Suljetut varat eivät ole yhtä suosittuja kuin avoimet sijoitusrahastot. Morningstar Inc.:n mukaan suljetuissa rahastoissa on 262 dollaria. 1 miljardia omaisuutta verrattuna avoimiin sijoitusrahastoihin, jotka ovat 12 dollaria. 7 biljoonaa varallisuutta.

Perusteet

Suljettu rahasto nostaa tietyn määrän pääomaa julkisen ostotarjouksen kautta. Kun kiinteä osakemäärä on liikkeelle laskettu, ei ole käytettävissä muita osakkeita. Kun osakkeiden myynti on valmis, rahasto käydään kauppaa esimerkiksi New Yorkin pörssissä (NYSE) tai NASDAQ: lla. Suljettu rahasto hallinnoidaan aktiivisesti ja keskittyy yleensä johonkin tiettyyn, kuten toimialaan, teollisuuteen, sinihiutaleihin, kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin tai hyödykkeisiin. Suljetun rahaston toiminta perustuu rahaston perustana olevien varojen suorittamiseen sekä rahaston kysyntään (tai sen puuttumiseen). (Lisätietoja: Johdatus suljettuihin sijoitusrahastoihin .)

Suljettu rahasto on julkinen tarjous, joten sen on ilmoittauduttava Securities and Exchange Commission (SEC): n kanssa. Sijoitusneuvoja hallinnoi rahastoa aktiivisesti, mutta sijoitusneuvojan on myös rekisteröidyttävä SEC: n kanssa.

Suljettuun rahastoon sijoittajien on myytävä osakkeita nykyisellä markkinahinnalla. Tämä poikkeaa avoimesta rahastosta, jossa rahasto-osuudet hinnoitellaan nettovaroilla (NAV). Suljettu rahasto voi käydä kauppaa palkkiona tai alennuksella, joka usein riippuu useista tekijöistä, mukaan lukien sijoitusneuvojan optimismi (tai pessimismi), odotettavissa olevat tulevat maksut ja kulut, vipuvaikutus, likviditeetti ja kohde-etuudet. Vipuvaikutus on tärkeä tekijä. Jos suljetulla rahastolla on enemmän vipuvaikutusta, se johtaa suurempaan pääomaan ja suurempaan tuottoon. Toisaalta se voi myös johtaa jyrkempiin tappioihin. Vastatut positiot eivät yleensä toimi hyvin, kun markkinat, joita se seuraa, kärsivät. Tätä tilannetta voidaan vielä pahentaa, jos korot nousevat suuremmiksi, mikä vaikeuttaa velkojen maksamista. (Lisätietoja: Mikä on sijoitusrahaston NAV? )

Suljettujen rahastojen vaihtoehdot

Rahoittajien, jotka haluavat suositella suljetuista rahastoista asiakkaille, kannattaa harkita sellaisia, jotka ovat kestäneet ajan testin. Seuraavassa on muutamia esimerkkejä.

Adams Diversified Equity Fund, Inc. (ADX ADXAdams Dvsf Eq15. 78 + 0. 45% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )

Adams Diversified Equity Fund tunnettiin aiemmin nimellä The Adams Express Company. Se on ollut vuodesta 1929 lähtien, ja sen painopiste on U.S.-kasvuvauhdissa.

Kulusuhde: 0. 66%

Ylin viisi osaketta (suluissa olevat nettovarat):

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174 58 + 1 21% Luotu Highstock 4: llä 2. 6 ) 5. 2%

Adams Natural Resources Fund, Inc.(PEO PEOAdams Nat Res20. 00 + 1. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 3. 3%

Walt Disney Company (DIS DISWalt Disney Company. +1 69% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) 2. 6%

Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 027. 50-0. 48% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) 2. 5%

Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co.56 34-0 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 2. 5%

Gabellin Equity Trust Inc. (GAB GABGabelli Equity Tr6. 06 + 0. 61% Luotu Highstockilla 4. 2. 6

Gabelli Equity Trust keskittyy pääoman pitkän aikavälin kasvuun ja tulo toissijaiseksi tavoitteeksi. Rahasto pyrkii investoimaan alle arvokkaisiin yrityksiin, jotka tarjoavat yli keskimääräisen kasvupotentiaalin. Gabelli Equity Trust on ollut vuodesta 1986. (Lisätietoja: Suljettujen rahastojen lukumäärän avaaminen .)

Kulusuhde: 1. 33%

Viisi parasta osaketta: > Honeywell International Inc. (HON

HONHoneywell)> Rollins Inc. (ROL ROLRollins Inc.45 04-0 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 2. 58%

Kansainvälinen Inc.145 66 + 0 48% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 2. 12% American Express Company (AXP

AXPAmerican Express Co96 39-0 04% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) 1. 90% DIRECTV (DTV DTVDTE Energy Co55 52 + 0 93%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 > 1. 81% MasterCard Incorporated (MA MAMasterCard Inc150. 24 + 0. 64% Luotu Highstockilla 4. 2. 6

) 1. 60% Yleiset amerikkalaiset sijoittajat Yhtiö, Inc. (GAM GAMGenl Am Inv Co36 47 + 0 50%

Highstockilla 4. 2. 6 ) General American Investors Company toteuttaa alhaalta ylöspäin maailmanlaajuisten markkinoiden kartoitusstrategia. Se on ollut käytössä vuodesta 1927 lähtien. Kulusuhde: 1. 10% Viisi parasta osaketta:

TJX Companies, Inc. (TJX

TJXTJX Companies Inc. > Created with Highstock 4. 2. 6

) 7. 1%

Apple Inc. 4. 0% Costco Wholesale Corporation (COST COSTCostco Wholesale Corp165 26-0 71% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) 3. 8%

Arch Capital Group Ltd. (ACGL

ACGLArch Capital Group Ltd.95 45 + 1 01% Luotu Highstockilla 4. 2 6 ) 3. 7% Gilead Sciences Inc. (GILD

GILDGilead Sciences Inc72 41-1 43% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 3. 6 % MFS Charter Income Trust

(MCR MCRMFS Charter Tulos8. 58 + 0. 35% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 )

ja pitää myös pääoman arvonnousua. Rahaston profiilista: "Luottamus sijoittaa tasavertaisesti kiinteäkorkoisten arvopapereiden kolmeen sektoriin: ulkomaisten hallitusten liikkeeseen laskemiin vieraan pääoman ehtoihin, Yhdysvaltojen liikkeeseen laskemiin arvopapereihin sekä korkean tuoton kiinteisiin arvopapereihin. "Luottokelpoisuuden osalta sen suurin riski on B-luokitelluille joukkovelkakirjalainoille (35,01% nettovaroista). Rahaston keskimääräinen efektiivinen maturiteetti on 7,11 euroa ja keskimääräinen efektiivinen duraatio on 5 46 vuotta. Rahasto on ollut käytössä vuodesta 1989 lähtien ja sillä on kustannussuhde 0.87%. (Lisätietoja: 20 Investoinnit: Suljettu sijoitusrahasto .) Pohja Suljetut varat eivät välttämättä ole yhtä suosittuja kuin avoimet sijoitusrahastot, mutta ne ovat edelleen tarjoavat monipuolista altistumista suuren kasvupotentiaalin ja korkean tulotason sijoituksille. Kiinnitä huomiota vivutukseen ja kustannussuhteisiin. Korkeampi vipuvaikutus on suurempi potentiaali, mutta myös riski kasvaa. Suuri kustannussuhde voi syödä tuloihin. Lisäksi tutkia rahaston omistuksia sen sijaan, että tarkastelisitte rahaston seurantaa yleensä. Jos ne ovat varastoja, ovat ne yritykset, jotka ovat kuumia teollisuudenaloja? Ovatko ylä- ja alalinjojen kasvavat vuosittain? Onko johdonmukaista kassavirtausta? Mikä on yrityksen velkaantumisaste? Onko varastossa tuore hintavaihtelu? Jos rahasto panostaa korkean tuoton joukkolainoihin, se tarjoaa suuria mahdollisuuksia. Mutta korkeamman tuoton joukkovelkakirjat ovat myös suurempia riskejä, siksi tuotto on korkea. Sinua palkitaan tämän riskin ottamiseksi. Yllä olevat varat listattiin täältä syystä, joka on niiden kyky kestää ajan koetta, mukaan lukien erittäin vaikeat markkinat. Tämä tarkoittaa laatujohtamista. (Lisätietoja:

Avaa silmäsi suljettuihin rahastoihin .) Dan Moskowitz ei omista osakkeita mistä tahansa edellä mainituista rahastoista tai osakkeista.