a:

Useimmille sijoittajille määritetään, onko investointi tiettyyn yritykseen tai sijoitusrahastoon kannattava. Sijoituksen suorituskyvyn mittaaminen ei kuitenkaan aina ole yhtä yksinkertaista kuin summaus tai keskiarvotus. Jotta saisit selkeän kuvan sijoituksen tuotosta ajan myötä, sijoittajien on tärkeää ymmärtää vuotuisen tuoton ja vuotuisen tuoton välinen ero. Vuotuinen tuotto määritellään sijoituksen prosentuaalisena muutoksena yhden vuoden ajanjaksona; vuotuinen tuotto on sijoituksen prosenttimuutos, joka mitataan lyhyemmäksi tai pidemmälle kuin yhdeksi vuodeksi, mutta ilmoitetaan vuosittaisena tuotto-osuutena.

Vuosittainen tuotto

Yhtiön tai muun sijoituksen vuosittaisen tuoton laskeminen antaa sijoittajille kyvyn analysoida suorituskykyä tietyn vuoden aikana, jolloin sijoitus pidetään. Vuosittainen tuoton laskeminen on yksinkertaisempaa kuin vuotuinen tuotto laskenta, ja sellaisena sitä käytetään useammin sijoittajien keskuudessa. Yrityksen tai sijoituksen vuosittaisen tuoton laskemiseksi sijoittajien on ensin määritettävä investoinnin alkuperäinen hinta kyseisen ajanjakson alussa. Sitten sijoituksen hinta löydetään yhden vuoden jakson lopussa. Alkuperäinen hinta vähennetään loppuhinnasta sen määrittämiseksi, miten sijoituksen hinta muuttuu ajan myötä.

Kun hintaa muutetaan, tämä luku jaetaan sijoituksen alkuhinnalla. Esimerkiksi yritys, jonka osakekurssi on tammikuun 1. päivänä 50 dollaria, joka kasvaa 75 dollariin saman vuoden joulukuun 31 päivään mennessä, on 25 dollarin hintaa. Tämä määrä jaettuna alkuhinnalla 50 dollaria johtaa 0, 5 tai 50% lisäystä vuodelle. Vaikka vuosittainen tuotto tarjoaa sijoittajille hinnanmuutoksen yhden vuoden aikana, laskelmassa ei oteta huomioon osakekurssin volatiliteettia kyseisen ajanjakson aikana.

Vuotuinen tuotto

Yhtiön tai sijoituksen vuotuista tuottoa voidaan käyttää monin tavoin arvioimaan suorituskykyä ajan myötä. Useimmissa tapauksissa se on tarkoituksenmukaista, kun sitä käytetään vertailemaan yrityksiä, joilla on operatiivisen historian vaihtelevia pituuksia tai joiden tulosten tuotto on pienempi kuin yrityksille, joiden suorituskykyä on vähemmän kuin vuosi. Laskiakseen vuotuisen tuoton, sijoittajien on ensin määritettävä kokonaistuotto. Tämä on sama laskelma kuin vuosituotto (investoinnin lopullinen hinta - alkuinvestointihinta / alkuinvestointihinta), mutta se perustuu koko investointiajankohtaan riippumatta siitä, onko se lyhyempi tai pidempi kuin yhden vuoden jakso.

Kun kokonaistuotto lasketaan, vuosittainen kokonaistuotto määritetään kytkemällä vastaavat arvot seuraaviin yhtälöihin: (1 + kokonaistuotto) ^ 1 / N - 1. Muuttuja N kuvaa mitattavien kausien lukumäärää, ja eksponentti 1 edustaa yhden vuoden mittaista yksikköä. Esimerkiksi yritys, jonka alkuperäinen hinta on 1 000 dollaria ja loppumaksu 2 500 euroa seitsemän vuoden aikana, olisi 150 prosentin kokonaistuotto (2 500 - 1 000/1 000). Vuotuinen tuotto on 13% ja 7 muuttuja muuttuja N: (1 + 1.50) ^ 1/7 - 1.