Onko sinulla ongelmia päättää Wall Streetin kauppiaan tai pörssivälittäjän välisestä urasta? Jokainen liittyy arvopapereiden ostamiseen ja myyntiin, mutta niiden luonne vaihtelee suuresti, ja nämä muutokset voivat tehdä kaiken eron päättäessään, mikä ura sopii sinulle parhaiten. Tässä artikkelissa tarkastelemme näitä eroja sekä miten tulla elinkeinonharjoittajaksi tai välittäjältä (polut alkavat samaan tapaan samoilla vaatimuksilla; sitten, riippuen kaltevuudesta ja mahdollisuuksista, saat mahdollisuuden valita yhden ammattiin verrattuna).

Mitä välittäjät ja kauppiaat tekevät?

Vaikka molemmat välittäjät ja kauppiaat käsittelevät arvopapereita, välittäjät ovat myös myyntiedustajia joko omissa nimissään tai arvopaperi- tai välitysyrityksissä. He ovat vastuussa tavallisten asiakkaiden sekä yksittäisten että vähittäiskauppiaiden ja / tai institutionaalisten asiakkaiden hankinnasta ja ylläpidosta. Toisaalta kauppiaat pyrkivät työskentelemään suuren sijoitusjohtamisyrityksen, pörssin tai pankin kanssa ja he ostavat ja myyvät arvopapereita kyseisen yrityksen hallinnoimien varojen puolesta.

Välittäjät ovat suorassa yhteydessä asiakkaisiin ja he ostavat ja myyvät arvopapereita näiden asiakkaiden toivomusten perusteella. Jotkut voivat jopa toimia asiakkaidensa rahoitussuunnittelijoina, muokata eläkejärjestelyä, käsitellä salkun monipuolistamista ja neuvontaa vakuutus- tai kiinteistöinvestoinneista, jos yritys tarjoaa tällaisia ​​rahoitus- ja varainhoitopalveluja (kuten isommat lanka-talot usein tekevät). Ne käsittelevät paitsi osakkeita ja joukkovelkakirjoja, mutta sijoitusrahastoja, ETF: itä ja muita vähittäismyyntiä sekä vaihtoehtoja kehittyneemmille asiakkaille.

Toisaalta kauppiaat pyrkivät ostamaan tai myymään arvopapereita salkunhoitajan (tai johtajien) toiveiden mukaan sijoituspalveluyrityksessä. Kauppiaalle voidaan antaa tiettyjä tilejä, joiden tehtävänä on luoda sellainen sijoitusstrategia, joka sopii parhaiten (eli tekee rahaa) kyseiselle asiakkaalle. Kauppiaat toimivat eri markkinoilla - mm. Varastot, velat, johdannaiset, hyödykkeet ja Forex - ja voivat erikoistua yhdentyyppisiin sijoitus- tai omaisuusluokkiin.

Välittäjä viettää usein paljon aikaa asiakkaidensa tietoisuuteen osakekurssien vaihteluista. Lisäksi välittäjät käyttävät oikeudenmukaista osaa päivistään, jotka haluavat laajentaa asiakaskantojaan. He tekevät tämän kylmällä kutsumalla potentiaalisia asiakkaita, esittämällä itseään ja esittämällä taustansa ja kykynsä tai pitämällä julkisia seminaareja eri sijoituskohteista.

Sekä välittäjät että kauppiaat katsovat myös analyytikkotutkimusta, jotta asiakkaille tai salkunhoitajille annetaan suosituksia arvopapereiden ostamiseen tai myyntiin. Kauppiaat tekevät usein myös oman tutkimuksensa ja analyysinsä. Huolimatta vanhasta stereotypusta yksittäisistä huuteltavista tarjouksista ja tilauksista kauppapaikassa useimmat kauppiaat viettävät aikaa puhelimessa tai tietokoneen näytöillä, analysoivat suorituskykyä ja parantavat kaupankäyntistrategioitaan - koska voitto on usein kaikki ajoituksessa.

Älkää tehkö virheitä: Sekä välittäjät että kauppiaat yleensä ovat korkeita energiatasoja; he ovat yleensä ammattitaitoisia monitoimijoille ja voivat selviytyä nopeatempoisesta, korkeapaineisesta ympäristöstä, erityisesti 9: 30-30: n ja 4: n EST: n välillä, kun markkinat ovat auki.

Wall Street Traderista

Joten tämän yleiskatsauksen jälkeen on aika tarkastella tarkemmin sitä, mikä on tullut Wall Streetin kauppiaalle (Wall Street) rahoituspalvelualan kuvitteellisessa merkityksessä; elinkeinonharjoittajat voivat ja voivat työskennellä missä tahansa). Vaikka keskitymme kaupankäynnin ammattiin, polku tulla välittäjälle (tausta ja koulutus) on melko sama asia - etenkin, koska nykyisen rahoitusalan alalla sinun on luultavasti oltava halukas ottamaan kaikki lähtötasot toivottavaan yritys, joka avaa.

Mutta ensin keskustelemme koulutuksesta. Aika ajoin kauppiaat voisivat olla itseopiskeleva rotu; mutta nykyään neljän vuoden korkeakoulututkinto on perusedellytys - ainakin, jos haluat työskennellä hyvämaineiselle rahoituslaitokselle tai yritykselle. Useimmat kauppiaat ovat matematiikan (erityisesti kirjanpidon), rahoituksen, pankkitoiminnan, talouden tai liiketoiminnan asteet. Ei, että taiteen tyypit eivät voi olla menestyksekkäitä uran kauppiaina - kaikki tutkimus- ja analyyttisen ajattelun kannustajat kehittävät tulevaisuuden, hyödyllisiä taitoja. Mutta älkää erehtykää: numerot, mullistukset, taloudet ja liike-elämän asiat ovat suuri osa ammattia, ja sinun täytyy olla mukava heidän kanssaan. Jotkut hakijat siirtyvät hankkimaan MBA.

Riippumatta siitä, mikä tärkeintä, sinun on opittava mahdollisimman paljon rahoitusmarkkinoista. Tee säännöllinen tapa katsella rahoituskanavia tai lukea alan julkaisuja, kuten The Wall Street Journal tai sivustoja, kuten - no, tämä.

Vaikka jotkut hyppäävät heti yliopiston jälkeen, ei ole harvinaista, että kauppiailla on jonkinlainen työkokemus ennen kentälle saapumista. He voivat työskennellä esimerkiksi rahoituslaitoksen osastolla. Tämä pätee yhä enemmän välittäjiin: Asiakkaan vuorovaikutuksen korkean tason vuoksi jokainen aikaisempi myyntikokemus on erittäin arvostettu.

[Ammattilaisia ​​on monenlaisia, mutta päivän harjoittajat keskittyvät tekemään päivänsisäistä kaupankäyntiä eikä pitämään yön yli. Jos olet kiinnostunut päivän kaupankäynnistä, Investopedian Tule-päivä Trader-kurssi tarjoaa lisäämisen lähtökohdan.]

Lähtöpaikka

Helpoin tapa päästä käyttämään Wall Streetin kaupankäyntitoimistoa - osasto, jossa arvopaperitapahtumat paikka - on sovellettava sijoituspankkiin tai välitysyritykseen. Aloita sisääntulotasolla: apulaisena analyytikkoon tai kauppiaaseen. Opi mitä voit. Monet rahoitusyritykset tarjoavat harjoittelupaikkoja (joskus maksettuja, joskus ei) ja vuoden kestäviä koulutusohjelmia suoratyyppisille opiskelijoille, etenkin niille, jotka saavat kaupallisen lisenssin. Mikä vie meidät …

Välittäjiä ja kauppiaita koskevat vaatimukset: tentit ja lisensointi

Ellei vain halua kaupata itsellesi, olla elinkeinonharjoittaja tai välittäjä vaatii rahoitusalan sääntelyviranomaisen (FINRA, aiemmin NASD) lupa suorittaa tilauksia.

Ja saadaksesi lisenssin, sinun on otettava joitain FINRAn testejä.

Jotta voit olla elinkeinonharjoittaja, sinun on läpäistävä (vähintään 70%) Securities Trader Qualification -tutkimus, joka nyt tunnetaan sarjakuvassa sarjan 57 tentiksi. Se kestää lähes neljä tuntia, ja se koostuu 125 kysymyksestä, jotka kattavat investointituotteet, kaupankäynti ja raportointi, ammatillinen toiminta, sääntelyvaatimukset ja kirjanpito.

Jos haluat olla välittäjä, sinun on saatava läpäisevä pisteet (72% tai enemmän) yleisen arvopaperipörssin edustajan tutkinnassa - yleisemmin viitattuina sarjan 7 tenttiin. Sarja 7, kuusi tuntia, 260 kysymyskokonaisuus (250 monivalintakysymystä, plus 10 muuta) testaa investointi- ja investointituotteiden perusteet sekä Securities and Exchange Commissionin (SEC) säännöt ja määräykset. Monet kauppiaat ottavat tämän kokeen myös.

Sarjojen 7 ja 57 lisäksi monet valtiot vaativat ehdokkaan siirtävän yhtenäisen arvopaperimarkkinavaltiokyselyn (yleisesti nimeltään Series 63 -testi). Sarjan 63 tentti testaa myös eri puolilla osakemarkkinoita. Kun henkilöllä on toimilupa FINRAsta, hän on sitten pörssin jäsen ja hänellä on mahdollisuus ostaa tai myydä osakkeita ja muita arvopapereita.

Tämän kirjoittamisen jälkeen sarjan testeihin tehdään eräitä muutoksia, jotka ovat voimassa maaliskuussa 2018. Yhden Securities Industry Essentials Exam (SIE) korvaa 7, 57 ja muiden sarjojen tenttien päällekkäiset osat . Ehdokkaat ottavat sitten ylimääräisen, pienemmän "top-off" -tutkinnon, joka liittyy siihen toivomaan tietylle alalle. Uudistukset tekevät myös tenttiprosessin demokraattisemman. Tällä hetkellä sinun on palkattava tai sponsoroitava FINRA-rekisteröidyt yritys ottamaan yksi testeistä; sponsorointi on usein osa rahoitusalan koulutusohjelmia, sillä ehdokasvalinnalla on ehdokkaan myöntämä lupa (samanlainen kuin asianajotoimistot harjoittavat oikeustieteen tutkinnon suorittaneita). SIE poistaa tämän vaatimuksen, vaikka sinun on vielä oltava mukana FINRA-jäsenyrityksessä ylentämisen suorittamiseksi.

Pöydälle - ja lattialle

Sinulla on kaksi vuotta testin suorittamisen jälkeen rekisteröityäksesi FINRAan saadaksesi lisenssisi. Ennen sen myöntämistä tarvitset taustakatselun (rikolliset ja taloudelliset), sormenjälkikortin ja rekisteröitymisen SEC: n (paitsi jos harjoittelet yritystäsi kokonaisuudessaan).

Kun olet läpäissyt tentit ja sait lisenssin, voit pyytää siirtää jonkin avoimeen kauppapaikkaan. Tässä opit kauppapoliittisten strategioiden, suorien kauppojen teloitusten tekemiseen ja kauppojen tekemiseen yrityksen investointipankin tai asiakkaiden puolesta. Kaupankäyntitapahtumassa on myös tilaisuus opiskella lähelle yrityksiä ja saada tuntumaan markkinoilta. Sinun on vähitellen tunnistettava markkinarako, joko futuurisopimuksiin tai osakkeisiin tai velkainstrumentteihin.

Kuitenkin ennen kuin olet aloittanut tehtävänsä todellisella kauppalohkolla, sinun on suojattava se FBI: n toimesta. koska Wall Streetin kauppiaat käsittelevät arkaluonteisia taloudellisia asioita, kuten valtion arvopapereita, jotka, jos ne vuotavat, voivat johtaa vahingoittaviin markkinoiden keinotteluihin ja taloudellisiin vakoiluun, puhemiehistö tarkistaa, onko sinulla rikollista menneisyyttä.

Bottom Line

Ihmiset haluavat tulla kauppiailta eri syistä. Rahaa on avainasemassa, mutta myös passion ja kiehtova rahoitus ja sijoitusrahastojen liikkeitä ovat tärkeitä. Jos haluat käsitellä ihmisiä, voit ehkä mieluummin välittäjän elämään. Riippumatta siitä, mitä haluat, ole valmis menestymään vauhdikkaassa työpaikassa - koska rahaa ei koskaan nuku.