iShares MSCI Germany (EWG EWGiShs MSCI Ger33. 02-0. 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on BlackRock Fund Vuonna 1996 konsultit, jotka pääasiassa sijoittavat saksalaisiin osakkeisiin MSCI Germany -indeksin tuloksen seuraamiseksi. ETF: n hallussa olevat varat käydään pääasiassa Frankfurtin pörssissä ja niillä on paitsi suuret, mutta myös keskisuurten ja pienten markkina-alojen saksalaiset yhtiöt. EWG on laskenut keskimäärin 6,4 prosenttia sen alusta lähtien.

iShares MSCI Germany soveltaa samanlaista passiivista sijoitustoimintaa, jota seuraa useat muut BlackRockin indeksin pörssikaupparyhmät (ETF). EWG ei tee minkäänlaista tasapainottamista kantojaan, kun markkinat näyttävät olevan aliarvostettuja tai ylikuormittuneita ja yksinkertaisesti seuraa perustana olevaa indeksiä.

Investoinnit ulkomaisten varastojen seurantaan sijoittaviin ETF-maihin altistaa USA: n sijoittaja muille markkinariskeille, mukaan lukien poliittiset ja valuuttariskit. Saksan talous kärsi huomattavasta hidastumisesta äskettäisen finanssikriisin, Venäjän federaation Venäjän federaation poliittisten jännitteiden ja Euroopan velkakriisin vuoksi. Useat saksalaiset yritykset ovat kuitenkin merkittävä osa tuloista, jotka ovat sidoksissa kansainvälisiin markkinoihin ja suojaavat Saksan kielteisiä taloudellisia kehityksiä vastaan.

EWG on sijoittautunut heinäkuussa 2015 60 saksalaiseen varastoon. iShares MSCI Germany -liiketoiminta-alueen pääomaan kuuluu kuluttajakauppa 22%, rahoituspalvelut 15,7%, terveydenhoito 15,5%, perusmateriaali 14,2% ja teollisuus 11%.

Rahaston omistukset ovat erittäin keskittyneet tunnettujen ja vakiintuneiden yhtiöiden, kuten Bayer AG: n, Daimler AG: n, BASF SE: n, Siemens AG: n ja Allianz SE: n, osuus 37%: lla EWG: n omistuksista. Yhtiön kymmenen suurinta osaketta on 57,5 ​​prosenttia sijoitetusta varoista.

Ominaisuudet

iShares MSCI Germanyia hallinnoi BlackRock iShares -ryhmä. Rahastolla on jonkin verran pienempi kulusuhde 0, 48% ilman välittäjän palkkioita, verrattuna ulkomaisiin osakkeisiin sijoittaviin vastaaviin ETF-rahastoihin. Tämä johtuu pääasiassa sen passiivisesta lähestymistavasta rahaston sijoitusten hallintaan ja altistumiseen markkinakantojen kehittymiselle.

iShares MSCI Germanyia käydään kauppaa New Yorkin pörssissä, ja sijoittajat voivat ostaa niitä tietyiltä arvopaperinvälittäjiltä.

Soveltuvuus ja suositukset

EWG on monipuolinen rahasto, jonka suurimmat Saksan varastot ovat erittäin keskittyneet ja sijoittajat altistuvat omiin erityisiin riskeihinsä ja Saksan markkinariskille. Lisäksi euro on heikentynyt huomattavasti, kun otetaan huomioon yleisesti heikko talousympäristö ja valtion velkakriisit Euroopassa, mikä johtaa iShares MSCI Germanyin hallussa olevan tuoton pienenemiseen.Sijoittajat, jotka harkitsevat sijoitustoimintaa EWG: ssä, olisi seurattava paitsi Saksan lisäksi myös muita maita, joissa Saksan varastot ovat taloudellisessa toiminnassa EWG: ssä.

EWG sopii sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita arvo-investointistrategiasta, koska rahasto sijoittaa suuria ja vakiintuneita saksalaisia ​​yrityksiä, joilla on vahva brändin läsnäolo ja pitkät menestystulokset. Altistuminen erittäin suurille yrityksille todennäköisesti johtaa pienempiin tuottoihin verrattuna pieniin tai keskisuuriin yrityksiin tehtäviin investointeihin johtuen markkinoiden koon kasvun luontaisista rajoituksista.
Sijoittajilla on todennäköisesti huomattava volatiliteetti, koska EWG: n suuri altistuminen suhdannevaihteluille, kuten rahoituspalveluille, kuluttajien harkinnanvaraisille ja teollisuusyrityksille. iShares MSCI Germany osoitti 10-vuotisen standardipoikkeaman olevan 23,9%, mikä on jonkin verran suurempi kuin MSCI Europe -indeksin 20,1%: n keskihajonta. Samanaikaisesti EWG tuotti kymmenen vuoden keskimääräisen tuoton, joka oli 7. 05%, mikä on hieman korkeampi kuin vertailukelpoinen tuotto 5,64% MSCI Europe -indeksistä.

ETF: llä on viisivuotinen beta 1,28 ja R-neliö 0,78 MSCI Europe -indeksiä vastaan, mikä osoittaa, että EWG: llä on jonkin verran suurempi volatiliteetti. iShares MSCI Germanyilla on viisivuotinen alfa 1,24, mikä osoittaa, että rahasto on hieman ylittänyt MSCI Europe -indeksin.

iShares MSCI Germany on epätäydellinen ETF, joka soveltuu parhaiten sijoittajille, jotka haluavat saada altistumisen vain saksalaisille osakkeille ja jotka voivat sietää keskimääräistä suurempaa volatiliteettia johtuen rahaston suhdannevarastoille.