Mega-kokoiset eläkerahastot, eläkerahastot ja hedge-rahastot ovat kykeneviä siirtämään markkinoita ja vaihtamaan investointeja. Joten kun kaksi suurimmasta alkaa siirtyä tyyliin tai sektoriin, voi olla hedelmällistä meille säännölliset vähittäisasiakkaat kiinnittämään huomiota.
Tässä tapauksessa kaksi Kalifornian suurimmasta eläkesäätiöstä (CalPERs & CalSTRs) ovat tehneet ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapaa (ESG) tärkeistä aiheista investointiprosessissaan. Vaikka ESG-investoinnit ovat viime vuosikymmenen aikana olleet yleisesti ottaen pettymys tuotto-osastoon, eläkesäätiön siirtyminen salkun tyyliin varmasti voisi tuoda parempia näkymiä tulevina vuosina. Kaiken kaikkiaan Kalifornian päätös voisi olla katalysaattori, joka tekee ESG: stä enemmän valtavirtaa ja kannattavuutta.

Yhdistetty Kalifornian julkisten työntekijöiden eläkkeelle siirtyminen (CalPERs) ja Kalifornian valtion opettajien eläkkeelle siirtymisjärjestelmä (CalSTRs) ovat hallinnoineet yli 502 miljardia dollaria vuoteen 2017 mennessä. joten kun ne heittävät yhdistetyn painonsa noin idea, se yleensä osoittautuu hyväksi. Tällä kertaa aloite on sisällyttää ympäristö-, yhteiskunta- ja hallintoideoita investointiprosesseihinsa.

ESG: n tai sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen periaatteessa lisätään "suodatin" varastovalikoimaan valitsemalla vain tiettyjä sosiaalisia tai ympäristöstandardeja vastaavia yrityksiä. Nämä ESG-näytöt voivat sisältää kaiken resurssienhallinnasta ja pilaantumisen ehkäisemisestä työvoima- ja ihmisoikeusasioihin. Perusajatuksena on vain harjoittaa yrityksiä, joilla on toivottavia sosiaalisia tai eettisiä käytäntöjä. Soveltamalla näitä näyttöjä tutkimustyöhön, nämä kaksi eläkejärjestelmää toivovat saavansa sijoittajien lisäarvoa ja parantavat maailmaa.

On joitain todisteita siitä, että ESG-mittareiden soveltaminen alkututkimuksen jälkeen tuottaa parempia tuottoja. Goldman Sachsin mukaan yritykset, joita pidetään ESG-politiikan johtajina, ovat myös johtava pakkauskaupan keskimäärin 25% pitkällä aikavälillä. Tämä vastaa RCM: n samanlaista tutkimusta, jonka mukaan vuosien 2006 ja 2010 välisenä aikana sijoittajat olisivat voineet lisätä sijoitukseensa 1,6% vuodessa sijoittamalla salkkuihin, jotka sijoittavat yrityksiin, joilla on keskimääräistä enemmän ESG-luokituksia.

Kuitenkin CalPERs vie asioita hieman pidemmälle, lukuun ottamatta syntiä ja aseita. Vuonna 2013 yritys hyväksyi joukon 10 investointi-uskomuksia, jotka verkkosivujensa mukaan "kestävät kestävän kehityksen teemaa koko ajan. Uskoot ohjaavat päätöksentekoa, helpottavat monimutkaisten portfoliojemme hallintaa ja lisäävät johdonmukaisuutta." CalPERs vaatii, että kaikki pääomasijoituksia saavat johtajat käyttävät ESG-periaatteita investointiprosessiinsa.CalSTRsilla on samanlainen lähestymistapa.

Osallistuminen

Kertoimet ovat vähittäiskaupan keskimääräinen sijoittaja, jolla ei ole riittävästi pääomaa suoraa vaikutusta suuryrityksen hallitukseen. On kuitenkin olemassa tapoja lisätä ESG-annos, joka sijoittaa salkkuunsa.

Vedonlyönti suoraan kannoilla, joihin CalPERS ja muut ESG-keskittyneet varat sijoittavat, voisivat olla yksi keino hyötyä; kuitenkin parempi tapa osallistua voisi olla ESG-pörssi (ETF) tai rahasto.

iShares MSCI USA ESG Select -indeksin

(NYSE: KLD
KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0. 15% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) kappaleet Yhdysvaltain suurten ja keskisuurten yritysten varastot tutkittiin myönteisten ympäristö-, sosiaalisten ja hallintotapojen perusteella. Tällä hetkellä KLD: llä on 120 eri yritystä ja yli 533 miljoonaa dollaria varoista toukokuusta 2017. ETF voisi olla hyvä aloituspaikka sijoittajille, jotka haluavat lisätä ESG-näyttöjä omalle portfoliolleen. Toinen vankka valinta voisi olla Vanguard FTSE -indeksi sijoittaminen sijoitusrahastoon (VFTSX). Rahasto keskittyy samankaltaisiin ESG-mittareihin, kuten iShares ETF: hen, mutta maksaa liasta halvempaa 0, 22%: n kulusuhdetta. Rahaston käyttämät ESG-mittarit ovat mahdollistaneet lähes samansuuruisen S & P 500: n kanssa viimeisten viiden vuoden aikana, mikä tuottaa vuosina 2012-2016 noin 14,43% vuotuista tuottoa verrattuna 14,66% S & P 500: een. Bottom Line Kahden maan suurimmista eläkerahastoista, jotka liikkuvat nyt tiukasti ESG-investointeihin, säännölliset vähittäis sijoittajat saattavat haluta päästä toimintaan. Säännöllisten sijoittajien puuttuessa CALPERin ja CalSTRin koko ja laajuus on paljon tapoja lisätä sosiaalisia ja ympäristöarvoja salkkuun. Se voi olla hyvä palautusosastollakin.