Korko on rahan ottamisen kustannus. Tai, kolikon toisella puolella, se on korvaus palvelun ja riskin lainaksi rahaa. Ilman sitä ihmiset eivät olisi halukkaita lainattamaan tai jopa säästämään rahaa, jotka molemmat vaativat lykkäämään mahdollisuutta viettää nykyhetkellä. Mutta vallitsevat korot muuttuvat aina, ja erilaiset lainat tarjoavat erilaisia ​​korkoja. Jos olet lainanantaja, lainanottaja tai molemmat, on tärkeää ymmärtää syyt näihin muutoksiin ja erimielisyyksiin.

Rahoittajat ja luotonottajat

Rahalainaaja ottaa riskin siitä, että lainanottaja ei voi maksaa takaisin lainaa. Näin ollen korko tarjoaa tietyn korvauksen laakeririskille. Maksukyvyttömyyteen liittyvä riski liittyy inflaatioon. Kun lainaa rahaa nyt, tavaroiden ja palveluiden hinnat voivat nousta siihen mennessä, kun sinut maksetaan takaisin, joten rahan alkuperäinen ostovoima vähenee. Näin korko suojaa inflaatiota vastaan ​​tulevilta nousuilta. Lainanantaja, kuten pankki, käyttää kiinnostusta käsitellä tilikustannuksia samoin.

Lainanottajat maksavat korkoa, koska heidän on maksettava hinta, jotta heillä olisi mahdollisuus käyttää kulujaan sen sijaan, että joutuisi odottamaan vuosia säästääkseen tarpeeksi rahaa. Esimerkiksi henkilö tai perhe voi ottaa asuntolainan taloon, jota he eivät tällä hetkellä pysty maksamaan kokonaisuudessaan, mutta laina antaa heille mahdollisuuden tulla asunnonomiksi nyt kaukana tulevaisuudesta.

Yritykset myös lainata tulevaa voittoa varten. He voivat lainata nyt ostaa laitteita, jotta he voivat alkaa ansaita nämä tulot tänään. Pankit lainaavat lisäämään toimintaansa, joko lainaamalla tai sijoittamalla ja maksamaan asiakkaille tämän palvelun korkoa.

Korkoa voidaan näin ollen pitää kustannuksena yhdelle kokonaisuudelle ja toiselle tuloille. Kiinnostus on tilaisuus maksaa rahasi rahana patjan alle lainanottajana. Jos lainaat rahaa, korot, jotka sinun on maksettava, ovat pienemmät kuin kustannukset, jotka eivät ole mahdollisuutta saada rahaa nykyhetkeen.

Korkojen määrittäminen

Tarjonta ja kysyntä Korkotasot ovat luottojen kysynnän ja kysynnän tekijä: luoton kysynnän kasvu nostaa korkoja, kun taas kysynnän luotto laskee niitä. Toisaalta luottotarjonnan kasvu heikentää korkotasoa samalla, kun luoton tarjonta heikentää. Luotonantoa lisätään lainanottajien käytettävissä olevan rahamäärän kasvulla. Esimerkiksi, kun avaat pankkitilisi, olet todellakin lainaa rahaa pankille. Riippuen avautuvasta tilistä (talletustodistus korottaa korkoa korkeammalla korolla kuin milloin tahansa), pankki voi käyttää näitä rahaa sen liiketoimintaan ja investointeihin toimintaa.Toisin sanoen pankki voi lainata rahaa muille asiakkaille. Mitä enemmän pankit voivat lainata, sitä enemmän taloutta on tarjolla talouteen. Ja kun luoton tarjonta nousee, lainojen hinta (korot) pienenee. Taloudellisia luottoja pienennetään, kun lainanantajat päättävät lykätä lainansa takaisinmaksua. Jos esimerkiksi päätät lykätä tämän kuukauden luottokorttilaskun maksamista ensi kuussa tai myöhemmin, et lisää vain koron määrää, jota sinun on maksettava, mutta myös vähennettävä markkinoilla saatavia luottoja. Tämä vuorostaan ​​nostaa talouksien korkoja. Inflaatio Inflaatio vaikuttaa myös korkotasoon. Mitä korkeampi inflaatio on, sitä enemmän korot nousevat todennäköisesti. Tämä johtuu siitä, että lainanantajat vaativat korkeampia korkoja kompensaationa rahana maksettavan ostovoiman vähenemiselle tulevaisuudessa. Hallitus Hallituksella on sanoma siitä, miten korkotaso vaikuttaa. Yhdysvaltain keskuspankki (Fed) ilmoittaa usein rahapolitiikan vaikutuksesta korkotasoon. Liittovaltion rahastot tai niiden velkojen määrä, jotka toimielimet veloittavat toisiaan äärimmäisen lyhytaikaisista lainoista, vaikuttavat pankin korkoihin, jotka pankit asettavat rahoilleen; korko laskee sitten lopulta muihin lyhytaikaisiin lainoihin. Fed vaikuttaa näihin hintoihin "avoimilla markkinoilla", mikä on pohjimmiltaan aiemmin myönnettyjen U.S.-arvopapereiden ostamista tai myymistä. Kun valtio ostaa lisää arvopapereita, pankkeja pannaan enemmän rahaa kuin ne voivat käyttää lainaamiseen ja korkotaso laskee. Kun valtio myy arvopapereita, pankkien rahat tyhjennetään liiketoimesta, jolloin pankkien varainhankinta on vähäisempää, mikä lisää korkojen nousua.

Lainatyypit

Edellä kuvatuista tekijöistä kysyntä ja tarjonta ovat, kuten aiemmin sanoimme, korkotasojen taustalla olevat ensisijaiset voimat. Kunkin erityyppisen lainan korko riippuu kuitenkin luottoriskistä, ajasta, verotuksellisista näkökohdista (erityisesti Yhdysvalloissa) ja tiettyyn lainaan liittyvästä vaihtuvuudesta.

Riski viittaa todennäköisyyteen lainan takaisinmaksusta. Suurempi mahdollisuus, että lainaa ei makseta takaisin, johtaa korkeampiin korkotasoihin. Jos laina on kuitenkin "turvattu" eli jonkinlaista vakuutta, jonka lainaaja hankkii, jos lainaa ei makseta takaisin (esimerkiksi auto tai talo), korko on todennäköisesti alhaisempi . Tämä johtuu siitä, että vakuus muodostaa riskitekijän.

Valtion liikkeeseen laskemilla velkapapereilla on tietysti hyvin vähän riskejä, koska lainanottaja on hallitus. Tästä syystä ja koska korko on verovapaata, omien arvopapereiden korko on yleensä suhteellisen alhainen.

Aika on myös riski. Pitkäaikaisilla lainoilla on suurempi mahdollisuus olla maksamatta takaisin, koska on enemmän aikaa vastoinkäymiseen, joka johtaa oletukseen.Myös pitkän aikavälin lainan nimellisarvo suhteessa lyhytaikaiseen lainaan on herkempi inflaation vaikutuksille. Siksi lainanottajan on kiinnitettävä laina takaisin pidempään, sitä enemmän kiinnostusta lainanantajan tulisi saada.

Lopuksi joitakin lainoja, jotka voidaan muuntaa takaisin nopeasti rahaa, on vähän, jos mitään menetyksiä päämiehen lainaksi ulos. Näillä lainoilla on tavallisesti suhteellisen alhaisia ​​korkoja.

Bottom Line

Koska korot ovat tärkeä tekijä ansaittavista tuloista antamalla lainaa rahaa, joukkovelkakirjojen hinnoittelua ja määrää, joka sinun on maksettava lainaa varten, on tärkeää ymmärtää, miten vallitseva Korkotasot muuttuvat pääasiassa kysynnän ja tarjonnan voimalla, joihin myös inflaatio ja rahapolitiikka vaikuttavat. Tietenkin, kun päätät investoida velkapaperiin, on tärkeää ymmärtää, miten sen ominaisuudet määrittävät, millaista korkoa saat.