Sisällysluettelo:
Haitallinen valinta aiheuttaa markkinoiden epäonnistumisen - ei-optimaalisen tason hyödyllisiä kauppoja - silloin kun aineistoa ei voida tehokkaasti säästää. Markkinataloudessa tiedot siirretään tehokkaimmin hintasignaaleilla. Myöhemmin markkinoiden epäonnistumisen todennäköisimpiä markkinoita ovat yleensä ne, joissa hintoja haittaavat tai manipuloidaan eniten.
Kaikki haitalliset valinnat eivät johda markkinoiden toimintahäiriöihin. Kuluttaja, joka ostaa kannettavan tietokoneen, ei tavallisesti tiedä lähes yhtä paljon laitteen sähköturvallisuudesta kuin tuottaja. Tämä antaa mahdollisuuden informointiyrittäjille, kuten Underwriters Laboratory (UL), ratkaisemaan ongelman sertifioimalla tuoteturvallisuuden.
Hintaedellytysten syyt
Tuotteet, joilla on UL-sertifikaatti, voivat aiheuttaa korkeampia hintoja turvallisuustakuuden vuoksi. Samankaltaisilla tuotteilla, joilla ei ole UL-sertifikaattia, on oltava alhaisemmat hinnat kilpailemaan - kuluttajien käänteisriskipalkkion muoto. Täällä hinnat edelleen sopeutuvat tietoihin.
Tämä prosessi keskeytyy aina, kun hinnat ovat mielivaltaisesti rajattu, korotettu tai muuten vääristynyt. Aina kun hallitus tai suojattu kartelli hallitsee hintoja, haitallinen valinta aiheuttaa markkinahäiriöitä.
Vakuutukset
Haitallisen valinnan eniten mainitut markkinat ovat vakuutus. Keskimääräiset palkkiot nousevat yleensä optimaalisen tason yläpuolelle, koska palveluntarjoajat eivät voi riittävästi saada tarvittavia tietoja vakuutuksenottajista.
Vaikka vakuutusyhtiöt noudattavat ahkerasti vakuutustekniikoita hintariskin havaitsemiseksi, on olemassa monia esteitä tehokasta markkinahinnoittelua varten. Esimerkiksi monet hallituksen lait rajoittavat sellaisia kysymyksiä, jotka voidaan kysyä vakuutussovelluksissa.
Muut lait eivät salli hintojen heijastavan tarkasti tunnettuja tietoja. Esimerkiksi luokitusbändit rajoittavat palkkioita, kun yritys voi veloittaa riskialttiita toimintalinjoja suhteessa vähäriskisiin käytäntöihin.
Joskus etuudet ovat pakollisia, mikä pakottaa yrityksen korottamaan korkoja kaikkien korvausten kattamiseksi. Vakuutusrajoitukset lopulta hinnoittelevat kuluttajia markkinoiden pohjalla.
Rahoitusmarkkinat
Vakuutuskorkoihin ja sovelluskysymyksiin liittyvät rajoitukset voivat olla rinnakkaisia rahoitusmarkkinoilla. Lainaamis- ja investointipäätökset, jotka on tehty riittämättömillä hintasignaaleilla, johtavat hyvien lainanottajien tai sijoittajien hinnoitteluun markkinoilta köyhien hyväksi.
Luottoluokituslaitokset ja luottoluokituslaitokset lieventävät tätä ongelmaa, mutta monet signaalit ovat edelleen mielivaltaisesti rajoitettuja.
Esimerkkejä haitallisesta valinnasta vakuutusalalla
Selvittää, mitä termillä "haitallinen valinta" viitataan vakuutusalalla ja miten vakuutusyhtiöt suojaavat itsensä haitalliselta valinnalta.
Mitkä ovat rajat ylittävät markkinat?
Rajat markkinat viittaavat pienten kansakuntien osakemarkkinoihin, jotka ovat aiempaa taloudellisen ja poliittisen kehityksen vaiheessa kuin suuremmat ja kypsät kehittyvät markkinat. Näillä markkinoilla on tyypillisesti vähäinen markkina-arvo, rajoitettu sijoitettavuus ja maksuvalmius sekä muutamat markkinatiedon lähteet.
Mitkä ovat yhteiset markkinat, joissa käytetään nimellisarvoa?
Lisätietoja arvopapereiden nimellisarvosta ja mitkä markkinat käyttävät yleisesti nimellisarvoa sopimusten kokonaisarvon ilmoittamiseksi.