Kun salkunhoitajat puhuvat menestystrategioista, he viittaavat usein riskien hajauttamiseen ja rahan hallintaan. Nämä strategiat erottavat sijoittajat, jotka ovat onnistuneita tietotaidon ja taidon ansiosta, jotka ovat vain onnekkaita. Älä kuitenkaan erehdy, onni ei ole huono asia, mutta perustavanlaatuiset taidot johtavat viime kädessä menestykseen. Tässä artikkelissa keskustelemme joukkovelkakirjalainasta, joukkovelkakirjalainojen strategiasta, joka perustuu suhteellisen yksinkertaiseen käsitteeseen, jota monet sijoittajat (ja ammattilaiset) eivät käytä tai edes ymmärrä. (Jos et ole liian perehtynyt joukkovelkakirjalainoihin, tutustu Bond Basics -opetukseen ennen lukemista.)

Joukkovelkakirjalaina on strategia, joka pyrkii minimoimaan kiinteisiin arvopapereihin liittyvät riskit ja hallinnoimaan yksittäisen sijoittajan rahavirtoja. Erityisesti joukkovelkakirjalainat, jotka pyrkivät vastaamaan kassavirtoihin käteisvarojen kysyntään, ovat monen maturiteetin omaava sijoitusstrategia, joka monipuolistaa joukkovelkakirjalainan osuuksia salkussa. Se vähentää uudelleensijoitusriskiä, ​​joka liittyy erääntyvien joukkovelkakirjojen liikkuvuuteen samankaltaisiin kiinteätuottoisiin tuotteisiin kerralla. Se auttaa myös hallitsemaan rahan virtausta ja varmistamaan tasaisen rahavirran virtauksen koko vuoden.

Yksinkertaisimmilla termeillä joukkovelkakirjalainat ovat nimi, joka on annettu eri joukkovelkakirjalainoille. Oletetaan, että sinulla oli 50 000 dollaria sijoittamaan joukkovelkakirjalainoihin. Käyttämällä joukkovelkakirjalainan lähestymistapaa voit ostaa viisi erilaista joukkovelkakirjalainaa, joiden nimellisarvo on $ 10 000 tai jopa 10 erilaista joukkovelkakirjaa, joiden nimellisarvo on $ 5 000. Jokaisella joukkovelkakirjalla olisi kuitenkin erilainen kypsyys. Yksi joukkovelkakirjalaina saattaa erääntyä vuodessa, toinen kolmessa vuodessa ja jäljelle jäävät joukkovelkakirjat saattavat kehittyä viiden plusvuoden aikana - jokainen joukkovelkakirjalaina edustaisi eri rungon tikkaissa.

Miksi käyttää Bond Ladderia?
Ladder-lähestymistavan käyttämiseen on kaksi pääasiallista syytä. Ensinnäkin, etkä ajoittaisi maturiteettipäivämääriä, et ole lukittu tietylle sidokselle pitkäksi ajaksi. Suuri ongelma, kun lukitut itsesi joukkolainaksi pitkään aikaan, on se, että et voi suojella itseäsi härkä- ja karhennemarkkinoilta. Jos sijoitat koko 50 000 dollaria yhdeksi ainoaksi joukkovelkakirjalainaksi, jonka tuotto on 5 prosenttia kymmeneen vuoteen, et voi käyttää korkotason nousua tai laskua.

Esimerkiksi jos korkotaso laski viiden vuoden kuluttua (erääntymishetkellä) joukkovelkakirjalainan hankkimisen jälkeen, niin sinun 50 000 dollari olisi jumissa alhaisella korolla, jos haluat ostaa toisen joukkovelkakirjalainan. Käyttämällä joukkovelkakirjaluetteloa voit tasoittaa markkinoiden vaihteluita, koska sinulla on vuosittain erääntyvä joukkovelkakirjalaina.

Toinen syy joukkovelkakirjalainojen käyttöön on se, että se tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden säätää rahavirtoja taloudellisen tilanteen mukaan.Esimerkiksi 50 000 dollarin investoinnilla voit taata kuukausittaiset tulot, jotka perustuvat kuponkikorkoihin nostettujen joukkovelkakirjalainojen avulla, poimimalla niistä eri kuponipäiviä. Tämä on tärkeämpää eläkkeelle jääneille henkilöille, koska ne riippuvat sijoitusten rahavirroista tulonlähteenä. Jos et ole riippuvainen tuloista, sinulla on tasaisesti erääntyvät joukkovelkakirjalainat suhteellisen likvideihin rahoihin. Jos yhtäkkiä menetät työpaikkasi tai odottamattomat kulut nousevat, sinulla on vakaa varojen lähde käytettäväksi tarpeen mukaan.

Kuinka luodaan Bond-tikapuut Tikkaat itsessään ovat hyvin yksinkertaisia ​​- vain kuvan todellinen tikkaat:

Reunat - Ottamalla kokonaissummamäärä, jonka aiot sijoittaa ja jakamalla samoin kuin vuosien kokonaismäärä, jolle haluat tikkaat, tulet tämän salkun joukkovelkakirjalainojen määrään tai tikapuiden lukumäärään. Mitä enemmän pisteitä on, sitä monipuolisempaa on salkkusi, ja paremmin suojatut sinut tulevat yhdestä yrityksestä, joka on maksamatta joukkovelkakirjalainasta. Tikkaiden korkeus - Pyörien välinen etäisyys määräytyy kunkin joukkovelkakirjalainan maturiteetin välisenä aikana. Tämä voi vaihdella muutamasta kuukaudesta muutamaksi vuodeksi. On selvää, että mitä kauemmin olet tehnyt tikkaat, sitä korkeampi keskimääräinen tuotto pitäisi olla salkussa, koska joukkolainojen tuotot yleensä kasvavat ajan myötä. Tätä korkeampaa tuottoa kuitenkin kompensoidaan uudelleeninvestointiriskillä ja varojen puuttumisella. Pienien pienten välinen etäisyys vähentää tikkaiden keskimääräistä tuottoa, mutta sinulla on paremmat mahdollisuudet käyttää rahaa. Materiaalit - Aivan kuten todelliset tikkaat, sidetikkaat voidaan tehdä eri materiaaleista. Yksi yksinkertainen lähestymistapa riskien altistumisen vähentämiseen on investoida eri yhtiöihin, mutta investoinnit muihin tuotteisiin kuin joukkovelkakirjoihin ovat joskus edullisempia tarpeidesi mukaan. Debentuurit, valtion obligaatiot, kunnalliset joukkovelkakirjat, valtiovarainministeriöt ja talletustodistukset - joilla kaikilla on eri vahvuudet ja heikkoudet - ovat kaikki erilaisia ​​tuotteita, joita voit käyttää tikkaiden tekemiseen. Yksi tärkeä asia on muistaa, että liikkeesi tuotteita ei pitäisi lunastaa liikkeeseenlaskija (tai lunastaa). Tämä olisi vastaava omistamalla tikkaat, joissa on kokoontaitettavat jalat.

Johtopäätös On sanottu, että joukkovelkakirjaluokkia ei pitäisi yrittää, jos sijoittajilla ei ole tarpeeksi rahaa täysin monipuolistamaan salkkuaan sijoittamalla sekä osakkeisiin että joukkovelkakirjoihin. Tarvittavat rahat, joilla on vähintään viisi reittiä, ovat tavallisesti 10 000 - 20 000 dollaria. Jos sinulla ei ole tätä suositeltua summaa, esimerkiksi korkorahastojen hankkiminen voi olla järkevämpää, koska maksut liittyvät tuotetta kompensoidaan niiden tarjoamien moninaisuuden eduilla. Varmista kummassakin tapauksessa, että kaikki munat eivät ole yhdessä korissa, jotta voit hallita riskialttiutta, saada paremmin hätärahastoja ja saada mahdollisuus hyödyntää jatkuvasti muuttuvia markkinaolosuhteita.