Fidelity Balanced Fund (FBALX) aloitti marraskuussa 1986 ja on kerännyt 28 miljardin dollarin hallinnoitavan omaisuuden (AUM) 30.6.2016 alkaen. Rahasto sijoittaa osake- ja kiinteätuottoiset arvopaperit, joiden kohdearvaus on 60% omaan pääomaan ja 34% korkotuottoihin. Varojen kohdentaminen voi kuitenkin poiketa ajan myötä jopa 10% riippuen sen johtajien yksilöimistä mahdollisuuksista. Rahastoa hallinnoi Fidelity Investments, joka on yksi arvostetuimmista varainhoitoyhtiöistä, joilla on 2 biljoonaa dollaria AUM ja 70 vuoden investointikokemus. Fidelity palvelee 24 miljoonaa yksittäistä asiakasta ja tarjoaa edullisimmat sijoitustuotteet, jotka saavat korkeat arvosanat rahastoluokituslaitoksilta.

Sijoitusfilosofia

Rahasto sijoittaa tyypillisesti korkealaatuisiin osakkeisiin, joissa suositaan suurten yhtiöiden suosiota. Sen sektorijako on tyypillisesti Standard & Poor's 500 -indeksin mukainen. Varastomerkeissäan rahasto pyrkii kallistumaan yrityksiin, joilla on keskimääräistä enemmän kasvumahdollisuuksia. Lainanvalintaprosessissaan se seuraa tyypillisesti salkkuomistuksia, joiden korkoriski on verrattavissa Barclays Capital US: n korkoriskiin. Aggregate Bond -indeksi. Sen hallinnointi on erittäin varovainen arvioitaessa makrotalouden suuntauksia ja luottaa voimakkaasti Fidelityn tutkimusanalyytikoiden laatimaan korkealaatuiseen luottoanalyysiin. Rahasto välttää ylipainotuksen sijoittamisen korkean tuoton joukkovelkakirjalainoissa ja ylläpitää joukkovelkakirjalainansa etusijalla sijoitustason joukkovelkakirjoihin.

Rahasto myönsi 31.12.2016 alkaen 57. 14% varoistaan ​​kotimaisiin osakkeisiin, 6. 41% ulkomaisiin osakkeisiin, 34. 63% joukkovelkakirjalainoihin , ja loput 1,82% käteisvaroihin ja rahavaroihin. Kaiken kaikkiaan se omistaa 246 kpl ja 898 joukkovelkakirjalainaa. Yli 90% rahaston joukkovelkakirjalainoista on sijoitusluokituksia, ja Yhdysvalloissa. Valtion velkaantumisaste on 39. 27%: n painotus joukkovelkakirjalainoissa. Joukkovelkakirjalainan keskimääräinen duraatio on 4,96 vuotta, mikä asettaa sen keskipitkällä aikavälillä. Rahaston osakesijoitukset keskittyvät pääasiassa korkealaatuisiin suurten korkojen osakkeisiin muun muassa tietotekniikan, terveydenhuollon, suhdanne- ja rahoituspalvelujen alalla. Yksikään sektori ei vastaa yli 20% rahaston varoista sijoitettuihin osakkeisiin.

Rahastoa on ohjannut kaksi johtajaa, koska Pramod Atluri astui elokuussa 2015: Ford O'Neil ja Robert Stansky.

O'Neil on työskennellyt Fidelity Investmentsin palveluksessa vuodesta 1990 ja työskenteli alun perin tutkimusalan analyytikkona korkotulojen alalla, minkä jälkeen hänet edistettiin salkunhoitaja-asemassa yrityksessä.O'Neil on erikoistunut muodostamaan ylhäältä alas näkemyksiä Yhdysvaltain talouden olosuhteista ja tekemään muutoksia rahaston joukkovelkakirjalainaan sen mukaisesti.

Stansky on rahaston johtava johtaja ja työskentelee O'Neilin kanssa rahaston salkun varojen kohdentamisesta. Stansky on myös Fidelityn varatoimitusjohtaja, eikä hän yleensä ole vastuussa yksittäisten arvopapereiden valinnasta rahaston salkusta. Sen sijaan rahasto perustuu rahaston junioripääoman hoitajien joukkoon, jotka työskentelevät alhaalta ylös analyysissä ja tekevät varastosta suosituksia.

Investointien tulos

29.2.2016 rahastolla oli 30 päivän arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) -tuotto 1,71%. Rahastosta 29.2.2016 päivätyn tuloksen perusteella rahaston tuotto oli -4. 62%. Alusta lähtien 6. marraskuuta 1986 rahasto osoitti 8,96 prosentin vuosituoton keskimäärin, joka on hieman alle S & P 500: n 9,71 prosentin tuoton samana ajanjaksona. Sen kolmivuotinen keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 7,12 prosenttia ja keskihajonta 7,97 prosenttia. Sharpe-suhdeluku on 0,90. Viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuottoaste on 7,06% ja keskihajonta 8,33. % tuottaa Sharpe-suhdeluvun 0. 85. Sen 10 vuoden keskimääräinen vuosituotto 5. 60% ja 11. 27% standardipoikkeama tuottaa Sharpe-suhdeluvun 0. 44.

Fidelity Balanced Fund sai neljän tähden yleinen luokitus ja pronssi analyytikko luokitus Morningstar maltillinen jakaminen luokka. Rahaston riskitasoitettu kolmen vuoden jakson tulos parani edelleen vertaisarvioihinsä verrattuna ja Morningstar myönsi rahaston viiden tähden luokituksen kolmivuotiselle tuloksellisuudelle. Rahasto sai neljän tähden arvosanat viiden ja kymmenen vuoden aikana.

Sijoitusehdot

Fidelity Balanced Fundin 0,65%: n kulusuhde on alhaisin keskitason kohdentamiskategoriassa, kun se oli keskimäärin 0,91%. Rahasto ei peri sijoittajille mitään kuormitusmaksuja ja alkuinvestointi on vähintään 2 500 dollaria vakioinvestointitileille.