Osakemarkkinoiden äskettäisessä heikkouksessa saattaa olla joitakin sijoittajia ja taloudellisia neuvonantajia, jotka ajattelevat keinoja sijoittaa enemmän puolustamaan. Bear markkinoiden varat lähinnä voittoa, kun osakemarkkinat putoavat. Jokainen, joka sijoittaa tällaisiin rahastoihin viimeisten kuuden vuoden aikana markkinoiden vuoden 2009 alamäistä, ei ole tehnyt hyvää, ellei niiden ajoitus markkinoiden laskun aikana ollut hyvä. Tämäntyyppisten rahastojen ja vaihdettavien rahastojen (ETF) pitäminen ajan mittaan voi olla salkun vetäminen.

Käänteiset ETF: t

Käänteinen indeksi ETF: t ovat yleinen karhon markkinarahasto. Esimerkiksi ProShares Short S & P 500 (SH SHPrShs Sh S & P50031. 24-0. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on suunniteltu antamaan S & P 500 -indeksin päivittäin, mutta huonontaa, jos se pysyy ajan mittaan johtuen yhdistämisen vaikutuksesta. ProShares UltraShort S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 01-0, 35% Highstock 4. 2. 6 ) on vipuvaikutus käänteinen indeksirahasto, joka tässä tapauksessa yrittää toimittaa kahdesti indeksin käänteinen paluu päivittäin. Nämä ETF: t ovat kalliita, molemmilla on kustannussuhde 0, 89%. Tämä vertailee suositun SPDR S & P 500 ETF: n (SPY SPYSPDR S & P500 ETF: n Trust Units258: sta. 93 + 0. 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ), kustannussuhde on 0, 09%, (Lisätietoja: Ylimmät käänteiset ETF: t 2015 .)

Active Bear Markkinarahastot

Joitakin aktiivisesti hallinnoituja karhon markkinarahastoja, jotka yrittävät tehdä rahaa karhimarkkinoilla ja saada valituista lyhyistä positioista kaikilla markkinoilla. Loppukesän markkinoiden volatiliteetti vaikutti näiden rahastojen tulokseen. Morningstar Inc.:n keskimääräinen karhon markkina-rahasto (MORN MORNMorningstar Inc87, 31 + 0, 24% Highstock 4. 2. 6 ) -tietokanta kasvoi 8,76% joka päättyy kuukauden 31. elokuuta 2015. Kolmen kuukauden jälkeenkin keskimääräinen rahasto sai 9,26 prosenttia. Kolmen ja viiden vuoden ajanjaksolla keskimääräinen karhon markkina-rahasto menetti kuitenkin keskimäärin 20 36% ja 23. 12% keskimäärin vuosittain.

Näiden rahastojen mielestä?

Käänteisindeksit ETF: t saivat suosioaan rahoituskriisien ja sitä seuraavien markkinarivien aikana vuosina 2008-2009. Ne olivat hyödyllisiä työkaluja, kun niitä käytettiin oikein ja jotka ovat totta. Kokeneiden ja asiantuntevien rahoitusneuvojien käsissä nämä tuotteet voivat parantaa niiden kykyä suojata riskejä. Varmasti he ovat elinkelpoisia välineitä ammattimaisille kauppiaille. (Lisätietoja: 5 syytä pitää arvopaperipörssissä arvopapereita ammattilaisille .)

Pitäisikö yksittäisten sijoittajien käyttää niitä? Sanoisin ei, mutta tietenkin se vaihtelee tapauskohtaisesti. Vähintään sijoittajien tulisi ymmärtää käänteisten ETF: iden riskit ja tärkeämpää vipuvaikutusindeksin ETF: t, jotka pyrkivät tuottamaan suorituskykyä, joka on kaksi tai kolme kertaa taustalla olevan indeksin käänteinen.Jos sattuu ajallaan asioita oikein, voit tehdä melko hyvin, ellei tappiasi voi nopeasti nousta. Ammattilaiset saavat usein markkinoiden ajoituksen väärin, ei ole mitään syytä ajatella, että useimmat yksittäiset tekevät siitä itsellesi sijoittajat tekevät paremmin.

Markkinarahastojen vaihtoehdot

Markkinarahaston tai käänteisen ETF: n tärkein vaihtoehto on hajauttaminen ja riskienhallinta salkun suunnittelussa. Alhainen korrelaatio osakkeisiin on suuri puolustusmekanismi, jolla kompensoidaan laskevien osakekurssien vaikutusta. Esimerkiksi joukkovelkakirjoilla on -0: n korrelaatio. 28 kotimaisille suurten korkojen varastot, jolloin kaksi omaisuusluokkaa liikkuvat hieman käänteisillä suuntiin ja liikkeet ovat alhaiset suhteessa toisiinsa. Korrelaatio 1 merkitsisi täydellistä lukitussuhdetta. Ulkomaisten kehittyneiden kantojen ja kiinteistösijoitusrahastojen (REIT) suhdeluvut ovat suurempia positiivisia korrelaatioita suurten korkojen kantojen kanssa ja tarjoavat jonkin verran mutta vähemmän monipuolistamista. Lisäksi on otettava huomioon varallisuusluokan tai yksittäisen omistuksen volatiliteetti tai keskihajonta suhteessa muihin salkunomistuksiin. (Lisätietoja: Tarkempi tarkastelu Bear Market -rahastoista .)

Käteinen

Raha on suuri suojaus markkinoiden volatiliteetilta. Rahat eivät maksa paljon, varsinkin tässä alhaisessa korkoympäristössä, mutta se ei myöskään menetä rahaa. Salkun osuuden sitominen käteiseksi voi heikentää volatiliteettiä ja lieventää tappioita alamarkkinoilla. Huomaa, että vuonna 2016 tulevien uusien rahamarkkinoiden rahastojen sääntöjen mukaisesti sijoittajien ja rahoitusneuvojien on selvitettävä, tarvitaanko heidän käyttämänsä rahavaroja.

Joukkovelkakirjalainat

Vaikka joukkovelkakirjalainat ja erityisesti korkorahastot eivät välttämättä ole suosittu valinta, kun Yhdysvaltain keskuspankki nostaa korkotasoja, niiden alhainen korrelaatio osakkeiden kanssa tekee silti liikkeelle joukkovelkakirjalainoja. Yksittäiset joukkovelkakirjalainat voidaan porrastaa, ja jos ne pidetään eräpäivänä, korkokiertymän vuoksi johtuvat hinnan väliaikaiset vaihtelut ovat suurelta osin merkityksettömiä. Bond-rahastot ja ETF: t tulevat erilaisiin sijoitustyyleihin mukaan lukien lyhytaikaiset. Vaikka nämä varat saattavat uhrailla jotain vastineeksi, niiden suhteellisen alhainen kesto säilyttää arvonsa vaihtelevasti yhtä paljon kuin pidemmän aikavälin rahastot. . Vaihtoehtoiset rahastot

Vaihtoehtoisten sijoitusten sijoitusrahastoja ja ETF-yhtiöitä on viime vuosina lisääntynyt. (Lisätietoja:

Bond Funds vs. Bond ETFs

Joissakin tapauksissa he yrittävät olla massasijoituksia. Toiset ovat kuitenkin varsin laillisia ja ovat olleet usean vuoden ajan ja tarjoavat positiivisia tuottoja useimmilla markkinoilla ja auttavat myös lieventämään salkun volatiliteettia. Markkinoiden neutraali rahasto käyttää strategioita, mukaan lukien pitkän lyhyt ja muut kvantitatiiviset strategiat, joilla saavutetaan pääosin positiiviset tuotot, matala beta ja alhainen volatiliteetti. Rahastot, kuten Merger Investor (MERFX) ja TFS Market Neutral (TFSMX), ovat pitkään seuranneet vaihtoehtoisia strategioita. Haittapuoli on, että tämä suoja voi olla vähän kallis.Sulautumisrahaston kulusuhde on 1,23% ja TFS Market Neutralin kulusuhde on voimakas 2 02%. Näiden varojen toteuttamien liiketoimien taustalla on taipumus nostaa kuluja. .

Asset Allocation

Asianmukainen varojen allokointi voi olla sijoittajien paras puolustava ja hyökkäävä strategia. (Katso lisää:

Hedge Fund Mojo uppoavasta salkusta

. Rahoituksen neuvonantajat voivat auttaa asiakkaitaan sijoittamaan sijoituksensa tavalla, joka tarjoaa riittävän alhaisen suojan tason ja tarvittavan kasvun. Eläkkeelle jääneet asiakkaat voivat harkita ämpäriin perustuvaa lähestymistapaa, jossa osuudet salkusta kohdennetaan rahaksi rahoittamaan lähivuosien tarpeita ilman tarve myydä karhumarkkinoille, maltillinen määrä hieman kasvua, mutta jonkin verran vakautta ja kasvua pitkän aikavälin tarpeisiin. Bottom Line Bear markkinoiden varat ja käänteinen indeksi tuotteet voivat olla niiden käyttö, erityisesti institutionaalisille sijoittajille ja ammattimaisille kauppiaille. Yksittäiset sijoittajat saattavat palvella paremmin työskentelemällä jakamalla salkunsa joko itsenäisesti tai yhdessä taloudellisen neuvonantajan kanssa tavalla, joka saavuttaa asianmukaisen riskin / paluun kompromissin heidän tilanteestaan. (Lisätietoja:

Sijoitus vaihtoehtoisiin sijoitusrahastoihin ja ETF: iin .)