Oletko riskinottaja? Kun olet yksittäinen elinkeinonharjoittaja osakemarkkinoilla, yksi niistä harvoista turvalaitteista, joita sinulla on, on riski / palkkionlaskenta.

Riski vs. Palkitseminen

Valitettavasti vähittäis sijoittajat saattavat päätyä menettämään paljon rahaa, kun he yrittävät panostaa omiin rahoihinsa. On monia syitä tähän, mutta yksi niistä johtuu yksittäisten sijoittajien kyvystä hallita riskejä. Riski / palkinto on yleinen termi finanssimaisella kielellä, mutta mitä se tarkoittaa? Yksinkertaisesti sanottuna, sijoittamalla rahaa sijoitusmarkkinoihin on suuri riski, ja jos aiot ottaa riskin, rahan määrän, jonka voitte saavuttaa, on oltava suuri. Jos joku, johon olette marginaalisesti luottamassa, pyytää 50 dollarin lainaa ja tarjoaa maksamaan sinulle 60 dollaria kahden viikon aikana, se ei välttämättä ole riskin arvoista, mutta mitä jos he ovat tarjoutuneet maksamaan sinulle 100 dollaria? Vaarana menettää 50 dollaria mahdollisuudesta tehdä 100 dollaria voisi olla houkutteleva.

Se on 2: 1 riski / palkkio, joka on suhde, jossa paljon ammattimaisia ​​sijoittajia alkaa kiinnostua. Suhde 2: 1 sallii sijoittajan kaksinkertaistaa rahansa. Jos kyseinen henkilö tarjosi sinulle 150 dollaria, suhde menee 3: 1.

Katsokaamme nyt tätä osakemarkkinoilla. Oletetaan, että teit tutkimustesi ja löysit haluamasi varaston. Huomaat, että XYZ-osake on kaupankäynnin arvo 25 dollaria, alhaalla viimeisestä 29 dollarista. Uskot, että jos ostat nyt, ei-niin kaukaisessa tulevaisuudessa, XYZ palaa takaisin $ 29: een ja voit lunastaa sen. Sinulla on 500 dollaria, jotta voit sijoittaa tämän sijoituksen, joten ostaisit 20 osaketta. Teit kaiken tutkimuksen, mutta tiedätkö riskisi / palkkasuhteesi? Jos olet kuin useimmat yksittäiset sijoittajat, luultavasti et.

Ennen kuin opimme, jos XYZ-kauppa on hyvä näkökulma riski-näkökulmasta, mitä muuta meidän pitäisi tietää tästä riski / palkkasuhteesta? Ensinnäkin, vaikka hieman suolen tunne päätyy useimpiin sijoituspäätöksiin, riski / palkinto on täysin tavoite. Se on laskelma ja numerot eivät valehtele. Toiseksi jokaisella yksilöllä on omat toleranssit riskiin. Saatat rakastaa benjihyppyjä, mutta joku muu saattaa paniikkikohtauksen vain ajattelemaan sitä.

Seuraavaksi riski / palkkio ei anna mitään osoitusta todennäköisyydestä. Entä jos otit 500 dollaria ja soitit arpajaiset? Riski saada 500 dollaria saada miljoonia on paljon parempi sijoitus kuin sijoittaa osakemarkkinoille riski / palkkio-näkökulmasta, mutta paljon huonompi valinta todennäköisyys.

Laskelma

Riskin / palkkion laskeminen on erittäin helppoa. Voit yksinkertaisesti jakaa nettotuloksesi (palkkion) enimmäisriskiesi hintaan. Jos käytät XYZ-esimerkkiä yllä, jos varasi nousi 29 dollariin osakkeelta, tekisit $ 20 jokaiselle 20 osakkeelle yhteensä 80 dollaria. Olet maksanut 500 euroa, joten jakaa 80: n 500: n, mikä antaa sinulle 0.16. Tämä tarkoittaa, että riski / palkkio tästä ajatuksesta on 0. 16: 1. Useimmat ammattimaiset sijoittajat eivät anna idealle toisen näkökulman niin alhaisen riskin / palkkasuhteen, joten tämä on kauhea idea. Vai onko se?

Let's Get Real

Ellet ole kokematon osakekantaja, et koskaan anna 500 dollaria mennä nollaan asti. Todellinen riskiasi ei ole koko 500 dollaria.

Jokaisella hyvillä sijoittajilla on pysähdystapahtuma tai hinta, joka rajoittaa riskiä. Jos asetat $ 29 myydä rajahinnan ylösalaisin, ehkä olet asettanut $ 20 maksimaaliseksi haittapuoleksi. Kun stop-loss-tilauksesi saavuttaa $ 20, myy sen ja etsi seuraava tilaisuus. Koska olemme rajoittaneet haitamme, voimme muuttaa numeroita hieman. Uusi voitot pysyvät saman verran 80 dollaria, mutta riski on nyt vain 100 dollaria (5 dollarin suurimman tappion kerrottuna omistamasi 20 osakkeella), 80/100 = 0. 8: 1. Tämä ei ole vielä ihanteellinen.

Mitä jos nostamme stop-loss-hintaamme 23 dollariin, mikä vaarantaa vain 2 dollaria per osake tai 40 dollarin tappion yhteensä? 80/40 on 2: 1, mikä on hyväksyttävää. Jotkut sijoittajat eivät sitoudu rahoihinsa sellaisiin investointeihin, jotka eivät ole vähintään 4: 1, mutta useimmat pitävät vähimmäisarvona 2: 1. Tietenkin sinun on päätettävä itsellesi, mikä hyväksyttävä suhde on sinulle.

Huomaa, että 2: 1 riski / palkkio-profiilin saavuttamiseksi emme vaihdelleet ylimmäistä numeroa. Kun teit tutkimustesi ja totesi, että maksimivaste oli 29 dollaria, joka perustui tekniseen analyysiin ja perustutkimukseen. Jos haluamme vaihtaa ylimmäistä numeroa, jotta saavutettaisiin hyväksyttävä riski / palkkio, luotamme nyt toivoon hyvien tutkimusten sijaan. Jokainen hyvä sijoittaja tietää, että toivon varaan on menettämisprosessi. Konservatiivisempi riskin kanssa on aina parempi kuin palkkasi aggressiivisuus. Riski / palkkio lasketaan aina realistisesti, mutta varovaisesti.

Vaiheet

Jos haluat sisällyttää riski / palkkionlaskennan tutkimukseen, toimi seuraavasti:

1. Valitse varastosta kattava tutkimus.

2. Aseta ylösalaisin ja alaspäin asetetut tavoitteet nykyisen hinnan perusteella.

3. Laske riski / palkkio.

4. Jos se on kynnysarvon alapuolella, nosta hitaan tavoitteen yritä saavuttaa hyväksyttävä suhde.

5. Jos et voi saavuttaa hyväksyttävää suhdetta, aloita eri investointi-idealla.

Kun aloitat riskien / palkkion sisällyttämisen, huomaat nopeasti, että on vaikea löytää hyviä investointeja tai kaupallisia ideoita. Pro kampaavat joskus satoja kaavioita joka päivä etsimään ideoita, jotka sopivat riski / palkkio-profiiliinsä. Älä välitä tästä. Mitä metatietoa olet, sitä paremmat mahdollisuutesi tehdä rahaa.

Bottom Line

Muista myös, että varaston pitämisessä nouseva luku todennäköisesti muuttuu, kun jatkat analysoimalla uusia tietoja. Jos riski / palkkio muuttuu epäsuotuisaksi, älä pelkää irtautua kaupasta. Älä koskaan löydä itseäsi tilanteessa, jossa riski / palkkio ei ole sinun hyväksi.