Hedge-rahastot toimivat samalla tavalla sijoitusrahastoihin sillä sijoittajien varat yhdistetään ja hallitaan ammattitaidottuneiden ammattilaisten avulla, jotka pyrkivät optimoimaan asiakkaan tuoton. On kuitenkin olennaisia ​​eroja. Hedge-rahastot edellyttävät suuria vähimmäisinvestointeja, ja ne ovat avoin vain akkreditoituneille sijoittajille, joihin kuuluvat korkean nettotuloksen omaavat henkilöt, huomattavat tulot ja kehittyneet arvopaperimarkkinat. Vaikka tyypillinen keskinäinen rahasto vaatii 500 dollarin vähimmäisinvestoinnin, joka voidaan irtisanoa ilman aikarajoituksia, hedge-rahasto saattaa vaatia 1 miljoonan dollarin talletuksen yhden vuoden irtisanomisaikana, mikä mahdollistaa nostot kerran neljänneksellä.

Hedge-rahastot käyttävät sijoitusstrategioita, joilla minimoidaan salkun riski, mutta johtajat pyrkivät myös maksimoimaan asiakkaiden tuotot ja omaksumaan lähestymistavat, jotka liikkuvat laajapohjaisista markkinoista riippumatta. Hyödyntävänä prosenttiosuutena hallinnoitavista varoista (AUM) ja prosentin voitoista hedge-rahastonhoitajat kannustetaan saavuttamaan salkkujensa optimaalisen suorituskyvyn. Johtajat käyttävät näin ollen eksoottisia strategioita, kuten tapahtumavetoisia näytelmiä, joissa esimerkiksi kamppailevien yritysten varastoja myydään lyhyen aikaa konkurssihakemusten varalta. Näin ollen hedge-rahastojen tuotot voivat rikkoa indeksejä ylösmarkkinoilla tai alaspäin markkinoilta, jotka tarjoavat runsaasti korvauksia salkkujen hoitajille. Seuraavat neljä hedge-rahastonhoitajia olivat vuonna 1995 parhaiten maksetuista U.S.-sijoitusstrategioista.

Ken Griffin perusti vuonna 1990 Harvardin asuntolansa, Ken Griffin perusti Citadel LLC: n vuonna 1990. Keskittymällä riskienhallintastrategioihin, jotka on suunniteltu kestämään muuttuvat markkinaolosuhteet, Griffinin hedge-rahastot noin 25 miljardia dollaria AUM: ssa palkitsivat sijoittajat kauniisti vuonna 2015. Citadelin Global Equities ja Tactical Trading -suojaukset palauttivat 17,2 ja 16% palkkion nettomääräisesti, kun taas hänen päärahasto sai 14,3% kulujen jälkeen. Institutional Investor -lehti nimitti hyväntekeväisyyshakemuksen johtajaksi vuoden 2015 institutionaaliseksi hedge-rahastonhoitajaksi. Hänen panostuksensa ansiosta Griffinin vuoden 2015 tulos oli $ 1. 7 miljardia, mikä on Yhdysvaltain kaikkien hedge-rahastonhoitajien suurin määrä.

James Simons siirtyi aktiivisen salkunhoidon hallinnoinnista Renaissance Technologies -suojauksen 29 miljardiin dollariin vuonna 2010. Simons, joka aloitti uransa teoreettisena matemaatikkona ja code-cracker Yhdysvaltojen kansalliselle turvallisuusvirastolle (Vietnam National Security Agency, NSA), jonka arvioitu nettopaino on 15 dollaria. 5 miljardia. Renaissance's Medallion -rahasto käyttää tietokonemallinnusta löytääkseen pörssin tehottomuutta ja vangitsee tuotot frenetisesti.Rahasto ennen maksuja palautti keskimäärin 71,8 prosentin vuotuiset voitot vuosien 1994 ja 2014 välillä. Käyttämällä eklektisiä analyyttisiä menetelmiä Simons käyttää matemaatikkoja ja tähtitieteilijöitä valitsemaan yli 3 000 kysymystä, jotka käsittävät Medallionin omistukset.

David Tepper

Muuttamalla asuinpaikkaansa New Jerseestä Floridaan, Appaloosa Managementin päällikkö David Tepper loi suuren murron New Jerseyn valtion verotoimistossa. Tepperin 11 dollarin siirto. 4 miljardin henkilökohtaisen omaisuuden odotetaan vaikuttavan merkittävästi verotuloihin puutarhavaltion tilanteessa, koska alle 1 prosentti veronmaksajista maksaa yli kolmanneksen henkilökohtaisista tuloveroista. Tepperin hedge-rahasto tekee suuria panostuksia öljyn toipumiseen, mikä lisää salkun energia-alan altistumista 10 prosentin painotukselle. Vuodesta 1993 alkaen Appaloosa on kerännyt 22 dollaria. 8 miljardia voittoa, sijoittamalla suojaus kolmen parhaan kannattavimman rahaston joukkoon. Tepperin ottaminen vuodelle 2015 oli $ 1. 2 miljardia.

David Shaw

Käyttämällä pitkälle kehitettyä matemaattista analyysiä, Stanfordin tohtori David Shaw käytti kvantitatiivisia menetelmiä, jotka kannustivat Composite Fund -rahoitusta 14%: n vuoteen 2015 mennessä kulujen jälkeen. Shawin omaisuudenhoitoyhtiö, D. E. Shaw Group, etsii asioita, jotka ovat vähemmän alttiita markkinoiden mullistuksille ja kilpailupaineille, jotka poistuvat tyypillisestä arvosta, kasvusta ja vauhdista. Siirtymästä tavanomaisesta keskittymisestä Shawin suojaukset vähentävät kokonaisriskiä salkkuissa, jotka pyrkivät käyttämään pääosin investointityyppejä ja maksimoivat tuotonsa omilla, ainutlaatuisesti hallinnoiduilla varoillaan. Vuonna 2015 Shaw sai korvausta 700 miljoonaa dollaria.