Sijoituksessa tieto on valtaa. Jos haluat kertoa Ben Grahamin sijoitusneuvonnoista, kannattaa yrittää tietää, mitä teet ja miksi. Jos et ymmärrä peliä, älä pelaa sitä. Pysy poissa, kunnes olet.

Jos harkitset tulonsiirtosivuston luomista, tämä artikkeli auttaa sinua johtamaan menestykseen, mikä tarkoittaa sitä, että hankit tuloja, jotka antavat rahoitustarpeet kauan työskennellessäsi. Emme ehdota menestyksekästä ja nopeaa suunnitelmaa. Itse asiassa sanomme, että parhaat investoinnit tulevat kärsivällisyydellä ja järjellä.

Inflaatio ja markkinariski ovat kaksi suurinta riskiä, ​​jotka on punnittava toisiaan vastaan ​​investoinneissa. - 1 ->

Sijoittajat kohdistuvat aina molempiin, vaihtelevin määrin riippuen niiden salkun sekoituksesta. Tämä on tulojen sijoittajien kohtaaman ongelman ydin: tulojen löytäminen ilman liiallista riskiä. 5%: ssa 1 miljoonan dollarin joukkovelkakirjalaina antaa sijoittajalle $ 50 000: n vuotuisen tulovirran ja suojaa sijoittajaa markkinoiden riskeiltä. Kahdenkymmenen vuoden aikana sijoittajalla on kuitenkin vain noin 35 000 dollarin ostovoima nykypäivän dollareissa olettaen, 3 prosentin inflaation. Lisää 30%: n verokanta ja 50 000 euron ennakko- ja ennalta -korjauskorjattu tulo muuttuu alle 25 000 dollariksi.

Riittääkö sinä elää? Tervetuloa inflaation kieroon.

Miksi osingot?

Osakesalkussa on oma riskinsä: takaamattomat osingot ja taloudelliset riskit. Oletetaan, että sijoittaessasi joukkovelkakirjalainojen sijasta, kuten edellisessä esimerkissä, sijoititte terveisiin osinkoihin maksettaviin osakkeisiin 4 prosentin tuotolla. Näiden osakkeiden pitäisi kasvattaa osinkotulojaan vähintään 3 prosenttia vuodessa, mikä kattaisi inflaation, ja todennäköisesti kasvaa 5 prosentilla vuosittain näiden samojen 12 vuoden aikana. Jos viimeksi mainittu tapahtui, 50 000 dollarin tulotaso kasvaisi vuosittain lähes 90 000 dollariin. Nykypäivän dollareissa saman 90 000 dollarin arvo olisi noin 62 000 dollaria, samalla 3 prosentin inflaatiolla. Kun 15 prosentin osingonmaksu (joka ei myöskään ole taattu tulevaisuudessa), 62 000 dollaria olisi nykyisin dollareissa noin 53 000 dollaria. Tämä on yli kaksinkertaista tuotto-osuuksemme, jonka talletusten ja joukkovelkakirjojen vakuusrahasto on antanut.

Salkun, joka yhdistää molemmat menetelmät, on sekä kyky kestää inflaatiota että kykyä kestää markkinoiden heilahtelut. Ajoittain testattu menetelmä, jolla puolet salkkusi sijoittamisesta osakkeiksi ja puolet joukkovelkakirjoista, on ansio ja se on otettava huomioon. Kun sijoittaja kasvaa, hänen aikajänneensä lyhenee ja inflaation kiertämisen tarve vähenee. Tällöin joukkovelkakirjalainojen painotus on hyväksyttävää, mutta nuoremmalle sijoittajalle, jossa on vielä 30 tai 40 vuotta ennen eläkkeelle siirtymistä, inflaation riski on kohdattava tai se syö rahaa.

Hyvän tulon salkun tai minkä tahansa portfolion asiaa varten on aikaa rakentaa. Siksi, ellet löydä varastoja karhumarkkinoiden pohjalla, on luultavasti vain kourallinen kannattavia tulovarauksia ostaa milloin tahansa. Jos kestää viisi vuotta ostoksia löytää nämä voittajat, se on OK. Joten mikä on parempi kuin eläkkeesi maksetaan osingoista sinisestä sirusta, jolla on suuri osinkotuotto? Omistamalla 10 näistä yrityksistä tai jopa jopa 30 sinisilmäyhtiötä, joilla on korkea osinkotuotto!

Motto: Turvallisuus ensin

Muistatko kuinka äitisi kertoi näyttävän molemmille tavoille ennen kadun ylittämistä? Sama periaate pätee tässä: helpoin aika sijoitusten riskin välttämiseksi on ennen kuin aloitat. Ennen kuin aloitat ostamisen investoinneista, määritä kriteerit. Seuraavaksi tee kotitehtäväsi potentiaalisille yrityksille ja odota sitten, kunnes hinta on oikea. Jos olet epävarma, odota muutama. Lisää ongelmia on vältetty tässä maailmassa sanomalla "ei" kuin sukeltamalla oikeaan sisään. Odota, kunnes löydät mukavia sinilevyjä, joilla on luodinkestävät taseet, jotka saavat 4-5% (tai enemmän). Kaikki riskit eivät ole välttämättömiä, mutta varmasti voit välttää tarpeettomat, jos valitset investoinnit huolellisesti.

Varo myös tuotto-ansa. Kuten arvo-anssa, korkean saannon ansa näyttää aluksi hyvältä. Yleensä näet yrityksiä, joilla on korkea nykyinen tuotto, mutta vähän perusterveyden vuoksi. Vaikka nämä yritykset voivat houkutella sijoittajia, ne eivät tarjoa tulojen vakautta, jota sinun pitäisi etsiä. 10 prosentin nykyinen tuotto saattaa näyttää hyvältä nyt, mutta se voi jättää sinut vakavaan vaaraan osinkoa leikattuna.

Portfolion määrittäminen

Seuraavassa on kuusi vaihetta, joiden avulla voit ohjata sinut salkun määrittämiseen: Muunna vähintään 25 - 30 hyvää varastosta

Muista, että sijoitat tuleviin tulotarpeisiisi - ei yritä kääntää rahaa kuningas Salomon omaisuuteen; joten jättää erittäin kohdennettuja salkun juttuja kavereille, jotka syövät ja hengittävät varastojaan. Osingonsiirron pitäisi olla keskeinen painopiste - eikä vain kasvu. Sinun ei tarvitse ottaa yritysriskiä, ​​joten älä. Muuntaa viidestä seitsemään teollisuuteen

Ottaa 10 öljy-yhtiötä näyttää hyvältä - ellei öljy laske 10 dollariin tynnyriltä. Osingon vakaus ja kasvu ovat tärkein prioriteetti, joten haluat välttää osingonmaksun. Jos osingot vähenevät, varmista, että se ei ole koko toimialan laajuinen ongelma, joka osuu kaikkiin omistussi kerrallaan. Valitse Financial Stability Over Growth

Kun molemmat ovat parhaita, mutta jos olet epävarma, sinulla on enemmän taloudellisia resursseja kuin parempi kasvu kuin salkkusi. Tämä voidaan mitata yhtiön luottoluokituksilla. Myös Value Line Investment Survey sijoittaa kaikki varansa A: sta D: hen D: hen. Keskity "As": lle vähiten riskiin. Löydä yritykset, joilla on vaatimattomat voitonratkaisut (osingot prosentteina tuloista)

Maksuprosentti on 60% tai vähemmän. Löydä yritykset, joilla on pitkä historia osinkopolitiikan lisäämisestä

Bank of America: n osinkotuotto oli vain 4.2% vuoden 1995 alussa, kun se maksoi 0 dollaria. 47 osaketta kohden. Kuitenkin perustuen kyseisen vuoden ostoon, joka oli 11 dollaria. 20 osaketta kohden ja vuoden 2006 osinko 2 dollaria. 12, tuotto, jonka sijoittaja olisi ansainnut kyseiselle vuodelle varaston alkuperäisen ostohinnan perusteella, olisi 18,9% vuonna 2006! Näin sen pitäisi toimia. Hyviä paikkoja etsimään salkunhankkijoita, jotka ovat lisänneet osuutensa vuosittain, ovat S & P: n "Osinkosysteemit" (25 vuotta) ja Mergentin "Osingonjakohtivat" (10 vuotta). Value Line -investointitutkimus on hyödyllinen myös mahdollisten osinkojen varastamisessa. Yritykset, jotka ovat kasvattaneet osinkojaan tasaisesti ajan myötä, pyrkivät jatkamaan näin jatkossa, olettaen, että liiketoiminta on edelleen terveellistä.

Sijoittaa osingot uudelleen

Jos aloitat tulojen sijoittamisen hyvissä ajoin ennen kuin tarvitset rahaa, sijoittakaa osingot uudelleen. Tämä yksi toiminto voi lisätä yllättävän määrän kasvua portteihisi vähällä vaivalla. Bottom Line

Vaikka ei ole täydellistä, osinkopolitiikka antaa meille suuremman mahdollisuuden torjua inflaatiota ajan mittaan kuin bond-only-portfolio. Jos sinulla on molemmat, se on parasta. Sijoittaja, joka odottaa turvallisen 5 prosentin tuoton ilman minkäänlaista riskiä, ​​vaatii mahdotonta. Se on samanlainen kuin etsiä vakuutusta, joka suojaa sinua riippumatta siitä, mitä tapahtuu - sitä ei ole olemassa. Jopa piilottaminen käteisellä patjalla ei toimi matalan mutta jatkuvan inflaation vuoksi. Sijoittajien on otettava riski siitä, pitävätkö he tykkää vai eivät, koska inflaation vaara on jo täällä, ja kasvu on ainoa tapa voittaa se.