Overstating (O) tai understating (U) -varastolla on vaikutusta paitsi taseeseen myös raportoituun tuloon ja kassavirtaan. O ja U tapahtuu, kun varaston hinta ja arvo muuttuvat ajan myötä. Otetaan esimerkiksi yritys, joka myy romuraudan.

Paras tapa kuvata O ja U on tehdä se esimerkin avulla.

Peruskäsite:

Kaava 8. 1

COGS = alustava inventaario + ostot - päättyvä inventaario

Jos yrityksen panosten hinta (kuten teräs, puutavara jne.) Nousee:

FIFO-menetelmä < COGS-arvoa alennetaan.

• Tulot ovat liian suuret.
• Yhtiö maksaa enemmän tuloveroa ja pienentää kassavirtaa.
• Taseen omaisuus heijastaa todellista markkina-arvoa.
• Käyttöpääomaa ja nykyistä suhdetta lisätään.
• AD:

LIFO-menetelmä

COGS heijastaa nykyistä markkinaympäristöä.

• Tulot ovat pienemmät.
• Yhtiö maksaa vähemmän tuloveroa ja kassavirta olisi suurempi.
• Omaisuus on vähäistä ja ei heijasta sen markkina-arvoa.
• Käyttöpääomaa ja nykyistä suhdetta vähennetään.
• Keskimääräinen kustannusmenetelmä

Koska se on keskimäärin, se olisi välillä LIFO ja FIFO

• AD:

Erityinen tunnistusmenetelmä

Jos tätä menetelmää käytetään, on erittäin vaikea kertoa, koska jokainen tuote on kerätty erikseen. Kysymykset hintojen vaikutuksesta ovat yleisiä CFA-kokeissa sekä useimmissa peruskirjanpidon tutkimuksissa, mutta usein unohdetaan. Tämä esimerkki nousevista hinnoista (inflaatioympäristö) voidaan tarkastella eri tavoin: FIFO: n mukaan, kun yritys maksaa enemmän veroja, sijoittajat voivat jättää tämän huomiotta tulon ja käyttöpääoman kasvun vuoksi. LIFO: n mukaan alemman tulotason skenaario voi olla vain tilapäinen ja peruutus seuraavalla raportointijaksolla, kun ne myyvät varastoa, joka on hankittu ennen nousevaa hintakenaarioa.

• COGS
  

  = alustava inventaario + ostot - lopetettu inventaario Aikaisemmin koekysymyksissä keskitytään tyypillisesti LIFO: n ja FIFO: n välisiin eroihin, mutta älkää luottako menneisyyteen.