suosituksiaan. Eri analyytikot voivat asettaa saman tavan tavoitehintoja. Etsi aina syitä analyytikkojen raporttien lukemisen aikana. Mitä mieltä olette nykyisestä varastosta, kun sait samaa tietoa? Ei ole hajuakaan? Siirry seuraavaan vaiheeseen.

KATSO: Tulosennusteet: alusta

Mitä analysoidaan Sinun on ymmärrettävä varastosanalyysin eri vaiheet päästäkseen omaan lopputulokseen. Jotkut analyytikot noudattavat ylhäältä alaspäin suunnattua strategiaa, joka alkaa teollisuudesta ja sijoittaa voittajayritys, kun taas toiset seuraavat alhaalta ylöspäin suuntautuvaa lähestymistapaa, joka alkaa tietystä yrityksestä ja sitten oppii näkymät teollisuudelle. Voit tehdä oman tilauksesi, mutta koko prosessin on sujuvaa. Kaikkien varastojen analysointiprosessi edellyttäisi seuraavia vaiheita.

Teollisuusanalyysi Lähes kaikilla toimialoilla on julkisesti saatavilla olevia tietolähteitä. Usein yrityksen vuosikertomus antaa riittävän katsauksen alan tilanteeseen ja tulevaisuuden kasvunäkymiin. Vuosikertomuksissa kerrotaan myös tärkeimmistä ja pienemmistä kilpailijoista tietyllä alalla. Samanaikaisesti kahden tai kolmen yrityksen vuosikertomusten lukemisen pitäisi antaa selkeämpi kuva. Voit myös tilata kaupan alan lehtiä ja verkkosivustoja, jotka palvelevat tietyn teollisuuden alan uusimpien tapahtumien seurantaan.

Business Model Analysis Sinun pitäisi keskittyä yrityksen vahvuuksiin ja heikkouksiin. Vahva yritys voi olla heikko teollisuus ja vahva yritys vahva teollisuus. Yrityksen vahvuudet heijastuvat usein esimerkiksi sen ainutlaatuiseen brändin identiteettiin, tuotteisiin, asiakkaisiin ja toimittajiin. Voit tutustua yrityksen liiketoimintamalliin vuosikertomuksesssa, kauppalehdissä ja verkkosivuilla.

SEE: Liiketoimintamallien tunteminen

Taloudellinen vahvuus Haluatpa, pidätkö vai ei, ymmärrys taloudellisen vahvuuden yrityksessä on tärkein vaihe analysoida varastossa. Ilman ymmärrystä taloudellisista syistä et todellakaan voi ajatella analyytikkoa. Sinun pitäisi pystyä ymmärtämään yrityksen tase, tuloslaskelma ja rahavirtalaskelmat. Usein tilinpäätöksessä olevat luvut ovat voimakkaampia kuin vuosikertomuksen kiiltävät sanat. Jos et ole tyytyväinen numeroihin, ei tarvitse epäröidä, aloittakaa oppiminen mahdollisimman aikaisin.

Johdon laatu Analyytikot keskittyvät myös hallinnan laatuun. Usein sanotaan, että ei ole hyviä tai huonoja yrityksiä, vain hyviä tai huonoja johtajia. Avainhenkilöt ovat vastuussa yrityksen tulevaisuudesta. Voit arvioida yrityksen johdon ja hallituksen laatua tutkimalla Internetiä. Tonnia on saatavilla.

Kasvuanalyysi Viime kädessä osakekurssi seuraa tulosta. Jotta tiedät, tulevatko osakekurssit nousemaan ylös tai alas tulevaisuudessa, sinun on tiedettävä, mistä tulevat tulot menevät.Valitettavasti ei ole nopeaa kaavaa, joka voi kertoa sinulle, mitä odottaa tulevia tuloja varten. Analyytikot tekevät omat arviot analysoimalla aikaisempia lukuja myynnin kasvusta ja voittomarginaaleista sekä tuottavuuden kehityksestä kyseisellä alalla. Se pohjimmiltaan yhdistää aikaisemmin tapahtuneet tapahtumat siihen, mitä odotetaan tapahtuvan tulevaisuudessa. Ansaita riittävän tarkkoja tuloresursseja on oman osakekurssiominaisuuden perimmäinen testi, koska se on hyvä osoitus siitä, kuinka hyvin ymmärrät näitä teollisuudenaloja ja yrityksiä.

Arvioinnit
Kun tiedät tulevista tuloista, seuraava vaihe on tietää yrityksen arvo. Mikä on yrityksesi varastotason arvo? Analyytikoiden on selvitettävä, kuinka paljon kantojen nykyinen markkinahinta on perusteltua verrattuna yrityksen arvoon. Ei ole "oikeaa arvoa", ja eri analyytikot käyttävät erilaisia ​​parametreja. Arvopaperisijoittajat pitävät luontaista arvoa, kun taas kasvun sijoittajat tarkastelevat ansaintapotentiaalia. Korkeammalla P / E-suhdeluvulla myytävien yritysten on kasvanut korkeammalla hinnalla, jotta nykyinen kasvuasiakkaiden hintaa voidaan perustella.

SEE: Rahoitusnäkymät Tutorial

Kohdehinta
Viimeinen vaihe on asettaa tavoitehinta. Kun tiedät tulevista tuloista, voit laskea korkean ja matalan tavoitehinnan kertomalla arvioitu osakekohtainen tulos (EPS) arvioidulla korkealla ja alhaisella P / E-suhteella. Suuri ja alhainen tavoitehinta on hintakehys, jolla tuleva osakekurssi todennäköisesti liikkuu vastauksena odotettuihin tuleviin tuloihin. Kun tiedät tavoitehinnan, voit hyvin käyttää sitä saavuttaaksesi määränpääsi.

Bottom Line Jokaisen sijoittajan perimmäinen tavoite on tuottaa voittoa. Kuten sanonta kuitenkin, kaikki tiet eivät johda Roomaan. Älä koskaan sokeasti hyväksy mitä analyytikot sanovat ja tekevät aina omia tutkimustasi. Kaikki eivät voi olla investointiasiantuntija, mutta voit aina parantaa analyyttisiä taitoja kantojen osalta.

SEE: Analyytikoiden suositukset: myyvätkö arvosanat olemassa?