a:

Rahastoyhtiön rahastonhoitaja voi nostaa tai laskea rahaston liikevaihtoa lisäämällä tai vähentämällä kaupankäynnin tasoa koko vuoden ajan. Sijoittajat ja analyytikot käyttävät liikevaihdon suhdetta mittaamaan rahaston hallinnoinnin toimintaa ja sitoutumista. Vertaamalla rahaston kokonaismyyntiä varoihin tämä suhde ilmoittaa, kuinka monta kertaa kukin sijoitettu dollari myydään ja sijoitetaan uudelleen tietyn ajanjakson aikana.

Erittäin aktiivinen rahastonhoitaja suorittaa useita kauppoja vuoden aikana. Vaikka tämä hallintatyyli lisää riskiä sijoittajalle, se lisää myös mahdollisuuksia voittoon. Tämäntyyppinen rahastonhoitaja soveltuu hyvin sijoittajille, jotka ovat halukkaita ottamaan suuria riskejä tuottaakseen suuria tuottoja. Päinvastoin, johtaja, joka suorittaa vähän kauppoja ympäri vuoden sopii paremmin sijoittajille, jotka ovat enemmän riskialttiita.

Liikevaihdon suhde

Liikevaihdon suhdeluku, jota kutsutaan myös sijoituksen vaihtuvuuskertoimeksi, lasketaan jakamalla rahaston koko varainhankinta ajanjaksolla varoilla. Esimerkiksi rahasto, jonka yhteenlaskettu liikevaihto on miljoona dollaria ja varoja 5 miljoonaa dollaria, on liikevaihdon suhde 0, 2 tai 20 prosenttiin. Tämä tarkoittaa sitä, että keskimäärin 20 prosenttia rahaston kokonaisomaisuudesta käydään kauppaa vuosittain. Liikevaihdon suhde 100% tai enemmän osoittaa, että rahasto on kokonaan uudistettu edellisvuonna.

Suurempi liikevaihto osoittaa aktiivisempaa hallintaa, kun taas alhainen suhde ilmaisee enemmän passiivista hallintaa. Rahasto-osuudenomistajat, jotka käyttävät buy-and-hold-sijoitusstrategiaa, ovat pienemmät liikevaihdon suhteet, koska strategiansa luonne edellyttää, että hyvin harvoja kaupankäyntejä toteutetaan, kun rahasto on täysin sijoitettu.

Sijoittajat, jotka haluavat palkata rahastonhoitajan, kiinnittävät tarkkaan huomiota liikevaihtoon, koska ne osoittavat, millaista sijoitusratkaisua johtaja käyttää. Esimerkiksi erittäin aktiivinen johtaja voi tuoda suurempia tuottoja lyhyemmässä ajassa, mutta hän voi myös synnyttää monia maksuja lisääntyneiden tapahtumien määrän vuoksi. Rahasto, jolla on alhainen suhde, voi tuottaa tuottoa hitaammin, mutta sillä on hyvin vähän maksuja.