Rahoituksen analyytikkoa varten sinun on tultava erittäin ammattitaitoinen käyttää aiempia tietoja saadakseen kohtuullisen tarkan ennusteen tulevaisuudesta. Yrityksen analysoinnissa menestyvät analyytikot käyttävät paljon aikaa yrittää erotella kirjanpidon eriä, jotka todennäköisesti toistuvat eteenpäin niistä, jotka todennäköisesti eivät. Analyysin keskeinen osa on ymmärrä erät, jotka ovat satunnaisia ​​eriä tai kertaluonteisia eriä. Miellyttävä analyytikko erottaa nämä kohteet toistuvat ja sillä on paljon paremmat mahdollisuudet tulevaisuuden ennustamiseen, kuin pelkäämistä, joka tarkastelee yksinkertaisesti alhaisempia tuloja, yritysten on raportoitava tilinpäätöksessään.
Satunnaiset erät
Ilmaisulla "satunnaiset erät" tarkoitetaan voittoa tai tappiota yhtiön tilinpäätöksessä, joka on harvinaista ja epätavallista. Pohjimmiltaan erä katsotaan ylimääräiseksi, jos se ei ole osa yhtiön tavanomaista päivittäistä toimintaa. Yksityiskohtaisemmat selvitykset tällaisista eriä sisällytetään tilinpäätöksen liitetietoihin yhtiön vuosikertomuksissa tai rahoituspäätöksissä Securities & Exchange Commissionin (SEC) kanssa. Toinen tärkeä edellytys on se, että tuote on aineellinen, mikä merkitsee sitä, että sillä on merkittävä vaikutus yrityksen kannattavuuteen, ja se on siksi eriteltävä erikseen.
Esimerkkejä satunnaisista eristä
Kirjanpitäjät viettävät paljon aikaa määritettäessä, pitäisikö tavara pitää poikkeuksellisena. FASB: n lausunto nro 145 auttaa määrittelemään kirjanpitomaksut, joita voidaan oikeutetusti pitää poikkeuksellisena. Jälleen epätavalliset ja harvinaiset luonnokset ovat ensisijaisia ​​näkökohtia. Erityisiin esimerkkeihin voi sisältyä lopetetuista toiminnoista veloitettavat maksut, kuten alaskirjaus, joka tapahtui, kun yritys päätti sulkea tai myydä operaation. Laitoksen tai suuren laitteiston hävittäminen voisi helposti täyttyä. Kirjanpitomaksuista johtuvat voitot tai tappiot ovat myös reilu peli, samoin kuin liikearvon arvonalennukset.
Vain yhtä monta esimerkkiä kirjanpitoyksiköistä on poikkeuksellisia, monet muut eivät ole oikeutettuja. FASB toteaa nimenomaisesti, että suurinta osaa arvonalentumisista, arvonalentumisista, voitoista tai tappioista ei pidä käsitellä satunnaisina erinä. Tämä voi sisältää laajan valikoiman eriä, kuten omaisuuden luovuttamista, pitkäaikaisten sopimusten kertymäastetta, yhteisön osuuden luovuttamista, lakko- vaikutuksia, valuutanvaihtoa, aineettomia hyödykkeitä, varastoja, saamisia ja oikaisuja pitkällä aikavälillä sopimuksia.
Kertaluonteiset erät
Kertaluonteinen erä viittaa yrityksen tilinpäätökseen merkittyyn merkintään, jota ei todennäköisesti tapahdu uudelleen. Se edustaa kertaluonteista kulua, johon liittyy odottamatonta tapahtumaa, eikä se ole osa yrityksen normaalia, päivittäistä toimintaa. Termit kertaluonteinen erä ja kertaluonteinen veloitus voidaan käyttää vaihtokelpoisesti ja viittaavat kertaluonteiseen maksuun ennakoimattomasta tapahtumasta, jota ei odoteta jatkuvan.
Yhtä satunnaisen erän kohdalla kertaluonteisia eriä koskevat tiedot löytyvät tuloslaskelman alaviitteistä. Ne voidaan myös sijoittaa tilinpäätöksen osioon, jonka nimi on Management Discussion and Analysis, joka löytyy yrityksen tilinpäätöksen jälkeen.
Esimerkkejä kertaluonteisista tavaroista
Kuten arvata, monia esimerkkejä ei-kertaluonteisista kohteista. Näihin voivat kuulua oikeudenkäyntimaksut, työntekijöiden palkkaamiseen liittyvät kulut, palokunnan, tornadon tai muun luonnonkatastrofin korjaukset sekä rakenneuudistusmaksut liike- tai toimintayksikön uudelleenjärjestämiseksi. Lopuksi, hätäkustannukset korjatun tai rikkoutuneiden laitteiden korjaamiseksi tai korvaamiseksi voivat myös olla kertaluonteisia.
Ylimääräisten ja kertaluonteisten erien väliset erot
Satunnaisen erän ja kertaluonteisen erottelun välinen ero ei ole kaikkein suoraviivainen liikunta. Suurin osa rahoituskirjallisuudesta pyrkii kerryttämään kertaluonteisia eriä keskenään ja keskittymään erottelemaan ne tulevilta toipumisilta. Monissa tapauksissa tämä on hieno asia, koska yrityksen tilinpäätöksen analysoimisessa tärkein tehtävä on erottaa toistuvat kertaluonteisista eristä.
On kuitenkin huomattavia eroja. Esimerkiksi kertaluonteiset erät voidaan kirjata liikekuluihin nettotuloslaskelmassa. Sitä vastoin satunnaiset erät ovat yleisimmin listattuja alhaisemman nettotulon jälkeen. Ne toimitetaan yleensä myös verojen jälkeen.

Toinen tärkeä asia on se, että kansainväliset tilinpäätösstandardit (IFRS) eivät tunnusta satunnaisen erän käsitettä. U.S. GAAP tekee enemmän erottelukykyä, kuten edellä mainitulla ylimääräisellä esityslistalla, joka kattoi epätavalliset ja harvinaiset erot. Tässä suhteessa kertaluonteinen erä voi kuulua epätavalliseksi tai harvinaiseksi kohteeksi, muttei molempia.
Bottom Line
Kuten edellä on todettu, onnistunut talousanalyytikko on erittäin taitava sopeuttaa yhtiön raportoidun nettotuloksen. Tähän sisältyy kertaluonteisia kohteita, jotka ovat luonteeltaan kertaluonteisia ja joita ei todennäköisesti jatketa. Tämän erottamisen avulla hänellä on paljon selkeämpi käsitys yrityksen taloudellisesta terveydestä ja siitä, aikooko se kasvattaa voittoa eteenpäin.