Overstating (O) tai understating (U) -varastolla on vaikutusta paitsi taseeseen myös raportoituun tuloon ja kassavirtaan. O ja U tapahtuu, kun varaston hinta ja arvo muuttuvat ajan myötä. Otetaan esimerkiksi yritys, joka myy romuraudan.

Paras tapa kuvata O ja U on tehdä se esimerkin avulla.

Peruskäsite:

Kaava 8. 1

COGS = alustava inventaario + ostot - päättyvä inventaario

Jos yrityksen panosten hinta (kuten teräs, puutavara jne.) Nousee:

FIFO-menetelmä < COGS-arvoa alennetaan.

• Tulot ovat liian suuret.
• Yhtiö maksaa enemmän tuloveroa ja pienentää kassavirtaa.
• Taseen omaisuus heijastaa todellista markkina-arvoa.
• Käyttöpääomaa ja nykyistä suhdetta lisätään.

LIFO-menetelmä

COGS heijastaa nykyistä markkinaympäristöä.

• Tulot ovat pienemmät.
• Yhtiö maksaa vähemmän tuloveroa ja kassavirta olisi suurempi.
• Omaisuus on vähäistä ja ei heijasta sen markkina-arvoa.
• Käyttöpääomaa ja nykyistä suhdetta vähennetään.
• Keskimääräinen kustannusmenetelmä

Koska se on keskimäärin, se olisi välillä LIFO ja FIFO

Erityinen tunnistusmenetelmä

Jos tätä menetelmää käytetään, on erittäin vaikea kertoa, koska jokainen tuote on kerätty erikseen. Kysymykset hintojen vaikutuksesta ovat yleisiä CFA-kokeissa sekä useimmissa peruskirjanpidon tutkimuksissa, mutta usein unohdetaan. Tämä esimerkki nousevista hinnoista (inflaatioympäristö) voidaan tarkastella eri tavoin: FIFO: n mukaan, kun yritys maksaa enemmän veroja, sijoittajat voivat jättää tämän huomiotta tulon ja käyttöpääoman kasvun vuoksi. LIFO: n mukaan alemman tulotason skenaario voi olla vain tilapäinen ja peruutus seuraavalla raportointijaksolla, kun ne myyvät varastoa, joka on hankittu ennen nousevaa hintakenaarioa.

• COGS
  

  = alustava inventaario + ostot - lopetettu inventaario Aikaisemmin koekysymyksissä keskitytään tyypillisesti LIFO: n ja FIFO: n välisiin eroihin, mutta älkää luottako menneisyyteen.