a:

Verotetaan verotettavaa sijoitustiliäsi, kun jokin omaisuuserä poikkeaa yli 5% sen kohdentamisesta.

Esimerkki

Oletetaan, että ostat kolme pörssilistattua rahastoa (ETF), ja kohdistat 50 prosenttia varastosi A: sta, 30 prosenttia B: n rahoituksesta ja 20 prosenttia C: n rahoituksesta. Fund B keskittyy alaan, joka purjehtii pian sen jälkeen, kun ostamasi osakkeet on ostettu, kun taas varat A ja C ovat lazily mukana. Vuotta myöhemmin omaisuuden allokointi on muuttunut 40 prosenttiin A: n rahoittamiseen, B: n rahoitukseen 45 prosenttia ja C: n rahoitukseen 15 prosenttia. Toisaalta tämä tarkoittaa sitä, että salkun dollarin arvo on kasvanut huomattavasti. Riskialttius on kuitenkin kaukana merkinnästä, koska olet antanut varojen allokoinnin niin pitkälle kuin haluttu tavoite. Korjaus rahasto B: n toimialalla kärsisi salkkusi kovaa.

Ratkaisu

Luo hälytys (tai automaattinen tasapainotusjärjestys), joka käynnistyy, kun jokin varoista ylittää yli 5% halutusta varojen kohdistamisesta. Tällöin se tarkoittaa, että osa B: n osakkeista myydään ja koitetaan voitot A: ksi ja C: ksi, kunnes 50/30/20: n tasapaino palautuu. Voitot turvataan, mutta riski pysyy sopivalla tasolla.

Tapahtumakustannukset ja verot

Vaikka välittäjäsi tarjoaa automaattisen tasapainotuksen niin vähän kuin yhden prosentin vaihtelun jälkeen, joten 5%: n pienikokoinen huone säilyttää transaktiokustannuksesi pienemmäksi. Mitä enemmän olet salkkusi salkussa, onnellisempi välittäjäsi on, koska kaikki maksut maksat. Jonkin ajan kuluttua alhaiset palkkiot alkavat pureutua koko tuotosta.

Koska tämä on verotettava tili, jokainen liiketoimi on verotettava tapahtuma. Tasapainottaminen voi merkitä paljon vaivaa, kun verotusaika tulee. Kaikki mahdolliset voitot, kuten esimerkiksi B-osakkeiden myyminen tässä esimerkissä, merkitsevät, että sinä veloitat myyntivoiton veron.