Muinaisista sivilisaatioista modernin aikakauden aikana kulta on ollut maailman valinnanvapaus. Tänään sijoittajat ostavat kultaa pääasiassa suojauksena poliittisesta levottomuudesta ja inflaatiosta. Lisäksi monet sijoitusneuvojat suosittelevat salkun jakamista hyödykkeisiin, mukaan lukien kulta, jotta kokonaisriski riski pienenee.

Kattavat monet mahdollisuudet sijoittaa kultaa, mukaan lukien kultaharkot, rahastojen, futuurit, kaivosyhtiöt ja korut. Vain muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta vain kulta-, futuurit ja kourallinen erikoisrahastoja tarjoavat suoraa sijoitusmahdollisuutta kulta. Muut sijoitukset hyötyvät osuudestaan ​​muista lähteistä. (Taustan lukemista varten, katso Onko se vielä maksaa investoida kultaan? )

OHJEITA: Hyödykkeet

Kultaharkot Tämä on ehkä tunnetuin suoran kultaomistuksen muoto. Monet ihmiset ajattelevat kultaharkasta, kun FortKnoxissa järjestetyt suuret kultapalkit. Itse asiassa kultaharkot ovat mikä tahansa muoto puhdasta tai lähes puhdasta kultaa, joka on sertifioitu sen painon ja puhtauden mukaan. Tämä sisältää kolikoita, palkkeja jne. Kaikenkokoisia. Sarjanumero on yleisesti kiinnitetty kultapalkkeihin myös turvatarkoituksiin.

Vaikka raskas kultapalkit ovat vaikuttava näky, niiden suuri koko (jopa 400 troy unssia) tekee niistä epälikvidejä ja siksi kalliita ostaa ja myydä. Loppujen lopuksi, jos sinulla on yksi suuri kultapalkki, jonka arvo on 100 000 dollaria koko omistuksestasi kulta ja sitten päättää myydä 10%, et voi juuri nähdä saunan päässä ja myydä sen. Toisaalta pienempien palkkien ja kolikoiden pitämät jalometalliharkot ovat paljon likviditeettejä, ja ne ovat hyvin tavallinen metallipäällysteiden pitäminen.

Kultakolikot Valtioiden hallitukset ovat vuosikymmenien ajan antaneet suuria määriä kultarahoja ympäri maailmaa. Sijoittajille kolikot ovat tavallisesti ostettuja yksityisiltä jälleenmyyjiltä noin 1-5%: n suuruisilla korkoilla.

Kultapohjaisten kolikoiden edut ovat:

• Niiden hinnat ovat kätevästi saatavilla globaaleissa taloustiedotteissa.
• Kultakolikot ovat usein pienikokoisia (yksi unssia tai vähemmän), joten ne ovat kätevämpi tapa sijoittaa kultaa kuin suurempia tankoja.
• Hyvämaineiset jälleenmyyjät löytyvät minimaalisella etsinnällä ja sijaitsevat monissa suurissa kaupungeissa.

Varoitus : Vanhemmat, harvinaiset kultarahoja ovat numismaattiset tai "keräilijän" arvot kulman alapuolella. Sijoittaa tiukasti kultaan, keskittyä laajasti kiertäviin kolikoihin ja jättää harvinaiset kolikot keräilijöille.

Jotkut laajasti kierrätetyistä kultarahoista ovat Etelä-Afrikan krugerrand, U.S.Aagle ja Kanadan vaahteranlehti.

Kultapohjan pääongelmia ovat se, että varastointi- ja vakuutuskustannukset sekä jälleenmyyjän suhteellisen suuri merkintä estävät voittoa.Myös kullanhuollon investoiminen on suoraa sijoitusta kulta-arvoon, ja jokainen dollarin kullan hinnanmuutos muuttaa suhteellisesti omistamansa arvoa. Muita kultainvestointeja, kuten sijoitusrahastoja, voidaan tehdä pienemmissä dollareissa kuin jalometalliharkot, ja niillä ei ehkä ole yhtä paljon suoraa hintavalmiutta kuin bullion.

Kultaiset ETF: t ja sijoitusrahasto Yksi vaihtoehdoista suoralle sijoitukselle kultamarkkinoilla on sijoittaa johonkin kultapohjaiseen pörssikauppaan (ETF). Jokainen osuus näistä erikoistuneista instrumenteista edustaa kiinteää kultaa, kuten kymmenesosa unssista. Nämä varat voidaan ostaa tai myydä missä tahansa välitys- tai IRA-tilissä aivan kuten varastot. Tämä menetelmä on sen vuoksi helpompaa ja kustannustehokkaampaa kuin baarien tai kolikoiden omistaminen suoraan pienille sijoittajille, koska vähimmäisinvestointi on vain yhden osuuden ETF: ssä. Näiden varojen vuotuiset kulusuhteet ovat usein alle 0,5%, paljon pienemmät kuin monet muut investoinnit, mukaan lukien useimmat sijoitusrahastot.

Monet sijoitusrahastoista omistavat kultaharkot ja kultayritykset osana tavanomaisia ​​salkkujaan, mutta sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että vain muutamat rahastot keskittyvät yksinomaan kultainvestointiin; useimmat omistavat useita muita hyödykkeitä. Kulta-suuntautuneiden sijoitusrahastojen tärkeimmät edut ovat:

• Alhaiset ja alhaiset vähimmäisinvestoinnit
• Eri yhtiöiden monipuolistaminen
• Omistusoikeus välittäjätilillä tai IRA
• Vaadittava yksittäinen yritys tutkimus

Jotkut rahastot sijoittavat kaivosyhtiöiden indekseihin, toiset sidotaan suoraan kullan hintaan, kun taas toisia taas hallitaan aktiivisesti. Lue lisätietoja esitteistään. Perinteisiä sijoitusrahastoja hallitaan yleensä aktiivisesti, kun taas ETF: t noudattavat passiivista indeksien seurantastrategiaa ja siksi niillä on alhaisemmat kustannussuhteet. Keskikokoisen kultainvestoijan osalta kuitenkin sijoitusrahasto ja ETF ovat yleensä helpoin ja turvallisin tapa sijoittaa kultaa.

Kulta Futuurit ja Valinnat Tulevaisuussopimukset ovat sopimuksia, joiden tarkoituksena on ostaa tai myydä tietyn määrän erää, tässä tapauksessa kultaa, tiettynä päivämääränä tulevaisuudessa. Tulevaisuudessa käydään kauppaa sopimuksissa, ei osakkeina, ja ne edustavat ennalta määrättyä kultaa. Koska tämä määrä voi olla suuri (esimerkiksi 100 troy ounces x $ 1 000 / unssia = 100 000 dollaria), futuurit sopivat paremmin kokeneille sijoittajille. Ihmiset käyttävät usein futuureja, koska palkkiot ovat hyvin alhaiset ja marginaalivaatimukset ovat paljon pienemmät kuin perinteisissä osakesijoituksissa. Jotkut sopimukset asettuvat dollareihin, kun taas toiset maksavat kultaa, joten sijoittajien on kiinnitettävä huomiota sopimusehtoihin, jotta vältytään toimittamasta 100 unssia kultaa selvityspäivänä. (Lisätietoja tästä on luvussa Kaupankäynnin kulta- ja hopea-futuurisopimukset .)

Futuurisopimukset ovat vaihtoehtona tulevaisuuden futuurisopimuksen ostamiselle. Nämä antavat option omistajalle oikeuden ostaa futuurisopimus tiettynä ajanjaksona ennalta asetetulla hinnalla.Vaihtoehtona on se, että se hyödyttää sekä alkuperäistä sijoitusta että rajoittaa tappioita maksetusta hinnasta. Voittomarginaalilla ostettu futuurisopimus voi vaatia suurempaa pääomaa kuin alun perin investoitiin, jos tappio kiinnittyy nopeasti. Toisin kuin tulevaisuuden sijoitus, joka perustuu nykyiseen arvoon kulta, haittapuolena vaihtoehtoja on, että sijoittajan on maksettava palkkio perusarvosta kultaa omistaa vaihtoehto. Koska futuurit ja vaihtoehdot ovat epävakaita, ne voivat olla sopimattomia useille sijoittajille. Tästä huolimatta futuurit ovat edelleen halvin (palkkiot + korko) tapa ostaa tai myydä kultaa sijoitettaessa suuria summia.

Gold Mining Companies Kaivostoiminnassa ja jalostuksessa erikoistuneet yritykset hyötyvät myös nousevasta kullan hinnasta. Sijoittaminen tällaisiin yrityksiin voi olla tehokas tapa voittaa kulta ja sillä voi myös olla pienempi riski kuin muut sijoitusmenetelmät.

Suurimmat kaivosyhtiöt toimivat laaja-alaisesti maailmanlaajuisesti. siksi monille muille suurille yrityksille yhteiset liiketoiminnan tekijät vaikuttavat sijoitustoiminnan menestykseen. Tämän seurauksena nämä yhtiöt voivat silti näyttää voittoa tasojen laskiessa tai laskussa. Yksi tapa, jolla ne tekevät, suojaavat kullan hintojen laskua normaalina osana liiketoimintaansa. Jotkut tekevät tämän ja jotkut eivät. Tästä huolimatta kullankaivayhtiöt voivat tarjota turvallisemman tavan sijoittaa kullanviljelijöille kuin suoramarkkinointiin. Yksittäisten yritysten tutkimus ja valinta edellyttävät kuitenkin sijoittajan osuutta. Koska tämä on aikaa vieviä töitä, se ei ehkä ole toteutettavissa useille sijoittajille.

Kultakorut Suurin osa globaalista kulta-tuotosta käytetään tekemään koruja. Kun maailmanlaajuinen väestö ja rikkaus kasvavat vuosittain, koruvalmistuksessa käytettävän kullan kysyntä kasvaa myös ajan myötä. Toisaalta kultakorujen ostajat näyttävät olevan jonkin verran herkkiä hinnoille, ostavat vähemmän, jos hinta nousee nopeasti.

Korujen myynti vähittäismyyntihinnoin merkitsee huomattavaa merkitsemistä - jopa 400% alla olevan kullan arvon ylittäessä. Parempia koruja löytyy kiinteistöjen myynnistä ja huutokaupoista. Etuna ostaa koruja tällä tavoin on, että ei ole vähittäismarkkinamerkkiä; haittapuoli on aika, jota käytetään arvokkaiden kappaleiden etsimiseen. Korujen omistaminen on kuitenkin nautinnollisin tapa omistaa kulta, vaikka se ei olekaan kannattavin investointien näkökulmasta. Taidemuodossa kultaiset korut ovat kauniita. Investointi on keskinkertaista - ellet ole kultaseppä.

Johtopäätös Suuret sijoittajat, jotka haluavat suoraan altistaa kullan hinnan, voivat mieluummin sijoittaa kultaan suoraan bullion kautta. Myös mukavuutta löytyy fyysisen omaisuuden omistamisesta yksinkertaisen paperin sijasta. Haittapuolena on alhainen maksaminen alkuperäisen ostoksen yhteydessä maksetun kulun arvosta sekä varastointikustannukset.

Sijoittajat, jotka ovat hieman aggressiivisempia, futuurit ja vaihtoehdot tekevät varmasti tempun. Ostajien tulisi kuitenkin olla varovaisia: nämä investoinnit ovat kullan hinnan johdannaisia, ja ne voivat nähdä teräviä liikkeitä ylös ja alas, varsinkin silloin, kun ne tehdään marginaalilla.Toisaalta futuurit ovat todennäköisesti tehokkain tapa sijoittaa kultaa lukuun ottamatta sitä, että sopimukset on siirrettävä määräajoin niiden vanhentuessa.

Idea, että korut ovat sijoitus, on viehättävä, mutta naiivi. Useimpien korujen hinta ja sen kulta-arvo ovat liian suuria, jotta sitä voidaan pitää todellisena investointina. Sen sijaan keskimääräinen kullan sijoittaja harkitsee kullan suuntautuneita sijoitusrahastoja ja ETF: ää, koska nämä arvopaperit tarjoavat yleensä helpoimman ja turvallisimman tavan investoida kultaan.