a:

Useimmat rahoitustaloustoimet tehdään käypään arvoon. Kun henkilö ostaa auton muusta, joka mainostetaan autoilussa tai myy ilmastointilaitteen Craigslistiin, jokainen henkilö on tasa-arvoinen ja on kannustanut saamaan parhaan hinnan. Useimmat pörssiin tehdyt osakekaupat tehdään myös käteisvaroina. Monissa tapauksissa ostaja ja myyjä eivät koskaan tunne vastapuolen identiteettiä tapahtumastaan.

Esimerkkejä liiketoimista, joita ei ole tehty markkinaehdoin, ovat esimerkiksi pörssivälittäjä, joka antaa asiakkaalle tai isälle myyvät tyttärensä kiinteistöä. Kussakin tapauksessa erilaiset säännökset saattavat tulla voimaan, mikä edellyttää toimenpiteitä, joilla varmistetaan, että kauppa-aseman kaikki osatekijät otetaan tarkasti huomioon, erityisesti myyntihintaan.

Erilaiset pörssivälittäjät voivat toimia eri periaatteilla riippuen siitä, ovatko he sopineet luottamushuollosta asiakkaan kanssa. Luottamusyhteys on päinvastoin kuin soveltuvuussuhde. Luottamuksellisessa suhteessa pörssivälittäjä on velvollinen saamaan parhaan tarjouksen asiakkaalle riippumatta siitä, mikä vaikutus on välittäjälle henkilökohtaisesti. Pörssivälittäjä, joka on vain kelpoisuusasiakkaille soveltuvuusarvioinnin perusteella, voi myydä investointeja, jotka hän tietää, menevät huonosti ja maksavat suurimmat palkkiot, kunhan asiakas on täyttänyt soveltuvuusohjeet kyseiselle investointityypille.

Näissä tilanteissa ero johtuu vuoden 1940 sijoitusneuvojalain säännöksistä. Molemmissa tilanteissa välittäjän on ilmoitettava täysimääräisesti sen palkkion suuruudesta, joka hänelle maksetaan sekä prosenttiosuutena että nettomääränä, ja onko osakkeita ostettu avoimilla markkinoilla vai ei välittäjä. Vaikka luottamushenkilöiden välityksellä toimiva välittäjä ei ole asiakkaiden keskuudessa, varmistaen, että investoinnit ovat sopivia ja että paras vaihtoehto on, että luottamushenkilöiden välittäjät voivat luottaa siihen, että he ovat hoitaneet vastuunsa.