Vaikka monet ihmiset yhä mieluummin "palo ja unohtavat" sijoitusrahastojen sijoittamisen luonteeseen, yhä useammat ihmiset löytävät jälleen yksittäisten kantojen kaupankäynnin jännityksen ja edut. Epäilemättä tätä on tukenut verkkokaupan kasvu, halvat palkkiot ja sen ymmärtäminen, että monet korkean palkan omaavista neuvonantajista ja Wall Streetin tutkimusyksiköistä eivät aina noudata edullisia sijoitusrahastojen strategioita.

Mutta sijoittajien uusi asema omien salkkujen johtajana tulee vaaralliseksi kiusaukseksi - ylikuuluminen . Itse asiassa ylituotanto voi olla paljon suurempi riski salkkuun kuin keskinkertainen osakevalinta tai huono markkina. Ajoittain, harkitsemattomat ja hyperaktiiviset sijoittajat hoitavat salkkuja maahan lisäämällä kustannuksiaan, vähentämällä veroetuuksiaan ja puuttumalla osakemarkkinoiden luonnolliseen toimintaan. Pidättäminen siitä, kuinka usein he vetävät laukaisun, on ratkaisevan tärkeää, että heidän salkunsa siirtyvät myönteiseen suuntaan.

Kuinka Heavy Trading vähentää voittoa
Jos Wall Streetin täyden palvelun välittäjät vaihtavat asiakkaidensa tilejä yhtä paljon kuin tee-se-itse-sijoittajat, heitä syytetään kouristelua ja menettämistä lisenssejä. Tosiasia on, että 10 dollarin itsepalvelupalkkiot voivat tehdä yhtä paljon vahinkoja kuin 30-50-vuotiaat täyden palvelun kaupat, jos he ovat tehneet viisi kertaa kymmeneen kertaa niin usein - jotain aloittelija ei ymmärrä, ennen kuin he istuvat ja lisäävät ensimmäisten kuukausien kaupankäyntikustannukset. Pääsääntöisesti sijoittajan, joka haluaa ansaita kaksinumeroisia tuottoja, pyrkii rajoittamaan hänen salkunsa vuosikustannuksia 1 prosentista 2 prosenttiin, mukaan lukien kaikki palkkiot.

Tarjouspyyntö
Kaupankäynnin kustannukset eivät ole ainoa tapa, jolla nikkeli-ja-murentavat yksittäiset sijoittajat kuolemaan. Tarjouspyynnön leviäminen tai sisäänrakennettu erotus tason välillä, jolla ostaja ja myyjä voivat tehdä osuuden osakkeista, voivat nopeasti laskea raskaan kauppiaan kuivaksi tasaisella tai alaspäin markkinoilla. Vaikka Wall Streetin suurimmat varastot ovat tyypillisesti hyvin kapea jaettu hintatarjous- ja askushintojen välillä, se voi silti olla kymmenesosa 1% kaupasta. Vaikka tämä ei ehkä näytä paljon, tarjouspyynnön leviäminen voi helposti maksaa raskasta kauppaa jopa 2% salkun arvosta vuoden aikana. Ottaen huomioon, että monet tee-itse-sijoittajat haluavat myös spekuloida pienyrityksistä, joissa tarjouksen kysyntä voi olla jopa 5 prosenttia kaupasta, ei ole vaikeaa nähdä, kuinka raskas kaupankäynti voi olla ankkuri salkun kaulan ympärillä.

Verot
Tietenkin monet sijoittajat ovat siunattuja taitojen, onnen ja hyvien ajoitusten yhdistelmällä, ja he pystyvät antamaan hyviä tuottoja huolimatta korkeista kaupankäynnistä ja raskaiden kauppojen . Näille sijoittajille kovaa työtä ja onnea rankaistaan ​​usein korkeammalla veroasteella kuin niillä, jotka ostavat sijoituksiaan ja pitävät heidät pitempään ajanjaksoihin.

U.S.-verokoodi verottaa voittoa kaikista varoista, jotka ovat alle 12 kuukautta normaaleissa tuloverovelvoitteissa. Tämä tarkoittaa sitä, että vuoden 2013 liittovaltion veroasteilla jopa 39,6 prosenttia raskaiden kauppiaiden voitoista voi mennä veroihin. Tämä on jyrkässä ristiriidassa sellaisen buy-and-hold-sijoittajan kanssa, jonka pitkän aikavälin U.S.-myyntivoiton suuruus on 20%.

Kuinka hitaampi liikevaihto rakentaa voittoa
Se ei ole pelkästään sitä, että raskas kaupankäynti voi viedä maksut salkkuun; se, että alhaisemman liikevaihdon puuttuminen voi myös ryöstää arvokasta osaa.

Yrittäessäsi noudattaa suosikkiasiakkaiden jokaista ylös-ja alas -merkkiä ja kaikki uutiset, jotka voisivat vaikuttaa kyseiseen osakekantaan, voivat jättää monet sijoittajat tunne hieman jännittyneitä. Ylikuormituksen seurauksena monet sijoittajien psykologia muuttuvat epätasaisemmiksi ja he tekevät sijoitusvaihtoehtoja adrenaliinille ja impulssille. Yrittäessään aika-kaupoista häiritsee monia sijoittajia tekemästä kriittistä tutkimusta.

Riippumatta siitä, ovatko ne teknisiä kauppiaita, jotka tarvitsevat ajankohtaansa kaavioitaan tai perusanalyysin faneja, jotka tarvitsevat potentiaalisen osuutensa mikroskoopin alla, yliluonnos voi olla kohtalokasta häirintää. Alentamalla liikevaihdon määrää ja investoimalla rajoitetusti aikaa parempien yritysten etsimiseen, monet alhaisen liikevaihdon sijoittajat päätyvät paremmin kuin heidän raskaammat kaupankäyntinsä.

Ehkä yksi suurimmista menetyksistä, joilla ylläpidetään erittäin korkeaa liikevaihtoa, puuttuu säännölliset osingot ja odottamattomat varastokokonaisuudet. Erityisesti osingot ovat osoittautuneet vahvan osuuden sijoittajien kokonaistulosta historiallisesti. Itse asiassa jotkut tutkimukset arvioivat, että osingot muodostavat jopa puolet suurten suurten korkojen indikaattoreiden, kuten S & P 500: n ja Dow Jones Industrial Averagein, yleisestä pitkän aikavälin kasvusta.

Vaihtoehtoja Heavy Trading
Onko sinulla kutina nopeita toimia tai hankkimista jonkin verran paluuta, on tehokkaampia tapoja tavoittaa tavoitteet kuin kaupankäynnin raskaasti.

Jos olet päättänyt olla soittokirjailija, jolla varastot päätyvät salkkuun ja kun varmista, että olet merkittävästi monipuolistunut. Jos kaikki munat eivät ole sijoitettu yhteen koriin, ne voivat itse asiassa johtaa vähemmän mikrotasolle, koska kaikki nettovarallesi ei ole sidottu seuraavaan kauppaan. Vaikka voit tehdä suunnilleen saman verran kauppoja kuin aiemmin, heidät jaetaan useammille yrityksille, alentamalla kunkin sijoituksen todellista liikevaihtoa. Voit puolestaan ​​vähentää joitain aiemmin mainituista häiriöistä, kuten lyhyemmistä myyntivoitoista, pitkiä jaksoja, osinkojen osuuksia ja varastokartoituksia, ja siitä, että heistä tulee korkeatasoinen elinkeinonharjoittaja, jolla on kaikki ratsastus vain muutamissa tehtävissä.

Jos olet avoinna ohjata jokuja toiselle, harkitse aktiivisesti hallinnoitua sijoitusrahastoa, joka keskittyy korkean liikevaihdon strategioihin tai jopa "erikseen hallinnoituun tiliin", jos sinulla on $ 100 000 - $ 250 000 Investoida. Molemmissa näissä tilanteissa saat iloa tietäen, että joku työskentelee aktiivisesti markkinoilla, mutta todennäköisesti tekee sitä enemmän asiantuntemuksella ja alentaa kustannuksia kuin jos yritit tehdä sitä itse.

Lopuksi, mutta ei vähäisimpänä, harkitse katetun puhelutarjousstrategian käyttämistä, erityisesti varoilla, jotka ovat verotuksellisesti suojatuissa IRAssa. Kirjoittamalla katettuja puheluita tai myymällä joku oikeutta ostaa varastosi tulevaisuudessa voit lisätä salkun kokonaistuottoa jännittävänä käytännöllisenä tapana vähentää liikevaihtoasi merkittävästi tasaisilla ja alhaisilla markkinoilla.

Bottom Line
Vaikka monet sijoittajat unohtavat aktiivisia kauppiaita, se on kallis ja aikaa vievä elämäntapa, joka voi aiheuttaa verkkoarvon haihtumisen parin huonosti ajastetun kaupan aikana. Jos korkeampia tuottoja etsit, harkitse liikevaihdon hidastumista, viettää enemmän aikaa tutkimustyöhön ja hyödyntä luovia strategioita, jotta portfolioesi paluuta jännittäisi.