Sijoittajat, joilla on riittävän suuri riskinotto, Seadrill Limited (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0 29 + 8 16% Highstock 4. 2. 6 ) voi olla palkkionmukainen palkkio, mutta varastosta on merkittäviä riskejä.

Offshore-porausalan tila

Puhallusporaus on lyöty pitkien alamäkien aikana öljyn hinnassa, ja Seadrill on tuntenut hyppysissä ainakin yhtä paljon, jos ei enempää kuin muut alan yrityksiä. Öljyn hinta toipui vuonna 2016 28 dollaria. 50 barrelia kohden tammikuussa, jopa 50 dollarin tynnyriltä tasolle vuoden puoliväliin mennessä. Kun öljyn hinnat laskivat noin 30 dollariin tynnyriltä, ​​etsintä ja poraus kiristettiin voimakkaasti ja porauspalveluiden sopimusprosentit laskivat dramaattisesti. Erityisen vaikutti erittäin syvän vedenporaussegmenttiin. Öljyn hinta, joka ylittää kriittisen 50 dollarin tason, olisi merkittävä edistysaskel Seadrillille, mikä lisäsi etsintää ja porausta.

Seadrillin liiketoimintamalli

Seadrill harjoittaa offshore-porauspalveluiden tarjoamista öljy-yhtiöille eri puolilla maailmaa. Siinä on kourat, jotka voivat porata kauimmin ympäristöissä ja erittäin syvään veteen. Yhtiöllä on maailman toiseksi suurin syvänmeren porausyksikön laivasto, ja se on maailman johtava itsesäätyvien lauttojen tarjoaja, joka porautuu alustoilta jopa 6 000 jalkaan. Sen jack-up rig laivasto on yksi moderni kaikista alan yrityksistä.

Seadrill keskittyy syvänmerenporauksen markkinarakoihin investoimalla voimakkaasti uuteen ja state-of-the-art offshore porauslaitteistoon. Seadrill-johto, jota johtaa miljardööri ja alan asiantuntija John Fredriksen, uskoo, että syvänmeren poraus on öljyntuotannon tärkein tulevaisuus. Yhtiö on kasvanut merkittävästi vuoden 2005 alusta lähtien, mutta laitteiden ostot ja yritysostot ovat johtaneet erittäin korkeaan velkatasoon.

Seadrillin osakekurssi

Seadrillin markkina-arvo on $ 1. 3 miljardia. Elokuun 2016 jälkeen Seadrillin osake oli kaupankäynnin arvoa 2 dollaria. 73 osaketta, laskua 19% vuotta aiemmin (YTD). Sen viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on negatiivinen 14%. Kymmenen vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto on positiivinen 5. 6% ja merkittävästi parempi kuin öljy- ja kaasuporakoneiden keskiarvo, mikä on negatiivinen 8,2%.

Stock's 52-viikkoinen kaupankäyntialue on $ 1. 57 - 8 dollaria. 22 osaketta kohden, ja se kävi jopa 46 dollaria. 62 osaketta vuonna 2013, ennen öljyn hinnan voimakasta laskua. Varastossa on kiistaton valtava potentiaali, jopa lyhyellä aikavälillä.

Riskit ja mahdollisuudet

Osakekurssin epävarmasti alhainen hinta, jota sijoittajat voivat todella pitää positiivisina sijoittajina, jotka haluavat ostaa halpoja osakkeita, ensisijaiset riskit Seadrillin kasvot ovat mahdollisuus viivyttää öljyn alhaisia ​​hintoja ja yhtiön velkataakka.Seadrillin omavaraisuusaste on 1, 0, joka on selvästi alan keskiarvoa korkeampi. 7.

Öljyn hinta näyttäisi kääntyneen päättäväisesti ylösalaisin, mikä osoittaa vakaata nousua vuoden 2016 alkupuoliskolla. 50 dollaria tynnyriltä hintatasolla, hieman elokuun puolivälissä 2016 elokuvan hintojen ollessa noin 47 dollaria, on kriittinen taso. Kun hinnat nousevat yli 50 dollaria, öljyntuottajat todennäköisesti lisäävät porausta ja tuotantoa; alle tämän tason, ne ovat yhä todennäköisemmin välttää uusia poraus hankkeita. Seadrill pysyy osittain öljyn hintojen armoilla, vaikka sitä kannustetaan tähän asti vuoteen 2016 suuntautuvaan ylöspäin suuntautuvaan hintaliikkeeseen.

Seadrill tunnustaa mahdollisen velkaongelman ja ryhtyy toimiin sen ratkaisemiseksi, kuten uudestaan ​​neuvotella lainaehdoista velkojien kanssa. Sijoittajia rohkaisee Seadrillin velkojien ilmeinen halukkuus auttaa yritystä rahoituksen uudelleenjärjestelyissä. Seadrillille tärkeä taloudellinen lisäys on Fredriksenin, sen puheenjohtajan, huomattava omaisuus, joka on osoittanut olevansa halukas tukemaan yritystä omalla rahallaan.

Öljyn hinnan elpymisen myötä Seadrillillä on suuri, nykyaikainen syvänmerenporauslauttojen ja laivastojen laivasto, jolla on keskeinen asema liikevaihdon kasvattamisessa, kannattavuuden palauttamisessa ja sijoittajien parempien tuottojen ansiosta.

Yhtiön pitkän aikavälin näkymät ovat erittäin hyvät verrattuna alan huippuyrityksiin, johtuen yhtiön nykyaikaisista laitteista ja jo perustetuista sopimuksista. Heinäkuun lopulla Seadrill sai Saudi Aramco -yritykseltä 225 miljoonan dollarin arvosta 3 vuoden sopimuksen. Toinen vahva yritysympäristö on Fredriksenin johdolla, jolla on pitkä historia menestyksestä öljy- ja merenkulkualalla.

Jopa varaston elpyminen lähes 52 viikon korkealle tasolle merkitsisi sitä, että hinta lähes kaksinkertaistuu kahdesti, ja jos öljyn hinta jatkuu yli 50 dollarin tynnyriltä, ​​varasto voi palata kaksinumeroiseen hintaluokkaan . Paluu kannattavuuteen merkitsee myös todennäköistä paluuta terveisiin osinkoihin sijoittajille. Vaikka Seadrill lopetti osingot vuonna 2015 velan vähentämisen rahoittamiseksi, yhtiön osinkotuotto oli keskimäärin 3% vuosina 2011-2014. Vaikka öljyn alentunut hintakinkin, Seadrill onnistui kääntymään muutamiin rohkaiseviin taloudellisiin mittareihin, mikä kasvatti merkittävästi toimintaansa ja maksuttomia käteisvarojaan (FCF) vuonna 2015. Sen hinta / kirja-suhde (P / B) on 0. 1 tekee varastosta mahdollisesti erittäin vahvan arvon.