Pörssissä kaupankäynnin kohteena oleva rahasto (ETF) teollisuus on silmiinpistävää. ETF: t eivät edes olleet olemassa vasta 1990-luvulla, eikä niistä tullut tavanomaisia ​​vielä kymmenen vuoden ajan. Ensimmäisimpien pelaajien joukossa oli iShares, joka aktivoi sekä alikehittyneen markkinapaikan että alhaisen tulon esteen ja tulee olemaan yksi suurimmista olemassa olevista ETF-yrityksistä. (Lisätietoja: Ohje ETF-palveluntarjoajille ).

iShares on perustanut vuonna 2000 Barclays Global Investors, sitten kuuluisan brittiläisen pankin tytäryhtiö. BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0 73% Created with Highstock 4. 2. 6 ) osti Barclays Global Investorsin vuonna 2009 ja iSharesin ja sen kaikki muutokset. BlackRock oli perinteisesti myyty institutionaalisille sijoittajille, kuten säätiöille, eläkerahastoille ja vastaaville. Ottamalla vastaan ​​tavalliset yksittäiset sijoittajat, BlackRock tuli käyttämättömiin ja kasvaville markkinoille. (Katso lisää: Aktiivinen BlackRock nauttii passiivinen Barclays - Voiko se toimia? ).

Variety

iShares-sijoittajat eivät haittaa lajikkeelle. Yhteensä 299 iSharesin ETF: ää, joista suurin osa koostuu osakkeista. Useat loppuosa koostuvat sidoksista. Myös viisi hyödyketietokantoa, joista yksi on kulta ja toinen hopea. 299 ETF: n nettovarallisuusarvot vaihtelevat 71 miljardista dollarista vain 2 dollariin. 4 miljoonaa. Jälkimmäinen on iShares MSCI Emerging Markets Horizon ETF (EMHZ), joka käynnistettiin lokakuussa 2014, ja se koostuu meksikolaisten matkaviestintäpalvelujen tarjoajista ja kuluttajatuotteiden valmistajista.

Vanhimmat nykyiset iShares ETF: t ovat kansainvälinen sarja, joka teki Wall Streetin debyyttinsä 12. maaliskuuta 1996. Se on Morgan Stanley Capital Internationalin (MSCI) sarja, johon kuuluvat Japanista, Saksasta, Sveitsistä , Kanada, Malesia ja Yhdistynyt kuningaskunta. iSharesin seuraava sarja esiteltiin neljä vuotta myöhemmin ja sisältää BlackRockin lippulaivahankkeen ETF: n, Core S & P 500: n (IVV IVViShs Cr S & P500260.) 62 + 0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) yksi, jolla on valtava 71 miljardin dollarin nettovarallisuusarvo. Se seuraa, enemmän tai vähemmän suhteellisesti, kysymyksiä, jotka sisältävät Standard & Poor's 500 -indeksin. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Highstock 4. 2. 6 ) on ETF: n suurin komponentti, jota seuraa Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

ETF: n luominen, joka seuraa S & P 500: tä, ei ole aivan uusi tai kekseliäs. Mikä eroaa iSharesista monista kilpailijoistaan ​​on kustannussuhde. Core S & P 500 ETF: n maksut nousevat 0, 07%: iin. Kontrasti, että State Street Global Advisorsin vastaavan ETF: n, SPDR S & P 500: n (SPY SPYSPDR S & P500 ETF: n Trust Units258: n kanssa) 85 + 0. 16% Luotu Highstock 4: llä.2. 6 ), joiden nettokustannussuhde on 35% suurempi. (Lisätietoja: S & P 500 ETF: Mitä jokainen sijoittaja tarvitsee tietää ).

iSharesin toiseksi suurin rahasto, MSCI EAFE ETF (EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% Highstockilla 4. 2. 6 54 miljardia dollaria. Koostuu 945 numerosta, sen maantieteellinen karsinta on hieman mahtavaa. Japani on ainoa maa, joka edustaa Aasiaa ja Kaukoidän rahastojen merkittäviä osuuksia.

iSharesin kuuden suurimman ETF: n pyöristäminen ovat MSCI Emerging Market (EEM EEMiShs MSCI Em Mk46 86 + 1 12% Highstock 4. 2. 6 n nettovaroista, joita seurasivat kolme Russellin indeksejä seuraavaa ETF: tä: vuoden 2000, 1000 kasvu ja 1000 arvo, joiden varat ovat vastaavasti 27 miljardia, 26 miljardia dollaria ja 25 miljardia dollaria.

iShares vs. SPDRs

iShares MSCI EAFE ETF: n vertaileminen valtion Streetin lähimpään analogiin, SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF (QEFA QEFASPDR MSCI StrFc64 38 + 0 15% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), niiden neljännesvuosittaiset liikkeet ovat 11 peruspisteen keskenään. Kulujen suhde on samankaltainen, koska iSharesin hinta on hieman kallis 0, 33% ja 0,30%. SPDR-rahaston omistusosuus sisältää monia samoja varastoja, vaikkakin eri osuuksina. Sen suurimpia ovat Roche Holding AG (RHHVF), Nestle S. A. (NSRGF) ja Novartis AG (NVSEF). (Lisätietoja: Mitä ovat SPDR ETF: t? ).

Jos iShares ja SPDR tarjoavat tuskin erottavia muunnoksia samasta ETF: stä, ainoa ero on muutamia peruspisteitä kustannussuhteissa, miksi ottaa toisen päälle? Tai miksi et mene kolmanteen pelaajaan markkinoilla, Vanguard Group, että asia?

Puhuminen siitä, että meidän on verrattava asiaankuuluvia iShares ETF: itä Vanguardin tarjouksiin. Vanguard S & P 500 ETF (VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kantaa kustannussuhteen 0. 05%. Sen MSCI EAFE ETF (VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 41 + 0. 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) veloittaa sijoittajia 0, 09%. (Lisätietoja: Katso Vanguardin S & P 500 ETF ).

Mitä puuttuu täällä? Miksi kaikki eivät irtautuneet iShareista ja Vanguardiin?

useista syistä. Ensinnäkin tilavuus. ISharesin kautta BlackRock on maailman suurin ETF-palveluntarjoaja. Se tarjoaa erilaisia ​​ETF: itä, joita sen kilpailijat eivät. Näitä ovat erikoisrahastoihin erikoistuneet ETF: t, jotka ovat kapeita, kuten Kanada pienikokoiset, tuottooptimoidut joukkovelkakirjat, korkorahastot, Pohjois-Amerikan kiinteistöt ja tiettynä vuonna erääntyvät yrityslainat. Sellaisille kohdennetuille sijoittajille, jotka haluavat paljastaa tällaisen pienen mutta mahdollisesti palkitsevan markkinan, on järkevää pitää kaikki ETF-tilansa BlackRockilla.

Toisin kuin SPDR: iä, iShares ETF: itä ei ole määritetty määriteltyihin salkkuihin. Tämä tarkoittaa, että BlackRock voi lainata taustalla olevia osakkeita muille yrityksille, mikä tarjoaa vaihtoehtoisen, jos vähäisen lisätulon lähteen. Vielä tärkeämpää on, että iShares ETF: t voivat välittömästi sijoittaa osiaan osinkoihin.Ei ole odotettavissa jakeluaikaa.

Bottom Line

Vuodesta 2000 alkaen iShares on tullut ja on edelleen yksi suurimmista ETF-palveluntarjoajista. Se tarjoaa ETF: iden laaja-alaisen vastuun mistä tahansa kilpailijoistaan. (Lisätietoja: Exchange Traded Funds (ETF) Oppaat .)