Säännölliset tuoton laskentamenetelmät ovat edelleen voimassa inflaatiokorjattuihin joukkovelkakirjoihin, mutta vain sijoittajat kiinnittävät enemmän huomiota reaaliseen tuottoon inflaatiokorjattuilla joukkolainoilla. Inflaatiokorjattuihin joukkovelkakirjoihin on tuottoja, jotka näyttävät olevan alhaisempia kuin ei-oikaistu (nimellis) joukkovelkakirjalainat. Inflaatioon mukautettujen joukkovelkakirjalainojen joukkovelkakirjojen tuotot määritellään prosenttiosuudeksi, joka ylittää mitatun inflaation.
Löytää minkä tahansa joukkolainan reaalinen (eikä nimellinen) tuotto laskea vuotuista kasvua ja vähentää inflaatiovauhtia. Tämä on helpompaa inflaatiokorjattuihin joukkovelkakirjoihin kuin ei-korjattuihin joukkovelkakirjalainoihin, joita vain noteerataan nimellisillä muutoksilla.
Ottakaa huomioon Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksen (T-joukkovelkakirjalainan) ja Treasury-inflaatiosuojattujen arvojen (TIPS) välinen ero. Vakio T-sidos, jonka nimellisarvo on 1 000 dollaria ja kuponkikorko 7%, palauttaa aina 70 dollaria. VINKKEJÄ muokkaa sen nimellisarvoa inflaation mukaan. Jos inflaatio on 5 prosenttia vuoden aikana, 1 000 dollarin nimellisarvot muuttuvat arvoiksi 1 050 dollariin, vaikka TIPS: n jälkimarkkinahinta laski samanaikaisesti.
1 000 dollarin nimellisarvot 4%: n kupongilla tuottaisivat alun perin 40 dollarin tuoton. Jos inflaatio mukautti nimellisarvon $ 1, 050, kuponkikorvaus olisi sen sijaan 42 dollaria (40 * 1. 05). Oletetaan, että TIPS myy jälkimarkkinoilla 925 dollaria. Todellisen tuoton laskennassa käytetään jälkimarkkinoiden hintaa (kuten mitä tahansa muuta joukkovelkakirjaa) 925 dollaria, mutta käytä 42 dollarin inflaatiokorjattu kuponkikorvaus. Todellinen saanto olisi 4. 54% (42/925).
Kuluttajahintaindeksin (CPI) yhteydessä syntyvät joukkovelkakirjat (esimerkiksi tuottaa tuottoja, joissa on upotettu inflaatio-oletus.) Jos valtion nimellisillä joukkovelkakirjoilla on 5% ja TIPS jos oletetaan, että vuotuinen kuluttajahintaindeksi on yli 2%, kun TIPS-joukkovelkakirjanhaltijat saavat suuremman reaalituoton kuin nimellisillä joukkovelkakirjojen haltijoilla. inflaation hajoamispiste, jonka jälkeen TIPS-arvo tulee parempana arvona kuin nimellissidos.
Miten lasketaan ETF: n tai indeksoidun sijoitusrahaston ylimääräinen tuotto?
Lue kuinka voit laskea ja tulkita arvopaperipörssirahasto (ETF) ja indeksoitu sijoitusrahasto.
Voi joukkolainan olla negatiivinen tuotto?
Sijoittajalle annettavan joukkovelkakirjalainan tuotto mitataan sen tuotolla, joka ilmoitetaan prosentteina. Nykyinen tuotto on yleisesti noteerattu sato laskelma, jota käytetään arvioimaan joukkolainan tuottoa yhden vuoden ajan. Se laskee vain koron tai kuponkimaksut, että joukkovelkakirjalaina palaa sijoittajille.
Miten lasketaan minun vuotuinen (YTD) tuotto salkkuni?
Selvittää, kuinka laskea salkun tuotto ajankohtaiseksi, mukaan lukien esimerkit YTD-tuotto-laskelmista korkotukien kanssa tai ilman.