Vuonna 2009 Kiinan hallitus kielsi sosiaalisen verkostoitumisen Facebook-sivuston (FB FBFacebook Inc 180. 17 + 0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Kiinan kansantasavallassa. Kiinan kansalaiset joutuivat kääntymään kotoperäisiksi vaihtoehdoiksi, joita on helpompi valvoa ja sensuuriystävällisiä. Yksi suosituimmista on Weibo (WB WBWeibo99. 21 + 2. 90% Created with Highstock 4. 2. 6 ), microblogging palvelu, joka on kuin yhdistäminen Facebook ja Twitter (TWTR TWTRTwitter Inc19. 39-2. 56% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Tässä artikkelissa vertaamme Weiboa Facebookiin tarkastelemalla niiden käyttäjäasemia, niiden perustavaa laatua olevia tilastoja ja niiden tulevia kasvumahdollisuuksia. (Huomaa, että Weibo, joka tunnetaan nimellä Sina Weibo, on irrotettu Sina-yhtiöstä (SINA SINASina Corporation110. 03 + 0. 52% Created Highstock 4. 2. 6 ) erilliseksi yhtiöksi Sina kuitenkin säilyttää 56,9 prosenttia Weiboin hallitsevasta osuudesta.)

User Base

Weibo raportoi maaliskuusta 2015 alkaen 198 miljoonaa kuukausittaista aktiivista käyttäjää eli 38 prosenttia enemmän kuin vuotta aiemmin (YoY). Suurin osa kuukausittaisista toimista (86 prosenttia) tulee matkapuhelimesta. Päivän aktiiviset käyttäjät maaliskuuhun olivat 89 miljoonaa käyttäjää, kasvua 34 prosenttia YoY. Käyttäjätukiaseman kasvu kasvoi 43 prosenttia YoY: sta nettotuloista 96 dollariin. 3 miljoonaa, 53 prosenttia YoY-mainos- ja markkinointituottojen kasvu 79 dollariin. 2 miljoonaa ja Weibo Value Added Services -palvelun (VAS) 9 prosentin lisäys 17 dollariin. 1 miljoonaa (tässä tapauksessa VAS tarkoittaa Weibo-musiikkia, soittoääniä ja kuvan lataamista).

Facebook puolestaan ​​raportoi keskimäärin 936 miljoonaa päivittäistä aktiivista käyttäjää, kasvua oli 17 prosenttia YoY. Liikkuva päivittäinen aktiivinen käyttäjä oli keskimäärin 798 miljoonaa eli 31 prosenttia vuoden 2009 ensimmäisestä vuosineljänneksestä. Sosiaalisen verkoston jättiläinen väitti 1. 44 miljardia kuukausittaista aktiivista käyttäjää, joista 1. 25 miljardia kävi matkapuhelimen kautta. Käyttäjien yllättävän kasvu kääntyi ensimmäisen neljänneksen liikevaihtoon $ 3. 54 miljardia euroa, kasvua 42 prosenttia vuoden 2014 ensimmäisestä neljänneksestä. Q1 2015 mobiilimainostuotot kasvoivat 73 prosenttia kaikista mainostuloista, kasvua 59 prosenttia vuoden 2014 ensimmäisestä neljänneksestä. Maksut ja muut palkkiotuotot kuitenkin laskivat 5 prosenttia viime vuoden vastaavasta neljänneksestä vuoteen 226 miljoonaan dollariin.

Fundamentals

Alla on taulukko, jossa verrataan Weiboa Facebookiin useissa suhteissa. * Sijoittajasuhteisiinsa sijoittautuneiden tulosraporttien mukaan Weibo omistaa 284 dollaria. 3 miljoonaa käteistä ja rahavaroja, kun Facebookilla on yli 3 dollaria. 4 miljardia käteistä ja rahavaroista.

Käyttömarginaalit	Hinta tulokseen (PE) (eteenpäin) / PE (TTM)	Nykyinen suhde	Velkaantumisaste	Oman pääoman tuotto (ROE)	Omaisuuseristä (ROA)
Facebook	35.83%	30. 58/78. 23	8. 59	. 50	10. 36%	9. 91%
Wiebe	-6. 37%	26. 35 / NA	5. 21	0. 00	-15. 64%	-2. 07%
Teollisuus	5%	47. 3 (TTM)	NA	18. 86	NA	NA

* Kaikki suhdeluvut löytyvät Yahoo Finance

Ei ole yllättävää, että Facebook on maailman suurin sosiaalinen verkosto, joka tarjoaa suuremmat tuotot pääomasta, omaisuudesta, vahvempi tase. Kun tarkastelemme kahta karttaa, on ilmeistä, että vaikka Facebook-osakkeet ovat nousseet tasaisesti vuodesta 2012, Weibo-varasto on viime aikoina tehnyt täydellisen vastakohdan. Myynti on Weibo korkeimmilta 26 dollaria. 08 syyskuussa 2014, alle 12 dollaria. 11 tämän vuoden helmikuussa on johtunut kutistuvasta käyttäjäpohjasta, joka johtuu kilpailija Tencentin WeChat-pikaviestikeskustelusovelluksesta. Väärinkäytöksessä voi olla myös kiinalaisia ​​hallituksen määräyksiä, jotka estävät aliaksien käytön tilien luomiseen. Forbesin mukaan Weibo-käyttäjät pitävät hallituksen vaatimuksia todellisista nimistä keinona seurata kritiikkiä hallitsevan puolueen edessä.

Kasvupotentiaalit vuodelle 2015

Tällä hetkellä Weibo on yksimielisesti ennustanut tuloksen kasvuvauhtia 350 prosenttia vuodelle 2015, konsensus PE: n kasvu (PEG) -suhteen 2,85 ja hintatavoite 20 dollariin osakkeelta. Vaikka Weibo toimii edelleen menetellen $ 2. 8 miljoonaa U.S. dollaria, tämä on dramaattinen vähennys edellisvuoden menetyksestä 47 dollaria. 4 miljoonaa U.-dollaria.

Weibo-johto on myös ennustanut tulojen olevan 102-105 miljoonaa dollaria Q2 2015 -vuoteen verrattuna, kun Q1-tulot ovat 105 dollaria. 2 miljoonaa. Hallinnointi odottaa liikevaihdon kasvua perustuen useisiin Alibaban (BABA BABAAlibaba Grp187: n kanssa tehtyihin aloitteisiin) 84 + 2. 53% Highstock 4. 2. 6 ), joka omistaa 18 prosentin osuuden Weibo. Näihin aloitteisiin sisältyy Weibo-kumppanuus Alibaban mobiilin maksupalvelun, AliPayn kanssa. Käyttäjät voivat käyttää Alipayta maksamaan laskuja, tekemään tapaamisia, tarkistamaan ja maksamaan liikennelipuja ja tekemään muita maksuja.

2015 näyttää olevan Facebookin tilapäinen vuosi, kun se jatkaa yhä suositumman Messenger -sovelluksensa ja muiden langattomien teknologioiden hienosäätöä. konsensusnäkymien kasvu on suhteellisen tasainen. 92 prosenttia, ja PEG-suhde on lähellä Weibo'n arvoa 2. 36. Facebook jatkaa voimakkaasti kasvua edellä mainitussa matkaviestinjärjestelmässä, mobiilimainosten liikevaihto kasvoi 24 prosenttia vuoden 2014 ensimmäisestä neljänneksestä, mikä merkitsi 73 prosenttia kaikista mainostuloista. Itse asiassa Facebook aikoo hyödyntää matkapuhelimen kasvavaa merkitystä edistämällä sovelluksia, joiden avulla yritysten omistajat voivat nostaa sivuja puhelimestaan ​​ja keskittyä enemmän Facebookin videoihin. Maailmanlaajuisesti 75 prosenttia Facebook-videoista katsotaan puhelimella.

* Kaikki kasvuennusteet löytyvät Nasdaqista. com

Bottom Line

Tällä hetkellä Weibo: n 198 miljoonaa kuukausittaista aktiivista käyttäjää on kolmannes huippuluokan 600 miljoonasta 2010. Kuitenkin näyttäisi siltä, ​​että Weibo kokee lajien elpymisen sen jälkeen, kun se myy Sinaa.Sijoittajien yhteisymmärrys on melko optimistinen kasvumahdollisuuksilleen vuonna 2015 ja sen jälkeen. Facebook näyttää kasvavan entisestään, vaikkakin 2015 saattaa olla hieman ansiota, kun Facebook-siirtymät siirtyvät edelleen matkapuhelimeen ja jatkavat Instagramin ja WhatsAppin tuloja. Tulevaisuuden hinta-voitto 20s tai sitä korkeampi, molemmat yritykset voivat tuntua hieman kalliita arvo-suuntautunut sijoittaja. Jos Streetin arvioiden oletetaan olevan oikein, Weibo voi olla hyvä kasvuvauhti tulevina kuukausina. Pitkällä aikavälillä on kuitenkin epäselvää, että Weibo pystyy kasvattamaan merkittävän käyttäjäpohjan Kiinan ulkopuolelle.