Jos yhdistät sanat "valuutta" ja "suojaus", haluat vetää kannet päähän, et ole yksin. Uutiset ovat pahoillaan vahvan Yhdysvaltain dollarin suhteen, ja se voi olla hämmentävää, miten nämä asiat liittyvät rahoihinne ja sijoittamiseen.

Useimmat meistä kohtaavat valuutanvaihtoa, kun avaamme luottokorttitietosi kansainvälisen matkan jälkeen ja huomaamme, että Italiassa ostamat suuret kengät ovat kääntyneet alle Yhdysvaltain dollariin kuin odotettiin. Tällä hetkellä ulkomailla matkustaminen voi merkitä ostamista ja tehdä enemmän, mikä on vahvemman dollarin ansiota. Tuleva Lontoon matka voi osoittautua erinomaiseksi tilaisuudeksi ostaa minulle hieman halvempia loma-lahjoja perheelleni.

Ulkomaisten investointien tapauksessa USA: n vahvistava Yhdysvaltain dollari suhteessa sen valtion valuuttaan voi kuitenkin vähentää kokonaistuottoa.

Jo muutaman vuoden ajan valuutta ei ollut iso juttu kansainvälisille salkkuille. Vuosina 2011-2013 Yhdysvaltain dollarin ja suurimpien valuuttojen välinen valuuttakurssi DXY-valuuttaindeksillä mitattuna ei vaihtunut dramaattisesti, joten amerikkalaiset sijoittajat eivät yleensä kokeneet raskasvaikutuksia valuuttakurssivaihteluista.

Mutta vuonna 2014 dollari alkoi heikentää monia ulkomaisia ​​valuuttoja, ja jotkut U.S.-sijoittajat ovat nähneet kielteisen vaikutuksen heidän alimmalle tasolleen. Yrittäessään heikentää voimakkaamman dollarin vaikutusta sijoittajat ovat siirtyneet valuuttakurssisuojausvaihtoehtoihin (ETF) erinomaisella tavalla. Nämä ETF: t pyrkivät tarjoamaan sijoitetun pääoman tuoton ja samalla vähentämään valuuttakurssivaihteluiden vaikutusta.

Virrat ovat todella melko hämmästyttäviä. Tähän mennessä sijoittajat ovat kaataneet lähes 47 miljardia dollaria U.S. -listalla olevalle valuuttasuojatuille ETF-rahastoille verrattuna 10 dollariin. 1 miljardi koko 2014.

Monet uskovat, että Yhdysvaltain dollari jatkaa vahvistamista etenkin, kun Federal Reserve alkaa korottaa korkoja. On kuitenkin tärkeää huomata, että vaikka valuuttasuojatut ETF: t voivat olla erinomainen tapa minimoida valuuttariski, on useita asioita, jotka on otettava huomioon päätettäessä, onko tämä lähestymistapa sopiva sinulle.

Miksi vahva Yhdysvaltain dollari sattuu

Ensinnäkin sinun on ymmärrettävä, miten valuutta vaikuttaa sijoituksiinne. Kun ostat varastoja tai joukkovelkakirjoja ulkomailta, palautuksesi koostuu kahdesta osasta: markkinoiden tuotosta ja valuutan tuotosta.

Matematiikka toimii näin:

Oletetaan, että ostat 100 osaketta eurooppalaisesta yrityksestä 100 dollaria. Ostoksesi aikana yksi euro (eurooppalaisen osakkeen hinta) on $ 1.

Sitten vuosi sitten nämä osakkeet nousivat 10% ja arvot olivat 110 euroa.Loistava!

Tuolloin dollari vahvistui, ja 100 dollaria on nyt 125 euron arvoinen. Niinpä vaikka osakekurssi nousi, alkuperäinen sijoitussi laski arvoon $ 88 (€ 110 / € 125 = 88% tai $ 88). Ei niin hienoa.

Miten ETF: t voivat auttaa

Ammattimaiset sijoittajat ovat pitkään tehneet valuuttakurssiriskiä osaksi sijoitusstrategioitaan ja hallinnoivat sitä jo vuosien ajan monimutkaisten, joskus kalliiden, taloudellisten menetelmien avulla.

Mutta vasta vähän aikaa sitten yksittäisillä sijoittajilla oli kätevä työkalu, jotta he voisivat vähentää riskiä. Valuuttakansatut ETF: t pyrkivät seuraamaan ulkomaisten osakkeiden tai joukkovelkakirjojen indeksiä, mutta niiden tavoitteena on myös vähentää altistumista ulkomaisten valuuttojen arvon ja Yhdysvaltain dollarin arvon vaihteluille.

Tämän ansiosta sinulla on samat kansainväliset markkinariskejä kuin suojaamattomassa rahastoesimerkissä, mutta mahdollisesti heikentyneet tuotot pienentävät riskiä dollarin vahvistumisen ansiosta.

Sijoittajat ovat vedonneet valuuttasuojatut ETF: t, koska he ovat:

• Helppokäyttöinen - ETF-palveluntarjoajat hallinnoivat monimutkaista valuuttasuojausprosessia sinulle.
• Helppo ostaa ja myydä - Voit ostaa ja myydä rahastoa nykyisillä markkinahinnoilla kuten yksittäinen osakekanta, mikä on tärkeää, kun otetaan huomioon, kuinka nopeasti osakkeet ja valuutat voivat liikkua.
• Monipuolinen - Suojaa monenlaisia ​​kansainvälisiä riskejä yhdessä rahastossa tai varojen yhdistelmässä.

ETF-palveluntarjoajat ovat reagoineet sijoittajien kysyntään laajentamalla valuuttasuojatut tarjontansa. Sijoittajat voivat nyt valita monista globaaleista, alueellisista ja yksittäisistä maista. iShares on itse asiassa lisännyt äskettäin useita uusia valuuttasuojattuja ETF: itä, jotka auttavat sijoittajia säästävän markkinoiden nousua ja laskua sekä vahvistavan dollarin.

Jos suojaat?

On kuitenkin tärkeää huomata, että valuuttakurssien liikkeet ovat kummassakin keinoin. Jos dollari heikkenee ulkomaisen valuutan suhteen, todennäköisesti näkisit valuuttakurssivoitot kansainvälisessä salkussa tappioiden sijaan. Ja valuuttasuojaus ETF voi estää sinua toteuttamaan nämä voitot.

Pitkällä aikavälillä myös valuuttakurssien vaihtelut ovat tasapainossa. Ja hieman korkeammat suojauskustannukset voivat myös vähentää tuottoa ajan myötä. Joten pitkän aikavälin investoinnit, valuuttasuojaus ei ehkä ole paras strategia.

Ennen kuin sijoitat valuuttasuojattuun ETF-järjestelmään, kannattaa harkita seuraavia asioita:

• Tulevaisuuden näkymät USA: n dollariin - menevätkö se vai katoavatko sen?
• Sijoitusaika - Kuinka kauan sinä investoit tähän kansainväliseen markkinoihin?
• Riskintoleranssi - Huolehditko äkillisistä valuuttakursseista?

Runkoverkko

Joten sinun pitäisi hypätä valuuttakurssilla?

Jos uskot, että Yhdysvaltain dollari vahvistuu ulkomaisen valuutan aikana investointisuunnitelmasi aikana, saattaa olla järkevää harkita näiden sijoitusten suojaamista.

Mutta jos uskot, että Yhdysvaltain dollari heikkenee tai jos pidät kansainvälistä sijoitusta pitkällä aikavälillä osana hajautettua salkkua, et ehkä halua suojata valuuttapositiota.

Ja jos et ole varma, mitä tapahtuu valuutalla, saatat haluta ajatella, että sijoitat kansainvälisen sijoituksesi suojattuihin ja suojaamattomiin ETF-versioihin samalla markkina-altistuksella.

Mitä mieltä olet Yhdysvaltain dollarista, ETF: t tarjoavat erilaisia ​​vaihtoehtoja, joiden avulla voit räätälöidä kansainväliset sijoituksesi taloudellisiin tavoitteisiisi.

More from BlackRock:

Take Command of Currency Risk

Onko vahva dollari heikentää kansainvälisiä sijoituksia?

iShares Valuutan suojaavat ETFs

Tarkastele varojen sijoitustoiminnan tavoitteita, riskitekijöitä ja kuluja ja kuluja huolellisesti ennen sijoittamista. Tämä ja muut tiedot löytyvät rahastojen esitteistä tai, jos saatavilla, yhteenvetoesitteistä, jotka saatetaan käydä www-sivuilla. iShares. com tai www. musta kivi. com. Lue esite huolellisesti ennen investointeja.

Sijoittaminen sisältää riskin, mukaan lukien mahdollisen pääoman menetyksen. Kansainvälinen sijoittaminen liittyy riskeihin, mukaan lukien valuuttariskejä, rajoitettua likviditeettiä, vähemmän julkisen vallan sääntelyä ja mahdollisuutta huomattavaan volatiliteettiin, joka johtuu epäsuotuisasta poliittisesta, taloudellisesta tai muusta kehityksestä. Näitä riskejä on usein korostettu investoimalla kehittyviin markkinoihin ja yksittäisten maiden keskittymiin.

Rahaston johdannaisten käyttö voi heikentää rahaston tuottoa ja / tai lisätä volatiliteettia ja asettaa rahastolle vastapuoliriskiä, ​​mikä on riski siitä, että toisella osapuoli ei täytä sopimusvelvoitettaan. Rahasto voisi joutua kärsimään johdannaispositioihinsa liittyvistä tappioista, koska jälkimarkkinoilla ei ole likviditeettiä, ja koska markkinoiden liikkeet ovat odottamattomia, mistä aiheutuvat tappiot ovat mahdollisesti rajoittamattomia. Ei ole mitään varmuutta siitä, että rahaston suojaustoimet ovat tehokkaita.

Keskustellut strategiat ovat tarkasti havainnollistavia ja opetustarkoituksia eivätkä ne ole suositus, tarjous tai kehotus ostaa tai myydä arvopapereita tai ottaa käyttöön sijoitusstrategiaa. Ei ole mitään takeita siitä, että kaikki käsitellyt strategiat ovat tehokkaita.

Tässä aineistossa käytetyt tiedot ja mielipiteet ovat peräisin BlackRockin luottamuksellisista ja omistuksellisista lähteistä, jotka ovat luotettavia mutta eivät ole taattuja tarkkuuden kannalta.

Tämä asiakirja sisältää vain yleisiä tietoja eikä siinä oteta huomioon henkilön taloudellisia olosuhteita. Näitä tietoja ei pidä käyttää investointipäätöksen ensisijaisena perustana. Sen sijaan olisi arvioitava, ovatko tiedot sopivia yksittäisissä olosuhteissa, ja olisi harkittava keskustelua rahoitusneuvojaan ennen investointipäätöksen tekemistä.

Varat jakelee BlackRock Investments, LLC (yhdessä sen tytäryhtiöiden BlackRockin kanssa).

© 2015 BlackRock. Kaikki oikeudet pidätetään. iSHARES ja BLACKROCK ovat BlackRockin rekisteröityjä tavaramerkkejä. Kaikki muut merkit ovat omistajiensa omaisuutta.iS-17063-1115

Investopedia ja BlackRock ovat saattaneet tai ovat saattaneet olla joko suoraan tai epäsuorasti mainosyhteys. BlackRock ei maksa tätä virkaa tai sponsoroi sitä, ja se on erillään kaikista yritysten välisistä mainoskumppanuuksista. Katselukerrat ovat yksinomaan BlackRockin ja heidän Tekijöidensa näkemyksiä.