Vuoden 1929 pörssiromahdus johti merkittäviin lakeihin, jotka muuttaisivat ikuisesti arvopaperimarkkinoiden maisemaa. Kaatumisesta johtuva taloudellinen analyysi teki selväksi, että arvopaperimarkkinat ja niiden osanottajat tarvitsevat suurempaa valtiollista sääntelyä. Tämä johti kansallisten Arvopaperinvälittäjien Liitto ry: n, joka on itsesääntelyvirasto, joka valvoi kaikkien valtakunnallisten jälleenmyyjien ja rekisteröityjen arvopaperivälittäjien toimintaa. Tämä organisaatio on sittemmin organisoitu rahoitusalan sääntelyviranomaiselle (FINRA), joka jatkaa tehtävääsä säännellä nykyään kaikki Amerikan arvopaperimarkkinat.
OPINNÄYTETYÖ: Johdanto Federal Reserve

Historia
Kuten aiemmin mainittiin, FINRA lähtee edeltäjäsorganisaatiostaan, NASD: ltä (National Association of Securities Dealers). Tämä organisaatio perustettiin vuonna 1939 keinona panna täytäntöön vuoden 1934 Securities Exchange Actin ja vuoden 1938 Maloney Actin lukuisia säännöksiä. Tämä itsesäätelyorganisaatio lopulta loi oman itsenäisen tietokonepohjaisen sähköisen kaupankäynnin vaihto, joka tunnetaan nimellä Nasdaq kansallisten automatisoitujen arvopaperikauppiaiden automatisoidulle noteerausjärjestelmälle. Tämä tietokonepohjainen kauppajärjestelmä sulautui Amerikan pörssiin (AMEX) vuonna 1998 ja tuli täysin erillään NASD: stä. FINRA luotiin sitten vuonna 2007, kun NASD ja New Yorkin pörssin (NYSE) sääntelyosasto yhdistyivät uuteen yksikkökohtaiseen kokonaisuuteen. FINRA on nyt Yhdysvaltojen arvopaperiteollisuuden virallinen itsesäätelyorganisaatio.

Organisaatio
FINRA koostuu noin 3 000 työntekijästä ja sillä on pääkonttori Washingtonissa, D.C: ssä ja New Yorkin kaupungissa sekä 20 alueellista toimistoa eri puolilla maata. Se kerää vuosittain satoja miljoonia dollareita jäsenmaksuista kertyneistä tuloista, jäsenistä perittävistä sakkoista sekä arvioiduista sekä rekisteröityneistä henkilöistä että niiden hakemisesta. Itsesääntelyorganisaatioksi se on erillinen kaikista hallituksen sääntelyviranomaisista, mutta on alisteinen SEC: lle, ja se luotiin sen luvalla. Sillä on valtuudet luoda, panna täytäntöön ja panna täytäntöön erilaisia ​​arvopaperikauppaan, lisensointiin ja henkilöstöön liittyviä määräyksiä, ja sitä hallinnoi nyt hallintoneuvosto. FINRAn ohjesäännöt määräävät, että hallitus koostuu seuraavista jäsenistä:

• FINRAn toimitusjohtaja
• NYSE: n toimitusjohtaja
• 11 julkisen keskuspankin pääjohtaja
• 10 teollisuuspääjohtajaa

Alakohtaisten pääjohtajien on oltava:

• Lattiajäsen > Riippumaton jälleenmyyjä / vakuutuksenantaja
• Sijoitusyhtiön kumppanikuvernööri
• Kolme pienten yritysten pääjohtajaa
• Yksi keskisuurten yritysten kuvernööri
• Kolme suuryritysten pääjohtajaa
• FINRAn muut jäsenet valitsevat kolme muuta ryhmää.

Useita valiokuntia, kuten tarkastusvaliokunta ja muut erityistoimikunnat, jotka suorittavat erilaisia ​​tehtäviä tai toteuttavat erityisohjelmia. Esimerkiksi erityisvaliokunta perustettiin tarkastelemaan FINRAn tarkastelumenettelyjä Bernie Madoffin skandaalin valossa. FINRA tarjoaa myös oikeusasiamiehen, joka toimii neutraalina ja luottamuksellisena yhteyshenkilönä sekä yleisölle että jäsenyrityksille ja edustajille, joilla on kysymyksiä tai huolia FINRA-käytännöistä tai -määräyksistä.

Sarja 63, Sarja 65 tai Sarja 66? ) Tarkoitus ja toiminta
FINRA säätelee arvopaperiteollisuutta monissa tehtävissä ja on arvopaperiteollisuuden laajat valtuudet, joita kaikkien sijoittajien ja osallistujien on noudatettava. FINRA pyrkii suojaamaan sijoittajia ja valvomaan arvopaperimarkkinoita Amerikassa neljällä pääväylällä: Sijoittajasuoja ja koulutus

- FINRA on toteuttanut useita hankkeita, joiden tarkoituksena on sekä tutkia ja kouluttaa yleisöä investointien maailmaan. Verkkosivustolla on useita koulutusmoduuleja, jotka kattavat erilaiset investointitiedot, kuten sijoituspetokset ja armeijan jäsenten taloudellinen koulutus. FINRA myös sponsoroi välitysmenettelyä, jonka avulla sijoittajat voivat ottaa välittäjät ja muut rekisteröidyt edustajat ja heidän yrityksensä välitysprosessin avulla riita-asiassa. Lähes kaikki uudet tilinhakemukset, joita jäsenyritykset käyttävät, sisältävät nyt sanamuotoa, joka takaa tämän oikeuden asiakkaat - ja myös pakottaa heidät luopumaan oikeuksistaan ​​käyttää tuomioistuinjärjestelmää. Välimiesjärjestelmä koostuu tuhansista pätevistä jäsenistä ja paneelista, jotka on koulutettu antamaan puolueetonta tuomiota sijoittajien ja välittäjien välisissä kuulemisissa sekä jäsenyrityksissä ja heidän työntekijöissään. FINRA tarjoaa myös apurahoja eri paikallisille ryhmille ja organisaatioille, jotka pyrkivät kouluttamaan sijoittajia ja kouluttamaan heitä siitä, miten sijoittaa järkevästi. Sen www-sivuilla www. FINRA. org tarjoaa runsaasti resursseja tuleville sijoittajille, koulutusmoduuleista välittäjiksi kurinpidollinen historia ja erittely siitä, miten tietyn rahasto-osuuden perimät palkkiot vaikuttavat sen suorituskykyyn ajan myötä.

Välittäjä-jälleenmyyjän rekisteröinti -

Kaikki yritykset, jotka haluavat myydä arvopapereita Amerikassa, ovat velvollisia rekisteröitymään FINRAan saadakseen lisensoidun välittäjän. Jokainen yritys, joka ei tee niin, on sakkojen, seuraamusten ja muiden oikeustoimien alainen, ja se voidaan sulkea tarvittaessa. Arvopaperitarkastus ja tentit -

FINRA valvoo yli 600 000 henkilöä U.S.:ssä useammassa kapasiteetissa. Ensinnäkin se vaatii kaikkia heitä suorittamaan tiukan taustatarkastuksen pyrkiäkseen selvittämään ne, joilla on rikosrekisteriä. Jokaisella on oltava myös asianmukainen lisenssi ennen kuin he voivat harjoittaa minkäänlaisia ​​arvopaperikauppoja. Jotta toimiluvan saaja olisi, jokaisen rekisteröityneen edustajan on läpäistävä tentti, joka testaa heidät arvopapereihin liittyvästä asiasta ja liiketoimesta, jonka kanssa he ovat tekemisissä.Arvopaperiteollisuudessa on lukuisia lisenssejä, kuten: Sarja 6 -

• Tämä lisenssi antaa haltijoille mahdollisuuden myydä pakattuja sijoituskohteita, kuten sijoitusrahastoja, vaihtuvakorotuksia ja sijoitusrahastoja. Tämä käyttöoikeus on suosittu rahoitusalan suunnittelijoiden, vakuutusasiamiesten ja pankkien työntekijöiden kanssa. Sarja 7 -
  

• Tämä käyttöoikeus antaa oikeuden haltijoille myydä käytännössä kaikenlaisia ​​vakuuksia tai investointeja, lukuun ottamatta futuurisopimuksia, kiinteistöjä ja henkivakuutuksia. Sarja 63 -
  

• Tämä lisenssi kattaa sinisen taivaan lakit ja jokainen rekisteröitynyt edustaja on hankittava sarjan 6, 7 tai muun lisenssin lisäksi. Sarjat 4, 24 ja 26 -
  

• Nämä lisenssit ovat niille, jotka valvovat rekisteröityneitä edustajia ja kattavat kaikki asiaankuuluvat hallinnolliset ja sääntelyn aiheet, kuten haaramarginaalivaatimukset ja optioasetukset. Tietojen tallentaminen ja kurinpitoryhmä -

FINRA: lla on laaja kirjanpito kaikista jäsenyrityksistä ja arvopaperiteollisuuden edustajista. Yritykset ja työntekijät ovat velvollisia ilmoittamaan kaikista toiminnoistaan, joissa he osallistuvat FINRAan ajoissa. Kaikki kurinpitotoimet, jotka on otettu vastaan ​​edustajia vastaan, kirjataan pysyvästi lomakkeeseen U6, jota yleisö voi käyttää FINRAn verkkosivuilla. . Bottom Line FINRA on sitoutunut varmistamaan, että kaikki työntekijät, jotka ovat kiinnostuneita, markkinat toimivat oikeudenmukaisesti ja yksittäiset sijoittajat suojataan häikäilemättömiltä välittäjiltä ja instituutioilta. Se suorittaa tämän tehtävän erilaisilla sääntelytavilla, ja sen verkkosivuilla on runsaasti resursseja välittäjille ja sijoittajille. Lisätietoja FINRA: sta, kirjaudu verkkosivuihin osoitteessa // www. FINRA. org / tai ota yhteyttä välittäjään tai rahoitusneuvojaan.