Avaruussignaalit hintalaskenta, jossa tietoturvan ymmärretty arvo muuttuu yön yli, mikä antaa avauspainoksen aikaisemman sulkemisen yläpuolella tai sen alapuolella. Eroja esiintyy monissa lajikkeissa, joista useimmat aiheuttavat epälikviditeetti tai korkeat melutasot, toisin kuin perustavanlaatuiset muutokset. Nämä yhteiset aukot yleensä täyttyvät nopeasti, kun laillisten katalysaattoreiden aiheuttama aukko, kuten ansioiden yllätykset, on taipuvainen pitämään uusia tasoja suhteellisen helposti.

Kauppiaat eivät useinkaan ymmärrä, miten aukot vaikuttavat hintavaiheeseen seuraavina päivinä, viikoina, kuukausina ja jopa vuosia myöhemmin. Tämä on tärkeä taito, joten katsokaamme erohallintaa ja tapoja, joilla se voi parantaa alimmalla tasolla. Keskitymme kaupankäynnin skenaarioihin, kun aukot on tiukasti sijoitettu hintataulukkoihin, mikä pakottaa tärkeät päätökset paikan valinnasta, tuloista ja palkitsemisesta. (Ideoita reaaliaikaisten uusiin aukkoihin tutustumalla Miten luodaan lyhytaikaisia ​​lyhyen aikavälin strategioita ).

Edward ja Magee kuvasivat kolme kuilun tyyppistä 1948-luvun klassikkoaan, "Tekninen analyysi varastokannoista"

. Raja lävistys merkitsee uutta suuntausta, jonka ylittävään ralliin tai myyntiin merkittävän esteen alapuolella. Momentum liukuu trendin puolivälissä, mikä aiheuttaa jatkoa aukon, joka ilmaisee heikompien käsien saapumista. tyhjennys raja lopettaa trendin pudottamalla, joka on liuennut ristiriitaisilla strategioilla, täyttämällä aukko ja luomalla vastakkainen suuntaus. Vaikka nämä aukot esiintyvät edelleen nykyaikaisilla markkinoilla, algoritmit ovat muuttaneet niiden ominaisuuksia, usein häiritsemällä useita aukon tyyppejä yhdeksi tapahtumaksi. Tämä pakottaa meidät heittämään klassisen pelikirjan ja käsittelemään jokaisen aukon ainutlaatuisena ilmiönä. (Lisätietoja lukemisesta on: Gapin toiminta ).

Aloita raja-analyysi tunnistamalla kolme avainasemaa: aikaisempi päätöskurssi, avauspainatus ja jälkikäteen asetetun hinnan toteutuksen laajentaminen aukkoon. Jokainen merkitsee merkittävää tukea tai vastustusta testattaessa. Katsokaa nyt skenaarioa, joka muuttuu tunneina tai päivinä kuilun jälkeen, koska se kertoo, millaisia ​​kaupankäynnin mahdollisuuksia odottaa:

Onko tämä aukko sopusoinnussa yhdeksi Edwardsin ja Mageen kolmesta aukon tyypistä?

• Onko hinta "kuilu ja mene" suuntaus etenemässä, joka ulottuu paljon pitemmälle kuin avauspainatus?
• Onko kuilu niin massiivinen, että se laukaisee huipentuma, joka saattaa tuottaa viikkoja sivuttain, testaamalla uusia rajoja?
• Kuinka raja vuorovaikutuksessa aiempien hintatasojen kanssa, jos se ei tulosta uutta korkeaa tai matalaa?
• Kuinka raja-päivän tilavuus vertaa kyseisen tietoturvan 60 päivän liukuvaa keskiarvoa?
• Nyt jakamme tutkimuksemme kahteen segmenttiin, tarkastelemme kauppajärjestelyjä aukipäivän jälkeen ja hahmotellaan päätöksentekoprosessista, kun hinta muuttuu aukoksi, joka alkaa täyttyä.

Uusien aukkojen toistaminen

Kaksi yhteistä skenaariota kehittyy aukon jälkeen. Ensin ero tulee vauhdin merkkiaine, jonka hinta kasvaa suuremmaksi tai pienemmäksi kuilun tulosta. Toiseksi, ero merkitsee uupumistilaisuutta, rankaisee trendi kauppiaita, jotka ajattelevat, että heillä on kuilu ja mennä skenaarioon. Ensinnäkin meidän on päätettävä, onko tarpeeksi palkita potentiaalia harkita vauhtia. (Lisätietoja:

Riskinhallinnan merkitys momentumarkkinoilla ). Tämä on suhteellisen helppoa, jos rako aiheuttaa purkautumisen tai hajoamisen, koska se seuraa klassista erottelevaa lajiketta, jonka avulla voimme hallita riskiä pysähtymällä aikaisemman päätöskurssiin. Se on tiukempi puhelu, kun ero työntää kohti suurta vastustusta rallissa tai suurta tukea myynnissä. Nämä aukot osoittavat usein magnetismia, hinnoitellaan nämä tasot ja sitten käännetään voimakkaasti. Siksi on parempi välttää niitä, ainakin kunnes putoaminen tai hajoaminen käynnistää toisen signaalierän.

Suuret aukot, jotka on painettu suuremmalle kuin keskimääräiselle äänenvoimakkuudelle, näyttävät enemmän vaikutusta kuin pienet aukot, jotka on painettu keskimääräistä pienemmäksi. Hinta-poistumisrajan raja-arvot tai raja-arvojen jälkeinen pieni kauppa-alue rajoittivat kertoimet uupumistilahtelulle, joka vahvistaa alueen pakkaamista ja joka usein aiheuttaa viikon sivutöitä ennen seuraavan trendiaallon. Nämä suuret aukot, jotka usein alkavat ansiotulojen tai analyytikkopuhelun avulla, loivat suuria kaupankäyntejä, mutta kärsivällisyyttä tarvitaan, koska tulosignaali voi tulla viikkoa kuilujen tulostamisen jälkeen.

Groupon (GRPN

GRPNGroupon Inc.5. 46 + 3. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) palautui 8,50-12 ja myytiin helmikuulle. Se leikattiin kauimpan suurimmillaan kaupankäynnin historiassa ja pysähtyi kahden päivän kuluessa, aivan viimeisellä vauhdilla. Tämä sammutustapahtuma sai tien kahden kuukauden puristumiseen alkuperäisen kaupankäynnin rajoissa, minkä seurauksena tapahtui erittely, joka loi suuren prosenttimuutoksen. Huomaa, miten sivuttain toiminta karistaa laskevan käänteiskupin ja käsittelee hajotuskuvion, mikä parantaa mahdollisuuksia, että lyhyt myynti toimii suunnitellulla tavalla. Kaupankäynnin jakautuminen vahvistaa myös neljän kuukauden jakautumisen, kuten on kuvattu Master A Breakout Kolmiportaisella markkinamekanismilla . Retrosestausstrategiat

Epätarkkuustestaus, joka ilmestyy viikon, kuukauden tai vuoden kuluttua tulostuksesta, vaatii erilaisen lähestymistavan, koska täytearvot merkitsevät luonnollisia esteitä, jotka voivat pysäyttää rallin tai myydä pois, usein kuolleina kappaleissaan. Tämä odotettu hintakehitys sopii hienosti swing-kaupankäynnin strategioihin, jotka pelaavat Fibonacci-yliaaltoja ja liikkuvia keskiarvoja. Aloita asettamalla Fibonacci-ruudukko aukon sisältävän trendisuojan yli. (Lisätietoja:

Fibonacci-ruudukkeiden sijoittaminen on avain kaupalliseen strategiaan ). Jos aukko sopii suureen harmoniseen tasoon, kuten. 618 tai. 786 retracement, olet löytänyt aukon, joka tukee vastakkaista merkintää, kun hinta tulee tai täyttää reiän. Bed, Bath ja sen jälkeen (BBBY

BBBYBed Bath & Beyond Inc19.56-0. 81% Created with Highstock 4. 2. 6 ) jauhettiin neljän aukon täytön skenaariossa vuoden aikana. Puutteet 1, 2 ja 4 käynnistävät vaihdettavia käänteitä heti, kun ne täytetään, kun turvallisuus "aukkojen välissä" kolmannessa skenaariossa ja jatkuu. Ensimmäinen aukko täyttää koko vuoden, korostaen, että on tärkeää palata takaisin ja tarkastella historiallista hintatietoa suunnitellessasi kaupankäyntiäsi. Kolmas aukko täyttyy vain neljässä viikossa, pudottamalla alueen tukeen ja kääntämällä sitten voimakkaaseen katkerointiin. Kaupankäyntistrategia toisen puutteen jälkeen hyötyy Fibonacci-analyysistä, joka on täydellisesti 78. 6%: n retracement, tavallinen kääntövyöhyke. (Lue lisää:

Neljä ylimääräistä Fibonacci Retracement -virheitä ). Turvallisuus saavutti tämän tason syyskuussa ja viipyi viidessä pisteessä ja täytti kolmannen aukon. Tammi-kesäkuun laskutrendi sopii myös Edwardsin ja Mageen "rajatunnistusjärjestelmään, jossa erotusväli (1) merkitsee laskua, jatkuvan aukon (2) trendin puolivälissä ja tyhjennysväli (3), joka täyttyy nopeasti, mikä merkitsee trendin loppua. Bottom Line

Aukot merkitsevät shokkitahteluita, jotka häiritsevät hintoja korkeammiksi tai alemmiksi, jättäen avoimen ikkunan viimeiselle palkille. Nämä markkina-ilmiöt tuottavat kannattavia strategioita heti sen jälkeen, kun ne ovat tulleet, sekä sisäänkäynnit, jotka testaavat näitä kriittisiä hintatasoja usein kuukausia tai vuosia myöhemmin.