a:

Vuotuinen tuotto voi viitata perustavanlaatuisiin taloudellisiin tietoihin tai tuottoihin, jotka syntyvät osingoista ja arvostuksesta. Tilinpäätös sisältää vain olennaisia ​​kirjanpitotietoja koskevia tietoja. Arvopaperilomakkeilla ei ole tietoja hyödykkeiden arvonnoususta johtuvien tuottojen suhteen, vaikka maksetut käteisosingot sisältyvät rahavirtalaskelmiin ja osingot ovat osa osakekannan laskemista. Perusteelliset tuotot ovat nettotulojen muodossa. Sijoittajat käyttävät useita mittareita, joilla mitataan perustuloja, mukaan lukien oman pääoman tuotto, omaisuuden tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto.

Oman pääoman tuotto (ROE) on vuosittaisen nettotuloksen suhde keskimääräiseen omaan pääomaan. Oma pääoma, jota kutsutaan myös kirjanpitoarvoksi, on yhtä suuri kuin kokonaisvastuu vähennettynä kokonaisveloilla ja on tase-erä. ROE ilmoittaa, kuinka paljon tuloja saadaan yrityksen varoista ja mittaa toiminnan tehokkuutta. ROE esitetään tyypillisesti prosenttiosuutena, jolloin suuremmat prosenttiosuudet ovat edullisempia pienemmiksi. ROE on DuPont-analyysin painopiste, työkalu, jonka DuPont-yhtiö kehitti 1920-luvulla, jossa tarkastellaan erilaisia ​​operatiivisia elementtejä, jotka ohjaavat ROE: ta.

Omaisuuden tuotto (ROA) mittaa yrityksen hyö- tyä varojen hyödyntämisestä tulojen tuottamiseksi. Se lasketaan jakamalla vuotuiset nettotulot keskimääräisellä kokonaisvarallisuudella. Kaavassa käytetään keskimääräisiä varoja, koska taseen tiedot ovat yksittäisen hetken yksittäiskuva. Keskimääräisen arvon ottaminen kahden pisteen välillä on realistisempi arvio omaisuuden tasosta koko kauden ajan. ROA on vertaisarvioitu vertailemalla samankaltaisia ​​yrityksiä, koska pääoman intensiteetti vaihtelee merkittävästi teollisuudesta.

Sijoitettu pääoma on tase-eristä laskettu kirjanpitoarvo. Sijoitetulla pääomalla ei ole yleistä määritelmää, ja tämän arvon kaava voi vaihdella yritysten ja sijoittajien kesken. Kaikki muutokset pyrkivät määrittämään liiketoiminnan kasvattamisessa käytettävien resurssien kokonaismäärän. Yksi suosittu sijoitetun pääoman yhtälö on vastattavien lyhytaikaisten velkojen vähennys, vähennettynä rahasummalla. Vastaavasti jotkut sijoittajat pitävät sijoitetun pääoman olevan käyttöomaisuutta ja muuta kuin käteistä käyttöpääomaa. Esimerkki vastuullisemmasta määritelmästä on kokonaisvelka- ja vuokravastuut sekä osakkeenomistajien kokonaispääoma, josta vähennettynä ei-operatiivisilla rahoilla ja sijoituksilla. Sijoitetun pääoman tuotto (ROIC) on vuotuisten nettotulojen suhde sijoitettuun pääomaan ja ilmaistaan ​​yleensä prosentteina.

Harkitse Applen 2014 10-K -hakemistoa. Apple ilmoitti nettotuloksen 39, 510 miljoonaa euroa koko tilikaudelle. Keskimääräinen pääoma tilikaudella oli 117, 548 miljoonaa dollaria ja ROE 33. 6%. Vertaile tätä 26 prosenttiin. 7% ROE: n lähettämisestä Microsoftilta samana ajanjaksona. Applen keskimääräinen varallisuus verotuksessa 2014 oli 219 miljoonaa dollaria 420 miljoonaa. Varallisuuden tuotto oli 18% verrattuna Microsoftin ROA: n 14%: iin.