Nauhanlukijoilla on etulyöntiasema, koska ne pystyvät tulkitsemaan päivänsisäisiä tietoja reaaliaikaisesti, suodattamalla numeroiden sivuja yllättäen tarkkoihin ennusteisiin lyhyiden hintojen liikkeestä. Lähes legendaarisella markkinoilla taidolla on lisäetuja, joiden avulla he voivat mitata osallistujien emotionaalisen intensiteetin, kun he paljastavat päivän johtajat ja viivyttelijät. Nämä puolestaan ​​luovat laajan kauppareunan, joka lisää tulivoimaa pidemmälle aikavälille markkinointistrategioihin.

Nauhan lukemisen perusteet voidaan oppia muutamassa minuutissa, mutta harjoittelu kestää elinikäisen hallintaa kolmesta syystä. Ensinnäkin markkinat ovat erittäin monimutkaisia ​​ja vaativat monivuotista havainnointia ymmärtämään, miten yksittäiset osat vaikuttavat kokonaisuuteen. Toiseksi makrovoimat, jotka liikuttavat maailmanmarkkinoita, muuttuvat ajan myötä, kun laadullinen helpotus ohjaa yhtä sykliä, kun taas asunto-kupla pitää markkinoita yllä toisella kierroksella. Kolmanneksi ja ennen kaikkea, markkinarakenne on muuttunut dramaattisesti vuosien varrella, pakottamalla nauha lukijat jatkuvasti oppimaan uusia taitoja.

Markkinoiden vallankumous

1990-luvulla 50 sentin tarjouspyyntö leviää pakottimien lukijat luopumaan yksinkertaisista hintalappuista ja keskittymään markkinoiden syvyyden näyttöihin, yleisesti tasolle II. Tämä käytäntö painotti rahaa ensimmäisinä vuosina, koska se luki tarjonnan ja kysynnän tarkasti, osoittaen suurien toimijoiden pysyviä tilauksia sekä mitä markkinatakaajat tai akselit hallitsivat tietoturvan suunnan kyseisessä istunnossa. SEC: n kuviopäiväkauppasääntö tuli sitten vuonna 2001, mikä aiheutti osakepääoman poiston osakkeista CME: n Globex-indeksirahastoihin. Nämä välineet puolestaan ​​ovat ottaneet valtavan voiman, siirtämällä tuhansia arvopapereita kerrallaan. (Lisätietoja liittyen

Electronic Trading: Market Makerin rooli ).

Monet nauha-lukijat hylkäsivät tason II tulevina vuosina, vaan tarkkailivat indeksifutuureja laajan pääoman impulssien vihjeisiin. Taso II menetti enemmän kannattajia vuonna 2007, kun SEC: n asetus NMS oli hyväksytty, mikä avasi oven suurtaajuuskauppiaille (HFT), pimeille altaille ja muille algoritmisille koodeille, jotka nyt saavat yli 70% oman pääoman määrästä. Nauhanlukijat ovat sopeutuneet hyvin tähän sähköiseen ympäristöön ja katsovat nyt laajempia markkinatuloja kuin milloin tahansa historiassa. (Lisätietoja on kohdassa

Johdanto tummille altaille ) Kuuntele tarpeeksi ja haluat tulla ammattitaitoiseksi nauhanlukijaksi? Seuraavassa on muutamia vinkkejä ja tekniikoita, joiden avulla pääset alkuun.

Markkinoiden esikäsittely

Käynnistä esirekisteröityn istunnon aikana yön yli -indeksien futuurit. Pidä 60 minuutin 24 tunnin S & P 500 -indeksiraportti kaaviona näytölläsi aina viitaten yli yön tasolle säännöllisen Yhdysvaltain istunnon aikana.Tarkista, onko tämä indeksi johtava tai jäljessä Nasdaq 100- ja / tai US Treasury -joukkolainojen futuurit. Nasdaqin johtajuus ja jäljellä olevat joukkovelkakirjat viittaavat riskin olettamukseen, jossa kauppiaat haluavat omistaa enemmän spekulatiivisia välineitä, kun taas S & P 500: n johtajuus ja vahvat joukkovelkakirjat viittaavat riskien vastaiseen toimintaan, joka usein johtuu epäsuotuisista tapahtumista muilla maailmanmarkkinoilla.

Nopeuta noudattamalla

Markkinoiden rutiinisarjat vaiheessa kohdassa mainittua tarkistuslistaa. Harkitse ennakoidun avoimen vaikutuksen ja miten aukot vaikuttavat kauppiaiden psykologiaan. Suuret aukot ovat yleistyneet viime vuosina 24 tunnin kau- pankäynnin nousun ja niiden pelaamisen takia. Huolellisia strategioita on noudatettava, kuten kohdassa Miten luodaan lyhytaikaisia ​​lyhyen aikavälin strategioita . Valmistaudu arvioimalla, kuinka tulostaa otokset vuorovaikutuksessa yön yli. Erilaisuus yön yli tai matalaksi ehdottaa vaihteluväliä, joka voi saada aikaan nopean kääntymisen, kun taas ero päivien tai viikkojen aikana käydyille tasoille aiheuttaa suuremman todennäköisyyden trendipäivän toiminnalle, jossa tärkeimmät instrumentit työntyvät yhdeksi suunnaksi suurimmassa osassa istunto.

First Hour Tells

Huomaa, että avauspainokset S & P 500, Nasdaq 100 ja Russell 2000 futuureissa tai taustalla olevat ETF: t ovat Expert Trader Strategies: Opening Market Principles . Hintavaihteluiden ja näiden tasojen välinen suhde on ensimmäinen kerta, kun härät hallitsevat avauspainojen yläpuolella ja hallitsevat alla. Merkitse ensimmäiset 5- tai 15-minuuttiset kaupankäynnin alueet etsimällä pieniä sivuttainkuvia, jotka saattavat aiheuttaa eroja tai hajoamisia myöhemmin istunnossa. Katsokaa nyt ensimmäistä kertaa suhteelliseen vahvuuteen ja heikkouteen, joka nostaa listan nesteisimmistä ETF: stä kullekin tärkeälle sektorille. Lajittele luettelo prosentuaalisen muutoksen mukaan ja altista vahvat ja heikoimmat varat ensimmäisellä tunnilla. Tämä voi myös tunnistaa pyörimisstrategioita, jotka jatkuvat koko istunnossa.

Seuraavaksi vedä ylös NYSE: n ja Nasdaqin etumatka / lasku ja ylös: alas tilavuusindikaattorit. Nämä neljä tietokokonaisuutta ovat äärimmäisen hyödyllisiä, ja ne kertovat lyhyen aikavälin pääomavirroista, kierrätyksestä sekä käteisvaroista. Ennakko-miinus vähennysvaihtelu myös karkaisee ennustavia päivänsisäisiä kuvioita, jotka ovat usein hintojen yläpuolella, kuten näet, kun indikaattori muuttui jyrkästi voimakkaan tammikuun avaamisen jälkeen. Tämä kääntyminen johti ikävään laskuun, joka pudotti suuret indeksit syvälle punaiseen. Huomaa nyt, että Fibonacci-ruudukko ennustivat keskipäivän talteenoton laajuuden ja vähensivät lähes 1000 tuhannen tukin viimeisen tunnin aikana. (Liittyvässä lukemisessa on Mitkä ovat tärkeimmät signaalit, joita kauppiaat käyttävät Advance / Decline-suhteesta? ).

Katsokaa nyt VIX: ää, tallentamalla havaintoja aamu-teipistä. Ensinnäkin, onko se vilkkuva punainen tai vihreä ensimmäisen tunnin jälkeen ja onko se kaltevuus suurempi tai pienempi? Rising VIX-signaalit ovat ristiriidassa tai pelkäävät edullisempien hintojen kanssa, mutta VIX: n lasku paljastaa spekulatiivisen ruokahalun, joka tukee korkeampia hintoja.Toiseksi, poista eroavaisuudet VIX: n ja indeksitoiminnan välillä, koska ne usein ratkaistaan ​​capitulatiivisella käyttäytymisellä, joka pakottaa indikaattorin tai indeksin päinvastoin ja seuraamaan sitä.

Keskipäiväviestit

Seuraa ensimmäistä kertaa teemoja lounasaikaan, katsomassa avaustulosteita ja markkinoita. Ole erityisen varovainen, kun indeksit työntyvät selvästi ennen suljettuja tulosteita ja kääntävät taaksepäin, kääntäen taaksepäin toisessa suunnassa. Markkinat kertovat tulevansa ensisijaisiksi indikaattoreiksi näissä taipumispisteissä, jotka usein hajoavat tai kääntyvät eteenpäin hinnan edessä. Näitä voidaan käyttää rakentamaan tai lisäämään päivänsisäisiä positioita tai poistumissignaaleja, joiden avulla voit voittaa voittoja tai tappioita ennen yleisöä, joka jää kiinni äkillisistä markkinoiden sävyistä. (Lisätietoja lukemisesta on kohdassa Day In The Life of A Day Trader ).

Kiinnitä erityistä huomiota klo 11: 30-12: 00 alkavaan aikaan, jolloin Euroopan markkinat lopettavat kaupankäyntipäivänsä, mikä usein pakottaa Yhdysvaltain indeksit tärkeimpien hintatasojen kautta. Kun muut maailmanmarkkinat suljetaan, USA: n iltapäivät saattavat herättää päivän toista teemaa, kun sisäosat siirtyvät pois aamuvie- toista ja uuteen sanotaan viimeiseksi sulkemiskelloon. Tämä toinen aalto saattaa vaatia aamurastrategioiden uudelleensuunnittelua, joka sisältää aikaisempien kantojen poistuvan, jotta vältettäisiin houkuttelevien hintavaikutusten kohdistaminen.

Loppuajankohdan lukeminen

Odottavat jatkuvaa päivänsisäistä teemaa saavuttamaan huipentuma viimeisen tunnin aikana, varsinkin viimeisten 15 minuutin aikana. Indeksihinnat voivat nousta tämän ajanjakson aikana huomattavasti korkeammiksi ja alhaisemmiksi, kun institutionaalinen pääoma tulee ulos sivusta, kun taas algoritmit pyrkivät jyrkästi ravistamaan kauppiaita, jotka haluavat pitää yön yli. Markkinoiden sisäosat tulevat parhaana ystäväsi näissä kriittisissä vaiheissa, koska he kertovat sinulle, mitä odottaa sulkemiskelloon. Luvut, jotka laajenevat tai sopimusta koko istunnon ajan, ennustavat, että vastakkaiset strategiat epäonnistuvat, kun taas keskinkertaiset numerot viittaavat sekaisin läheisyyteen, eikä kumpikaan sonni tai karhu ole tyytyväinen lopputulokseen.

Bottom Line

Nauhan lukijat tulkitsevat monimutkaista taustatietoa markkinoiden aikana, jotta he saavat määritellyn kaupankäynnin reuna kilpailun yli. Kokemuksen ja taitojen kautta he reagoivat ympäristön muutoksiin hyvin ennen kuin hintakehitys herättää nukkumassaa.