Haitallinen valinta viittaa yleensä tilanteeseen, jossa yhdellä sopimus- tai neuvotteluosapuolella, kuten myyjällä, on sopimukseen tai neuvotteluun liittyvää tietoa, jonka vastaava osapuoli, kuten ostaja, ei ole; tämä epäsymmetrinen informaatio johtaa siihen, että osapuolella ei ole olennaista tietoa tehdäkseen päätöksiä, jotka aiheuttavat sen haitallisia vaikutuksia. Vakuutusalalla haitallinen valinta tarkoittaa tilanteita, joissa vakuutusyhtiö laajentaa vakuutusturvan hakijalle, jonka todellinen riski on huomattavasti suurempi kuin vakuutusyhtiön tiedossa oleva riski. Vakuutusyhtiö kärsii haitallisia vaikutuksia tarjoamalla kattavuutta kustannuksella, joka ei vastaa tarkasti sen todellista riskinottoa.

Vakuutusturvan perusteet ja vakuutusmaksut

Vakuutusyhtiö tarjoaa vakuutusturvan, joka perustuu tunnistettuihin riskimuuttujista, kuten vakuutuksenottajan ikä, yleinen terveydentila, ammattitaito ja elämäntapa. Vakuutuksenottaja vastaanottaa vakuutusmaksun maksetun vakuutusmaksun rajoissa vakuutusmaksun maksua vastaan, vakuutusyhtiön vakuutuksenottajan vakuutuksenottajan riskinarvioinnista johtuvan jaksokustannuksen, joka perustuu vakuutuksenottajan vaateen esittämiseen ja vaateen todennäköiseen dollarin määrään. Korkeammat vakuutusmaksut veloitetaan korkeammalle riskiryhmälle. Esimerkiksi kilpa-auton kuljettajana toimiva henkilö veloittaa huomattavasti korkeampia vakuutus- tai sairausvakuutusmaksuja kuin kirjanpitäjä.

Esimerkkejä haitallisesta valinnasta

Haitallinen valinta vakuutuksenantajille tapahtuu, kun hakija pystyy saamaan katteen vakuutusyhtiön alhaisemmilla palkkioilla, jos hän olisi tietoinen kantajalle aiheutuvasta todellisesta riskistä, koska hakija on pidättänyt asiaankuuluvia tietoja tai toimittanut vääriä tietoja, jotka estävät vakuutusyhtiön riskinarviointijärjestelmän tehokkuuden. Potentiaaliset rangaistukset, joilla tietoisesti annetaan vääriä tietoja vakuutussovelluksesta, vaihtelevat rikoksista rangaistuksiin valtion ja liittovaltion tasolla, mutta käytäntö kuitenkin tapahtuu.

Erinomainen esimerkki haitallisesta valinnasta elämästä tai sairausvakuutuksesta on tupakoitsija, joka onnistuu menestyksekkäästi hankkimaan vakuutusturvan kuin epävirallinen. Tupakointi on keskeinen henkivakuutus tai sairausvakuutusriski, joten tupakoitsijan on maksettava korkeampia palkkioita saadakseen saman kattavuuden kuin epävirallinen. Piilottamalla käyttäytymisvalintaan tupakointi, hakija johtaa vakuutusyhtiötä tekemään päätöksiä kattavuudesta tai vakuutuskustannuksista, jotka ovat haitallisia vakuutusyhtiön riskienhallinnan kannalta.

Esimerkki haitallisesta valinnasta autovakuutuksen tarjoamisessa on se tilanne, jossa hakija saa vakuutusturvan, joka perustuu oleskeluosoitteen tarjoamiseen alhaisella rikollisella alueella, kun hakija asuu todella alueella, jolla on hyvin korkea rikollisuusaste. On selvää, että hakijan ajoneuvon varkaus, vandalisointi tai muuten vahingoittuminen, kun pysäköitään säännöllisesti korkean rikollisuuden alueella, on selvästi suurempi kuin jos ajoneuvo pysytettiin säännöllisesti alhaisen rikollisuuden alueella. Haitallinen valinta voi tapahtua pienemmässä mittakaavassa, jos hakija ilmoittaa, että ajoneuvo on pysäköity autotallissa joka ilta, kun se on todella pysäköity varattu-kadulla.

Miten vakuutusyhtiöt suojaavat haitalliselta valinnalta

Koska haitallinen valikoima altistaa vakuutusyhtiöt suurille riskeille, joille he eivät saa asianmukaista korvausta palkkioina, on vakuutusyhtiöille välttämätöntä toteuttaa kaikki vaiheet mahdollista välttää haitallisia valintatilanteita. Vakuutusyhtiöillä on kolme päätoimea, jotka voivat suojata itsensä haitalliselta valinnalta. Ensimmäinen on tarkka tunnistaminen ja kvantifiointi riskitekijöistä, kuten elämäntapavalinnat, jotka lisäävät tai heikentävät hakijan riskitasoa. Toiseksi on olemassa hyvin toimiva järjestelmä, jolla varmistetaan vakuutuksenhakijoiden toimittamat tiedot. Kolmas askel on asettaa rajoituksia tai enimmäismääriä kattavuudelle, jota teollisuudessa kutsutaan kokonaisvastuurajaksi, joka asettaa ylärajan vakuutusyhtiön kokonaisriskiin. Vakuutusyhtiöt perustavat vakiomenetelmiä ja -järjestelmiä suojaamaan haitallista valintaa kaikilla näillä kolmella alueella.