Jos olet tuloshakuinen sijoittaja, olet todennäköisesti jo omistanut monipuolisen joukkovelkakirjalainan, osinkotuottojen ja vaihtoehtoisten tuottoinvestointien yhdistelmän. Lisäksi sinulla voi olla jonkin verran käteistä sivussa, joka on saatava toimimaan lisäosinkoedun tuottamiseksi tai vahvistamalla todennäköisyytesi, joilla olet saavuttanut tänä vuonna saavuttamasi kokonaistuottotavoitteen. (Lisätietoja lukemisesta on: Diversifikaation merkitys .)

Vaikka saatat olla halukas lisäämään rahaa joihinkin olemassa oleviin tiloihinne, se voi sopia paremmin hyödyntämään ainutlaatuisia korkean tason strategioita suljettujen rahastojen avulla. Näiden joustavien työkalujen avulla voit käyttää innovatiivisia ja aktiivisia sijoitussalkkuja, joita ei ehkä ole saatavilla perinteisessä ETF- tai sijoitusrahastomuodossa. Usein he käyttävät vipuvaikutusta, johdannaisia ​​ja muita pitkälle kehitettyjä strategioita perinteisen osake- tai joukkovelkakirjalainan rinnalla tuottamaan tuottoa, pienentämään riskiä tai hyödyntämään tiettyjä aiheita. (Lisätietoja lukemisesta on: 8 suurta ETF: ää tuloihin ja monipuolistumiseen .)

Suljettu rahastoetuudet

Suljettu rahasto hyötyy myös siitä, että sillä on kiinteä määrä osakkeita eikä tarvitse myydä ahdistuneita osuuksia epätodennäköisinä aikoina sijoittajien lunastusten täyttämiseksi. Tämän ansiosta rahaston johtoryhmä voi joustavammin lisätä tutkimusta, turvallisuuden valintaa ja strategista paikannusta onnistuneiden tulosten saavuttamiseksi. Tämän rakenteen seurauksena suljetun rahaston osakekurssi voi vaihdella erikseen nettoarvostaan ​​(NAV). Tämä luo arbitraasi-mahdollisuuden, joka on tärkeä piirre minkä tahansa perustutkimuksen toteuttamiselle suljetuissa rahastoaseissa.

Aggressiiviset tulonhakijat saattavat sijoittaa jopa 100% salkustaan ​​suljetuissa rahastoissa riskinsietojensa ja aikataulunsa mukaisesti. Toisaalta konservatiivisempi lähestymistapa, joka täydentää perinteisiä tiloja, todennäköisesti tuntuu miellyttävältä 10-25 prosentilla heidän tiloistaan ​​tällä alueella. Korkeamman tuoton houkutus voi olla näille ajoneuvoille houkutteleva arvoesitys; Sijoittajien tulisi kuitenkin olla tietoisia siitä, että vipuvaikutuksen ja kelluvan NAV: n käyttö voi johtaa korkeampiin hintavaihteluihin stressaavien markkinoiden aikana. ( .) Sisäkorotuksen tehostaminen

Pienempien omistusten käyttäminen suljetuissa rahastoissa tuoton parannusajoneuvoina (Lisätietoja:

Sinulle sopiva rahasto: suljettu tai avoin rahasto paljon suuremmassa salkussa pystytään kompensoimaan vähittäiskaupan sijoittajien halukkaita myyntiä epätyypillisinä aikoina. Alusta alkaen suorittamalla perusteellinen due-diligence jokaiselle rahastolle on tärkeää varmistaa, että strategian päätavoitteet ja portfolio-dynamiikka vastaavat pitkään etuja.Keskeisimmät tutkimustyöt ovat taustalla oleva salkun tuotto, jakopolitiikka, vipuvaikutussuhde, keskimääräinen palkkio / alennus, tulos ja johtoryhmä. (Lisätietoja lukemisesta on kohdassa Suljettujen varojen käyttäminen ytimen rakentamiseen alennuksella

.) Yrityksessämme etsitään varoja, joilla on johdonmukainen historia ansaita tai ansaita ilmoitettu jakautumistuotto. Näin tiedämme, että rahasto ei ole vaarassa jakaa osinkoa välitulevaisuudessa. Lisäksi yritämme etsiä kokeneita johtoryhmiä, jotka toteuttavat vastuullisia määriä vipuvaikutusta ja käyttävät lukemattomia työkaluja riskien hallitsemiseksi. Tämä voi olla hyödyllistä, jos volatiliteetti nousee ajan myötä, koska NAV todennäköisesti pysyy vakaana markkinahintaan verrattuna ja kasvaa myös mahdollisuutemme nopeaan elpymiseen. (Lisätietoja lukemisesta on seuraavassa: Suljettujen ja avointen rahastojen täydellinen opas

.) Erinomainen esimerkki monialaisesta korkorahastosta on PIMCO Dynamic Credit Income Fund (PCI PCIPIMCO Dn Cr Mtg22. 77 + 0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6

). Rahasto ei tällä hetkellä ansaitse jakelupolitiikkaansa noin 20 prosentilla viimeisen raportointikauden aikana. Lisäksi rahaston johtoryhmää johtaa Dan Ivascyn, joka on myös PIMCO-palkkiojohtajan palkittu johtaja.

PCI

Closer Look at PCI

PCI: n taustalla oleva salkku on sekoitus agenttitoimistoista ja ei-asuntoluottojen vakuudettomista arvopapereista, vanhoista lainoista, korkean tuoton joukkovelkakirjalainoista, kehittyvien markkinoiden joukkovelkakirjoista ja pienemmistä määristä muista sijoitusluokan arvopapereista. Luotettavasti tämän rahaston merkittävin piirre on kuitenkin johdannaisstrategia, jossa Ivascyn toteuttaa luotto- ja koronvaihtosopimuksia tuoton nostamiseksi, mutta myös hallitsee volatiliteettiä.

PCI voisi hyvinkin liittyä paljon suurempaan pääasiassa ydinliiketoimintaan tai sijoitusluokkaisiin kiinteäkorkoisiin rahastoihin, koska sen erittäin houkutteleva tuotto on tällä hetkellä 8,2 prosenttia. Lisäksi markkinahinta on tällä hetkellä kaupankäynnin kohteena sen jäljessä olevan 12 kuukauden keskiarvon ollessa 7,1%. UTF: n tutkiminen Osallistumismahdollisuuksien tutkiminen CEF: t voivat toimia erinomaisina ajoneuvoina salkun paljastamiseksi vaihtoehtoisiin tulolähteisiin yhdistämällä ne perinteisiin osinkoihin maksettaviin ETF-rahastoihin tai sijoitusrahastoihin. Cohen ja Steers infrastruktuurirahasto (UTF UTFCohenSteers Inf23 19 + 0 43%

Highstock 4. 2. 6

) on rahasto, jolla on osakepääoma pääasiassa pääomayhtiöissä (MLP) teleoperaatioita ja niihin liittyviä liikennealoja. Rahastolla on perustavanlaatuinen lähestymistapa yksilölliseen tietoturvavalintaan, jossa tilat arvioidaan suhteellisen houkuttelevuuden ja yleisen vahvuuden perusteella. UTF on tällä hetkellä kaupankäynnin kohteena lähes 12 prosentin alennuksella, mikä on sopusoinnussa 12 kuukauden keskiarvon kanssa. Koska vivutussuhde on 26 prosenttia ja suuri alennus, jakaantuotto jää houkuttelevaksi 6,2 prosentilla.

UTF: n johtoryhmä on myös johdonmukaisesti lisännyt alfaa toimimalla vertailuryhmänsä kärkipäähän, kun taas oletetaan pienemmän riskin pienemmillä sijoituksilla velkapapereihin ja edullisiin osakkeisiin.UTF voisi täydentää tulorahastoa, joka koostuu korkearesolujen suurista osinkokannoista hyödyntämällä uusia teemoja ja monipuolistamalla uusia aloja.

Lisätty monimutkaisuus, mutta palkkioita liian

Sijoittaminen suljettuihin rahastoihin lisää monimutkaisuutta, jonka monet konservatiiviset tulonhakijat saattavat löytää liian epävarmoilta. Käyttämällä niitä suhteellisen pienissä kokouksissa ottaen aikaa riittävän huolellisuuden suorittamiseen voi kuitenkin saada merkittäviä tuloja ja lisätä pääoman arvonnousua verrattuna muihin perinteisiin investointimahdollisuuksiin.

Bottom Line Aloittaminen asettamalla kourallinen varoja katselulistalle tutustumalla yleisiin kaupankäyntitottumiin ja suorituskyvyn ohjaimiin voi olla erinomainen tapa etsiä hyviä lähtökohtia. Itse asiassa monet CEF-sopimukset ovat tällä hetkellä äkillisesti korkealla tasolla ja esittävät hyviä suhteellisia hintoja sijoittajille, joilla on välitavoitteinen aikaväli. Muista vain vipuvaikutuksen riski ja yksittäisten rahasummien dynamiikka, jotta et pääse puristumaan enemmän kuin voit pureskella. Kuten mikä tahansa strategia, suunnitelman kehittäminen ja sen toteuttaminen ratkaisevasti antavat aina parhaan tuloksen. Lataa uusin CEF-erityiskertomus:

Leveraged Income and Alpha Strategy

. Julkaisu: Tämän artikkelin julkaisemisen aikaan FMD Capital Managementin päämiehet ja asiakkaat omistivat UTF: n, PCI: n ja PIMIX: n.