Vuonna 2001 käynnistetty iShares MSCI EAFE -indeksi ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on pitkä historia pörssilistatuilla rahastoilla, sijoittajien tuotto on noussut vuositasolla 5 53% rahaston alusta lähtien. EFA: n rahastonhoitajat pyrkivät seuraamaan rahaston kohdeindeksin, MSCI EAFE -indeksin sijoitustoiminnan tuottoa, jossa luetellaan suurten ja keskisuurten yhtiöiden suorituskykyä ulkomaisilla alueilla. EFA: lla ei ole Yhdysvalloissa tai Kanadassa sijaitsevien yritysten arvopapereita.

Investoinnit ulkomaisiin yhtiöihin antavat sijoittajille mahdollisuuden päästä käsiksi markkinoihin, jotka eivät ole välttämättä saatavilla kotimaisten osakkeiden kautta. Vaikka USA: ssa asuu suuri osa maailman suurimmista markkina-arvoisimmista yrityksistä lähes 30 prosentilla, kansainvälisillä markkinoilla on vielä suurempi markkinaosuus kuin 40 prosenttia suurimmista yrityksistä. Lisäksi kansainväliset osakkeet eivät aina vastaa samalla tavoin kuin kotimaiset osakemarkkinat, jolloin sijoittajilla on mahdollisuus hyötyä korreloimattomista nousuista tai laskusuhteista ajan myötä.

EFA: n rahastonhoitajat hyödyntävät replikaatiostrategiaa sijoittamaan vähintään 90% rahaston varoista arvopapereihin tai talletustodistuksiin, jotka edustavat sen kohdeindeksissä lueteltuja arvopapereita. ETF monipuolistaa 920 tilansa 21 kehittyneellä alueella, mukaan lukien Japani 22, 14%, Iso-Britannia 20. 28%, Ranska 9, 70% ja Sveitsi 9,5% rahaston varoista. EFA: lla on myös laaja valikoima aloja samoin kuin sen tavoiteindeksi. Taloudelliselta sektorilta painavin painotus on 26. 04% tilasta, jota seuraa kuluttaja harkinnanvaraisesti 13,01%, teollisuus 12,49%, terveydenhuolto 11,6% ja kuluttajapakkaukset 11,8%.

Ominaisuudet

BlackRock Investments hallinnoi ja jakelee iShares MSCI EAFE Index ETF: tä, jolla on vahva historia sijoittajien sijoittajille. EFA: n rahastonhoitajat pyytävät passiivista hallinnointiin perustuvaa sijoitustoimintaa ja niillä on alhainen liikevaihdon suhde, joka auttaa pitämään sijoittajille kokonaiskustannukset suhteellisen alhaisina.

Kansainvälisessä ETF-kentässä kustannussuhteet vaihtelevat yleensä välillä 0,25-1,5%. Johtuen hallintatyypistä ja replikaatiostrategiasta, joka ei vaadi jatkuvaa kaupankäyntiä, EFA: n kustannussuhde on 0, 32%, mikä laskee selvästi alan keskiarvoa pienemmäksi.

ETF: itä voidaan ostaa tai myydä jälkimarkkinoilla välittäjän tai neuvonantajan avustuksella. Vaikka EFA: n hinnat määritetään samalla tavoin kuin muut ETF: t ja muuttuvat säännöllisin väliajoin, sijoittajat voivat maksaa välittäjän tai neuvonantajan palkkioita, jotka vaihtelevat kaupankäynnin alustan perusteella.Muita kauppamaksuja voidaan myös määrätä.

Soveltuvuus ja suositukset

Jokainen sijoittaminen kotimaisiin tai kansainvälisiin osakemarkkinoihin saattaa vaarantaa sijoittajan. Kansainvälisillä osakkeilla voi kuitenkin olla suurempi epävarmuus ulkomaisten yhtiöiden riskeistä johtuen. Näihin ainutlaatuisiin riskeihin kuuluvat valuuttakurssi- tai valuuttariskit, maa- tai poliittiset riskit sekä markkinariski. Lisäksi sijoittaminen ulkomaisiin markkinoihin voi osoittautua haastavaksi perusteellisen analyysin suorittamisessa yrityksen talouteen, osittain erilaisten säännösten vuoksi, jotka eivät edellytä niin paljon raportointia osakkeenomistajille ulkomaisille yrityksille.

EFA: ta pidetään pienempänä riskinä kuin muut kansainväliset ETF: t, koska sen kohdeindeksissä keskitytään suurten ja keskisuurten yritysten piiriin kuin pienyrityksiin tai kehittyville markkinoille. Vaikka rahavirran riski on edelleen epävakaa, rahaston riskianalyysi puhuu pienemmälle riskille kuin muilla globaaleilla ETF: llä, jonka viiden vuoden beta-taso on 0. 99 ja Sharpe-suhde on 0. 65.

Vaikka sijoitukset kansainvälisiin osakkeisiin EFA: ssa pidetyt ovat houkuttelevia sijoittajille, ne eivät sovellu kaikille. Pitkäaikainen horisontaalinen sijoittaja ja korkea riskinsietokyky voivat hyötyä EFA: n lisäämisestä kannattavan salkun sisällä. Kansainväliset investoinnit, kuten EFA: ssa olevat, voivat tuottaa sijoittajille tuottoisaa tuottoa, mutta ETF sopii parhaiten niille, jotka pystyvät käsittelemään kasvuinvestointien heilahteluja ja epävarmuustekijöitä.