Rahoitusalan ammattilaisille voi olla vaikeaa pysyä mahdollisten ammatillisten nimitysten aakkosetikkeessä, varsinkin kun monet ohjelmat näyttävät kattavan suuren osan samoista tiedoista. Tällainen tapaus on Chartered Alternative Investment Analystin (CAIA) ja Chartered Financial Analystin (CFA) välillä. Nämä ovat kaksi houkuttelevaa vaihtoehtoa taloudelliselle analyysille uraan sitoutuneille.

Yleisesti ottaen CFA kattaa laajemman valikoiman taloudellisia aiheita ja tarjoaa suuremman jäsenyyden. CAIA voi silti olla hyödyllinen otsikko oikealle ammattilaiselle, mutta sen soveltaminen ja keskittyminen ovat kapeammat.

Similarities

CFA- ja CAIA-kokeet on suunniteltu sekä analyyttisille ammattilaisille että molemmille, jotka edellyttävät testien sarjan viemistä alan arvostetuilta organisaatioilta. Useimmat samankaltaisuudet näiden kahden välillä ovat pinnallisia; sisältö ja tulevat sovellukset ovat harvinaisempia.

Kunkin ohjelman suorittaminen kestää kauan ja paljon rahaa. CAIA-yhdistyksen hallinnoima CAIA vaatii arviolta 200 tuntia opiskeluaikaa ja 2 900 dollaria tavanomaisissa rekisteröinti- ja tenttipalkkioissa. CFA-instituutti suosittelee 250 tuntia tutkimusta ja veloittaa $ 2 ja 350 tenttiin.

Katetut aiheet

CAIA-kurssityöhön ei sisälly mitään sellaista, jota ei ole CFA-materiaalissa, kun taas CFA-järjestelmä kattaa paljon muutakin kuin vain vaihtoehtoisia investointeja. Tämä tekee CFA: sta verrattain laajan ja matalan, kun taas CAIA on hyvin keskittynyt ja syvä. Molemmat testit kattavat ammatilliset standardit ja etiikka.

CA3: n erityisaiheita ovat alfa- ja beta-ajurit, kiinteistöt, hedge-rahastot, hyödykkeet, hallinnoitavat varat, pääomasijoitukset, johdannaiset, rahastojen varat ja riskienhallinta. CFA-aiheisiin kuuluvat yleinen talous, taloudellinen raportointi ja analyysi, yritysrahoitus, osakesijoitukset, korkotulot, salkunhallinta ja kvantitatiivinen analyysi.

Tentitajuus ja vaikeusaste

Keskimääräinen CAIA-hakija saa ja läpäisee Taso 1 ja Taso 2 -tutkimukset kahden vuoden kuluttua. Jokainen testi annetaan kahdesti vuodessa, ja siirtonopeudet ovat korkeat sekä tasolle 1 (63% vuonna 2017) että tasolle 2 (59%).

CFA-tentit ovat vaikeampia ja leviävät toisistaan ​​erillään. On kolme koetta, tasot 1-3 ja vain taso 1 annetaan useammin kuin kerran vuodessa. Kaikkein tarkoituksenmukainen polku CFA: n ansaitsemiseen kestää kolme vuotta, mutta kestää kauemmin tentti-ongelman vuoksi. Vain 43% CFA-koehenkilöistä läpäisee tason 1, 47% ohittaa tason 2 ja 54% ohittaa tason 3.

Vaadittava koulutus ja työkokemus

CAIA-tentti ei ole edellytys, vaikka se on parasta ainakin heillä on käytössään taloudellinen ja investointikonsepti.Tentitason 1 ja tason 2 suorittamisen jälkeen vaaditaan kandidaatin tutkinto ja yhden vuoden asianmukainen työkokemus - tai muu neljä vuotta tarvittavaa kokemusta ilman tutkintotodistusta - CAIA: n virallisen lehden hakeminen.

CFA-instituutti on selkeämpi nimeämisestä. Kukaan hakija ei voi suorittaa Tason 1 tenttiä ilman kandidaatin tutkintoa tai vähintään olematta kandidaattivaihtoehdon viimeisenä vuotena tai ilman työkokemusta ja korkeakoulutasoa neljän vuoden välein. Kun hakija läpäisee tason 3 tentin, hänellä on oltava neljä täyttä vuotta asianmukaista työkokemusta ennen CFA-nimikkeen ansaitsemista.

Bottom Line

Hyvin harvat ura-investoinnit ammattilaiset olisi huonosti palvelevat CFA-nimensä vieressä heidän nimensä. Jotkut taloudelliset neuvonantajat ja välittäjät voivat selviytyä ilman niitä, kuten tietyt analyytikot, mutta jokaisen analyyttisen aseman voi hyötyä CFA-nimityksestä. Tietyt ammatit, kuten salkunhoitajat tai analyytikot sijoitusrahastoissa, edellyttävät ehdottomasti, että hakijat ovat CFA: t.

Koska CAIA kattaa investoinnit, jotka eivät ole osakkeita tai joukkovelkakirjoja, otsikkoa voitaisiin pitää useimpien taloudellisten toimijoiden kannalta tarpeettomana. CAIA: lla on kuitenkin kaksi hyvin erityistä, mukavaa ja tuottoisaa asuntoa: pääomarahastoa ja hedge-rahastoja.