"Keskitetty monimuotoisuus". Miten se on oksimoronille? Mutta juuri tällä tavoin alan varat pyrkivät tarjoamaan yksittäisten osakkeiden ja laajan indeksipohjaisten sijoitusrahastojen ja pörssikauppojen (ETF) välisen kuilun. Näiden varojen avulla voit valita yksittäisen sektorin, jolla sijoitat, ja vältät eräitä yrityskohtaista riskiä, ​​joka liittyy yksittäisten kantojen poimintaan. Mutta mikä sektori sinun pitäisi valita? Tässä artikkelissa käsitellään rahoitusalalla toimivia alakohtaisia ​​rahastoja sekä niitä etuja ja haittoja, joita alan arvopaperit voivat esittää sijoittajille. (Lähtekää perusasiat, katso Johdanto sektoreille .)

Miksi sijoittaa rahoitussektoreihin? Rahoitusala on enemmän kuin luottotuotteet ja säästötilit. Tämä ala kattaa investoinnit, vakuutukset, kiinnitykset, pankit, johdannaiset, riskipääoma, kirjanpito ja se liittyy myös kiinteistöihin. Se on teollisuus, joka on olennainen maan taloudellisen hyvinvoinnin ja taloudellisen vahvuuden kannalta. (Lisätietoja tästä toimialasta on kohdassa Pankkitoiminnan kehitys .)

Rahavarastot tarjoavat helpon markkinaosuuden sijoittajille, joiden salkkuilla ei ole altistumista tällä alalla. Ne voivat myös tarjota entistä suuremman diversifikaation rahoitusalalla kuin muutoin olisi mahdollista. Jotkut rahoi- tusrahastoista keskittyvät rahoitusalan tiettyihin osa-alueisiin, kuten pankki- tai kiinnityksiin. Toiset kattavat laajemman taajuuden ja investoivat joko useisiin tai kaikkiin alan alasektoreihin.

Jotta monipuolistettaisiin mahdollisimman tehokkaasti, suunnittelijoiden olisi tarkasteltava huolellisesti mahdollisia päällekkäisyyksiä mahdollisen sektorin rahaston ja asiakkaan tämänhetkisen salkun välillä, jotta kaikki valitut rahastot sisältävät mahdollisimman pienet mahdolliset varastot, asiakkaan omistamat varat. Suurten finanssiryhmittymien varastot löytyvät usein monista valtavirtaisista kasvu- ja / tai kasvu- ja tulorahastoista, ja siksi erikoistuneet rahoitusvarat, jotka investoivat tiettyihin alasektoreihin, voivat monipuolistaa asiakasta tehokkaammin. (Lisätietoja sijoitusten altistumisen hallinnasta on kohdassa Johdatus monimuotoisuuteen .)

Historiallinen tulos Rahoitusala heijastaa olennaisilta osiltaan muun maailman taloudellista toimintaa. Joka tapauksessa kaikkien muiden kotimaisten ja kansainvälisten alojen nousu ja lasku vaikuttavat suoraan tämän alan toimintaan. Tämä näkyy sekä Morningstar Financial Services Fund -indeksissä vuosina 2003-2008 että Standard & Poor's Financial Select Sector SPDR: lta, joka on käynyt kauppaa vuodesta 1998. Molempien indeksien historiallinen kehitys osoittaa, että rahoitusala yleensä seuraa valtavirran indeksejä kuten Dow Jones Industrial Average ja S & P 500.

Vaikka historiallinen tulos osoittaa, että rahoitusala on ollut hieman epävakaampi kuin kokonaismarkkinat, se on ollut paljon epävakaampi kuin muilla aloilla kuten teknologia- tai energia-aloilla. Suhdannekyselyn osalta rahavarat ovat kuitenkin muuttuneet suurelta osin talouden kokonaisuutena.

Järkevä sektorirahastoinvestointi Kuten muillakin aloilla, sijoittajat, jotka etsivät altistumista rahoitusalan rahastoille, eivät saa tehdä niin, elleivät he jo omista monipuolista valtavirtaa. Sijoittajat, jotka tekevät rahavaroja osan salkkuistaan, pitäisi myös olla tietoisia siitä, että markkinoiden ajoitus tietyillä markkinasektoreilla voi olla riskialttiimpia ja vaikeampaa kuin markkinoiden koko ajan. Alasektorin varat ovat luonteeltaan entistäkin epävakaammat kuin laajemmat rahastot, koska niiden kapeampi keskittymä tekee niistä haavoittuvamman tietyn teollisuuden, kuten pankkitoiminnan tai kiinnelainoihin mahdollisesti vaikuttavien talouden suhdanteiden. Morningstar ehdottaa, että sijoittajat rajoittavat altistumistaan ​​tietylle alalle 5 prosenttiin salkustaan. Tällaisten varojen allokaatiostrategioiden käyttö on erittäin suositeltavaa joko dollarikustannuslaskennan tai säännöllisen salkun tasapainottamisen avulla, joko tietyillä sektoreilla tai koko salkussa. Nämä menetelmät voivat tehokkaasti vähentää sektorirahastoihin liittyvää volatiliteettitasoa ja pitää salkun kustannukset mahdollisimman pieniksi.

Kulut ja palkkiot
Sektorirahaston sijoittajien olisi seurattava tarkasti, mitä maksaa myyntihinnoista ja vuosipalkkioista sektoripääomarahastoihin, jotka Morningstarin mukaan yleensä ylittävät yleisiin luokkiin perustuvat varat. Morningstarin mukaan sektorirahastojen (minkä tahansa luokan) kustannukset maksaavat enemmän kuin muut rahastot, koska niillä ei usein ole varoja, jotka löytyvät valtavirran rahastoista, kuten lippulaivahankkeesta tai tulorahastosta. Tämän seurauksena he eivät nauti myöhemmistä säästöistä, joita suuret varat voivat tarjota. Sijoittajat, jotka osallistuvat markkinoiden ajoitusstrategioihin, olisivat järkeviä tutkia rahoitustaloudellisten SPDR- ja ETF-rahastojen maailmaa, jotka tarjoavat monipuolistamisen rahoitusalalla, mutta kaupankäyntiä kuten varastot ja jotka voidaan ostaa paljon halvemmalla kuin perinteiset avoimet rahastot.

Hyvä, paha ja ruma Kuten kaikkien muidenkin rahojen lisäksi, käytettävissä on useita erinomaisia ​​rahavaroja samoin kuin joitakin häviäjiä, joita on vältettävä. Sijoittajille tarjotaan rahastoyhtiön sijoitusfilosofia- ja salkunhallintatekniikoita, joilla on vuosikymmenten arvoinen informaatio. Sopivan rahaston löytäminen voidaan tehdä sijoitusrahastojen avulla. Haluat etsiä investointeja, jotka ovat olleet vankka pitkän aikavälin suorituskyky ja verrannollista suorituskykyä muihin vastaaviin rahastoihin tai S & P 500: n kaltaisiin indeksiin. Muista, että menneisyytesi ei ennusta tulevaisuutta. Etsi myös rahastorahoitusta jälkimarkkinamaksuista, mikä antaa realistisemman todellisen tuoton. Monet virastot ja rahasto-ohjelmien nettisivut arvostavat yksittäisiä rahastoja, mikä helpottaa sijoittajia.Näiden työkalujen avulla voit valita, mitkä investoinnit ovat rahoitusalan sisällä. Sijoitusrahastojen erityisominaisuus .

Päätelmä Rahoitusalan rahastot ovat tarkoituksenmukaisia ​​sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa rahoitusalalla joko rahoitusalalla kokonaisuudessaan tai tiettyyn osaan. Vaikka rahoitussektorin suorituskyky pyrkii seuraamaan valtavirran markkinoita, sijoittajien on käytettävä varovaisuutta yrittäessään saada alan tai minkä tahansa muun yläosan tai pohjan. Liiallinen altistuminen markkinoiden tietyille sektoreille, rahoitusalalta mukaan lukien, voi aiheuttaa sijoittajille kohtuuttoman riskin ja volatiliteetin.