Jokainen sijoittaja osaa ostaa alhaisen ja myydä korkealla. Mutta ne, jotka hakevat merkittäviä tuottoja pääomastaan, joutuvat odottamaan kuukausia tai vuosia nähdäkseen, että rahat kasvavat eksponentiaalisesti, jos ne investoivat sinisen sirukantoihin, kuten Microsoft tai Apple. Aggressiiviset sijoittajat kääntyvät siis usein pienempien yritysten varastoihin, jotka käyvät kauppaa vähemmän kehittyneillä markkinoilla, pyrkimyksiin saada suuria myyntivoittoja. Nämä yritykset ovat usein rajalla ja kehittyvillä markkinoilla. Mutta näiden kahden markkinoiden kauppaa harjoittavat yritykset eivät ole aina samankaltaisia.

Kehittyvät markkinat

Kehittyvien markkinoiden kaupankäyntiä harjoittavat yhtiöt sijaitsevat yleensä sellaisissa maissa, joissa käytetään aiemmin "vähemmän taloudellisesti kehittyneitä maita" (LEDC). on Yhdysvaltojen tai Japanin kaltaisten kansojen taloudellinen vahvuus, mutta ovat parhaillaan luomassa kypsempää markkinapaikkaa. Tämä maailmanmarkkinoiden sektori sisältää suuremman riskin ja mahdollisuudet suurempaan palkitsemiseen.

Frontier Markets

Rajamarkkinoilla ei ole yleismaailmallisia määritelmiä, mutta se koostuu pääasiassa yrityksistä ja investoinneista sellaisiin maihin, jotka ovat taloudellisesti edes vähemmän kehittyneitä kuin kehittyvät markkinat, joista monet eivät sillä syyskuussa 2013 Morgan Stanley -yhtiöllä on luettelo kaikista 28 maata, jotka luokitellaan näillä markkinoilla, mukaan lukien Kroatia, Tunisia, Pakistan ja Kenia. liivi. Niillä on vähiten sijoittajia ja sijoitusyhtiöitä, eikä niillä ole edes osakemarkkinat, joilla ne voivat käydä kauppaa. Useimmat raja-alueet koostuvat pääasiassa rahoitus-, televiestintä- ja kuluttajayritysten varoista, jotka voivat luottaa asiakkaiden kuukausimaksuihin. Alan investointitilat ovat tyypillisesti epälikvidejä, avoimia ja hyvin alhaisia ​​sääntelyn tasoisia sekä korkeita transaktiomaksuja. Ne voivat myös sisältää huomattavaa poliittista ja valuuttariskiä, ​​joten useimmissa tapauksissa ne eivät ole sopivia aloitteleville sijoittajille. Caveat emptor koskee niitä, jotka haluavat tutkia tätä alaa.

Hidas muutos kehitysvaiheessa

Vaikka raja-alueet ja kehittyvät markkinat kuuluvat samaan maailmanlaajuiseen markkinatilanteeseen, näiden kahden alasektorin välillä on joitain kriittisiä eroja. Kehittyvät markkinat tarjoavat suurempaa likviditeettiä ja vakautta kuin rajat markkinat. Mutta ajan myötä monet talousanalyytikot uskovat, että eräät kehittyvät markkinat ovat kypsyneet siihen pisteeseen, jossa ne liikkuvat ainakin jonkin verran yhdessä U: n kanssa.S. markkinoilta eivätkä kykene tarjoamaan monimuotoisuutta, jota ne kerran tekivät. Rajavartiomarkkinat ovat hitaasti mutta varmasti ryhtyneet etenemään ja täyttämään tämän aukon pitkäaikaisille sijoittajille, jotka pyrkivät palaamaan pääomaansa, joka on suurelta osin epäsuhteessa muuhun maailmantalouteen.

Näiden markkinoiden edut ja haitat Vaikka rajoitusmarkkinoiden investoinnit ovat varmasti merkittäviä riskejä, ne voivat myös julkaista sellaisia ​​tuottoja, joita kehittyvät markkinat tekivät 1990-luvulla ja 2000-luvun alussa. Rajamarkkinat ovat miltei viidenneksistä kolmasosaan maailman väestöstä ja niihin sisältyy useita eksponentiaalisesti kasvavia talouksia. Rajamarkkinat muodostavat kuitenkin noin kaksi prosenttia maailmanlaajuisesta markkina-arvosta ja jäävät näin ollen hyvin pieneksi osaksi maailmanlaajuista taloutta. Jotkut taloustieteilijät uskovat myös, että Afrikan raja-alueyritykset (joka vastaa suurinta osaa kyseisestä maanosasta) saavat seuraavan suuren maailman talouden kasvun samalla tavalla kuin Yhdysvaltojen ja Tyynenmeren alueen maat kuten Japani. Renaissance Capitalin johtava globaali taloustieteilijä uskoo, että Afrikan Saharan eteläpuolinen talous kasvaa lähes 15-kertaiseksi seuraavien 35 vuoden aikana 2 biljoonaa dollaria 29 biljoonaan dollariin. Kehittyvät markkinat voivat kuitenkin edelleen tarjota suurempaa pääoman tuottoa pienemmällä riskillä ja suuremmalla likviditeetillä kuin rajat ylittävät markkinat, vaikka kasvava korrelaatio Yhdysvaltojen markkinoilla onkin. Aggressiiviset sijoittajat voisivat hyötyä pitkällä aikavälillä ja jakaa kahteen osaan näille aloille.

Miten sijoittajat pääsevät näihin markkinoihin

Useat ETF: t ja sijoitusrahastoista panostavat kehittyvillä markkinoilla ja pienet ETF: t keskittyvät rajatuotteisiin. Blackrock Capital tarjoaa iShares MSCI Emerging Markets -indeksin (NYSE: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Highstockilla 4. 2. 6 ). 14% vuodesta 2002 vuoteen 2012. Se myös hiljattain käynnisti Frontier Markets 100 (NYSE: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0. 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ), mikä on kasvanut eksponentiaalisesti arvostaan ​​sen alusta lähtien. Guggenheim tarjoaa laaja-alaisen ETF: n, joka kattaa lähes kaikki maat, jotka voidaan luokitella rajatarkoituksiin (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0. 55% Created with Highstock 4. 2. 6 >). Powershares tarjoaa useita ETF: itä, jotka keskittyvät raja-alueiden tiettyihin segmentteihin, kuten Lähi-idän ja Pohjois-Afrikan alueisiin keskittyvä MENA Frontier Countries Portfolio (Nasdaq: PMNA). Muut ETF: t sijoittavat yksittäisten maiden pörsseihin, kuten iShares MSCI Mexico Investable Market Index -rahastoon (NYSE: EWW EWWiShs MSCI MX51. 06 + 1. 86%

Created with Highstock 4. 2. 6 ). Näitä arvopapereita voidaan analysoida samalla tavoin kuin mitä tahansa muuta sijoitustoimintaa, mutta sijoittajien olisi tutkittava perusteellisesti niiden riskien tyypit, joita he käyttävät näillä välineillä ja jotka ovat valmiita sitouttamaan rahansa pitkiä aikoja useimmissa tapauksissa.Rajat ja kehittyvät markkinat eivät välttämättä aina liiku keskenään riippuen maailmanlaajuisista taloudellisista olosuhteista. Sijoittajat, jotka etsivät laajaa hajauttamista ja vähemmän riskejä, olisivat todennäköisesti järkeviä jakaa aggressiivinen osa niiden salkkuja kahden alasektorin välillä. Bottom Line Kehittyvät ja raja-alueet tarjoavat molemmille mahdollisuuden saada korkeampia tuottoja suuremmilla riskeillä, mutta entiset markkinat ovat vakaammat ja kehittyneet kuin jälkimmäiset. Kehittyvien maiden markkinat ovat saavuttaneet alkeellisen kehitystason, kun taas rajamarkkinat edustavat vähiten taloudellisesti kehittyneitä maita maailmanmarkkinoilla. Kehityksen puute tarjoaa kuitenkin investointitoiminnan monipuolistamisen, jota ei voida kaksinkertaistaa kypsemmillä markkinoilla. Molemmilla markkinatyypeillä on myös useita sijoitusriskin tyyppejä, mukaan lukien markkinat, poliittiset ja valuuttariskit sekä kansallistaminen. Lisätietoja näistä kahdesta maailmantalouden osa-alueesta saat rahoitus- tai sijoitusneuvojaltasi.