a:

Sijoitussalkun tuottojen laskemista koskeva ensimmäinen vaihe on tunnistaa ja kerätä tarvittavat tiedot. Kun tiedot on valmisteltu, laskujen suorituksessa on useita huomioita.

Aloita määrittämällä ajanjakso, jona haluat laskea tuoton (päivittäin, viikoittain, kuukausittain, neljännesvuosittain tai vuosittain). Sinun on sijoitettava jokaisen portfolion nettotarvon (NAV) ajankohtaisiin lisäyksiin ja otettava huomioon mahdolliset rahavirrat.

Pitkä jakson palautus

Kun olet määrittänyt aikajaksosi ja summannut portfolion NAV, voit aloittaa laskelmat. Yksinkertaisin tapa laskentaa peruspalautusta kutsutaan pidätysjakson tuotoksi. Se laskee vain prosentuaalisen eron ajanjaksosta kokonaisarvopaperisalkkuun verrattuna ja sisältää tulot osingoista tai koroista.

Kassavirran säätö

Jos rahat on talletettu tai nostettu salkkuistasi, sinun täytyy säätää rahavirtojen ajoitusta ja määrää. Esimerkiksi kun laski kuukausittaista tuottoa, jos talletit 100 € tilillesi kuukauden puolivälissä, salkun loppukohtainen nettoarvo on ylimääräinen 100 dollaria, mikä ei johtunut sijoitustuotoista. Tätä voidaan säätää erilaisista laskelmista olosuhteista riippuen. Esimerkiksi modifioitu Dietz-menetelmä on suosittu kaava säätää rahavirtoja. Sisäisen tuottoprosentin (IRR) laskeminen taloudellisen laskimen avulla on myös tehokas keino säätää rahavirtojen tuottoa.

Vuosittainen tuotto

Monivuotisten tuottojen osalta tavanomainen käytäntö on palauttaa vuositasolla. Tämä tehdään palauttamaan vertailukelpoisiksi muille salkkuille tai mahdollisille investoinneille. Se mahdollistaa yhteisen nimittäjän vertaamalla tuottoa.

Esimerkki

Esimerkiksi välittäjätilillä olevien positioiden summa on vuoden alussa 1000 dollaria ja vuoden lopussa 1 350 euroa. Osingonmaksu maksettiin 30. kesäkuuta. Tilinomistaja maksoi 100 dollaria 31.3. Vuoden tuotto on 16,3%, kun 100 dollarin kassavirta on sopeutettu salkkuun neljännesvuoden aikana.