On todennäköistä, että olet kuullut Fannie Maesta. Mutta tiedätkö mitä se tekee ja miten se toimii?

FNMA, joka tunnetaan yleisesti nimellä Fannie Mae, on hallituksen sponsoroima yritys (GSE), joka perustettiin vuonna 1938 suurlähetystön aikana New Dealissa. Se perustettiin elvyttämään asuntomarkkinoita antamalla lisää kiinnityksiä kohtalaisille matalan tulotason saajille.

Fannie Mae ei ole peräisin tai antaa kiinnelainoja lainanottajille. Se ostaa ja takaa ne toissijaisten kiinnitysmarkkinoiden kautta. Itse asiassa se on yksi suurimmista asuntolainojen ostajista jälkimarkkinoilla. Toinen on sisar, Federal Home Loan Mortgage Corporation tai Freddie Mac, joka on myös hallituksen sponsoroima yritys, jonka kongressi on luonut. (Lisätietoja: Miten Fannie Mae tekee rahaa? )

Likviditeetin luominen

Sijoittamalla kiinnitysmarkkinoihin Fannie Mae luo enemmän likviditeettiä lainanantajille, kuten pankkeille, säästöille ja luottoliikkeille, mikä puolestaan ​​antaa heille mahdollisuuden allekirjoittaa tai rahoittaa lisää kiinnityksiä. Mukaan Fannie Mae, vuodesta 2009 se on antanut 4 dollaria. 2 biljoonaa likviditeettia asuntolainamarkkinoilla.

Ostojen ja takuiden kiintiöiden on täytettävä tiukat kriteerit. Esimerkiksi yhden perheen kotiin myönnettävän tavanomaisen lainan raja vuonna 2014 on 417 000 dollaria suurimmalle osalle ja 625 000 dollaria korkeisiin kustannuksiin, kuten Havaijiin ja Alaskaan.

Jotta kiinnelainanantaja olisi oikeutettu Fannie Maen tukemaan, hänen on sovittava, ettet käytä epäeettisiä subprime-lainoja. Subprime-lainoilla on korkeampia korkoja kuin pääomalainat ja ne tarjotaan lainanottajille, joilla on huono luotto, ja jotka ovat luottoriskin suurempia riskejä. ) Asuntolainojen vakuudettomat arvopaperit

Hankkimalla kiinnityksiä jälkimarkkinoilla Fannie Mae yhdistää heidät kiinnittämällä vakuudeksi vakuudellisia arvopapereita ((

)

Subprime Lending: Helping Hand or Underhanded? MBS). MBS ovat omaisuusvakuudellisia arvopapereita, jotka on kiinnitetty kiinnelainoilla tai kiinnityshankkeilla. Fannie Maen kiinnitysvakuudellisia arvopapereita ostavat laitokset, kuten vakuutusyhtiöt, eläkerahastot ja investointipankit. Se takaa pääomat ja korot sen MBS: lle. Fannie Maelle on myös oma salkku, jota kutsutaan yleensä pidätetyksi salkuksi, joka sijoittaa omien ja muiden instituutioidensa kiinnitysvakuudellisiin arvopapereihin. Fannie Mae laskee velkaa, nimeltään viraston velka, rahoittamaan sen säilytystarjontaa. Mortgage, Housing and Financial Crisis

Fannie Mae on ollut julkisen kaupankäynnin jälkeen vuodesta 1968. Vuoteen 2010 asti, se kävi kauppaa New Yorkin pörssissä (NYSE).Lista poistettiin asuntolainojen, asuntokaupan ja rahoituskriisin seurauksena, kun sen varastot romahtivat New Yorkin pörssin asettamien vähimmäispääomavaatimusten alapuolella. Nyt se käy kauppaa yli-the-counter. (Katso lisää:

Kuka on syyllistynyt subprime-kriisiin? ) Epäeettiset luotonantokäytännöt johtivat kriisiin. 2000-luvun puoliväliin kuuluvan asuntomarkkinoiden aikana lainanantajat alensivat standardejaan ja tarjosivat lainoja köyhille luotonottajille. Vuonna 2007 asunto-kupla puhkesi ja sadat tuhannet näistä lainanottajista menivät oletusarvoiksi, mikä johti subprime-sulautumiseen. Tämä vaikutti positiivisesti luottomarkkinoihin, mikä lähetti rahoitusmarkkinat kaatopaikalle ja synnytti vakavimman taantuman vuosikymmeniä Yhdysvalloissa.

Hallituksen haltuunotto ja bailout Vuoden 2008 jälkipuoliskolla Fannie Mae ja Freddie Mac siirtyivät hallitukselta konservatorion kautta Federal Housing Finance Committee. Molemmat suostuivat ulos 187 dollaria. 4 miljardia, jotka pelastivat heidät romahduksesta. Elokuussa 2014 Fannie Mae oli maksanut takaisin hallitukselle enemmän kuin se, mitä se sai pelastustehtävissä. (Asiaan liittyvien lukujen osalta ks. Fannie Maen ja Freddie Mac Fallout

.)

Lainamuutokset Kiinnitysliikkeen sulkemisen jälkeen Fannie Mae alkoi keskittyä lainojen muutoksiin. Lainan muutokset muuttavat olemassa olevan kiinnityksen edellytyksiä, jotta lainanottajat välttävät laiminlyönnin kiinnityksissään, päätyvät sulkemiseen ja lopulta menettävät kotinsa. Muutoksiin voi kuulua esimerkiksi alhaisempi korko ja lainan lyhennys, esimerkiksi kuukausittaisten maksujen alentaminen. Fannie Mae on suorittanut yli 1,5 miljoonaa lainamuutosta vuodesta 2009 alkaen. (Lisätietoja liittyen Fannie / Freddie Bailoutin voittajiin.) Bottom Line

Fannie Mae on onnistunut kääntymään itsensä vuonna 2008. Tällä hetkellä se on suurin 30 vuoden kiinteäkorkoisten kiinnelainojen rahoittaja tai tukija, ja se on edelleen avainasemassa kodin omistajuuden helpottamiseksi. (Lisätietoja:

Top 6 U.S. Government Bailouts

.)