a:

Riskialttiin sijoittajan tulisi rakentaa eläke-salkkunsa yhdistämällä hyvin monipuolinen salkku ja sitten säännöllisesti tasapainottamalla. Hänen on hallittava kahta vastakkaista riskiä eläkkeelle siirtymisen tavoitteiden saavuttamiseksi: riski olla liian konservatiivinen (eikä riittävän tuoton ansaitseminen) ja pääoman menetyksen riski, joka voi palauttaa salkun vuosikausia.

Riskin vastaisen sijoittajan kanssa jälkimmäinen riski on enemmän uhka. Toinen tekijä on riskialttiiden sijoittajien ikä ja hänen tavoitteensa eläkeikään. Kun sijoittaja aloittaa uransa, vuosikymmentä eläkkeelle jäämisen jälkeen, hänellä pitäisi olla enemmän varoja sijoitettuna osakemarkkinoille eikä joukkovelkakirjoihin. Varastot ansaitsevat korkeamman tuoton, ja hänellä on enemmän aikaa karsia tappiot karhumarkkinoilta tai korjaus. Pitkällä aikavälillä osakemarkkinat nousevat, kun yritykset ansaitsevat enemmän rahaa lisääntyneen taloudellisen toiminnan ja inflaation vuoksi.

Toinen kysymys on ostettujen kantojen tyyppi. Riskialttiiden sijoittajien olisi keskityttävä hyvin hajautettuun indeksin seurantaan tarkoitettuihin pörssinoteerattuihin rahastoihin (ETF), jotka altistuvat laajemmille markkinoille. Nämä ETF: t ovat edullisia ja varmistavat, että varaston yksittäinen riski ei johda merkittävään pääoman menetykseen. Lisäksi hajauttaminen hoidetaan automaattisesti, ja indeksejä päivitetään säännöllisesti taloudellisten suuntausten huomioon ottamiseksi.

Kun hän lähestyy eläkkeelle siirtymistä, hänen on integroitava kiinteätuottoiset tuotteet salkkuun ja säännöllinen tasapainotus kahden omaisuusluokan välillä. 40 vuoden ikävuoteen asti hänen pitäisi myöntää 25 prosenttia joukkovelkakirjalainoihin ja nostaa sen jälkeen 3 prosenttia vuosittain. Kiinteätuottoiset tuotteet vähentävät koko salkun riskiä, ​​koska ne kääntyvät nousuun varastojen laskiessa. Tämä strategia parantaa mahdollisuuksia saavuttaa eläkkeelle jäämisen tavoitteet ja siirtää riski-vasta-takaisin dynaaminen dynamiikka asianmukaisesti sijoittajan ikä.

Suuret tappiot osakemarkkinoilla vievät aikaa voittaakseen. Karhumarkkinat tapahtuvat yleensä kerran viidestä seitsemään vuoteen, mikä johtaa keskimäärin lähes 40 prosentin korjaukseen varastoissa. On selvää, että tällainen väheneminen ei ole hyväksyttävää, jos joku lähtee eläkkeelle.

Eläkeläisen ei pitäisi seurata osakemarkkinoiden kehitystä muusta kuin viihteestä. Osakemarkkinat nousevat luotettavasti pitkällä aikavälillä. Lyhyellä aikavälillä se on kuitenkin äärimmäisen arvaamatonta ja voi kulkea sivusuunnassa vuosikymmenien ajan. Esimerkiksi vuosina 2000 ja 2015 Nasdaq ei tehnyt uutta huippua. Dow Jonesin teollisuuden keskiarvo ylitti elokuussa 1929 noin 5,190. Se ei ylittänyt tätä korkeintaan toukokuuhun 1959 saakka. Sijoittaja ei voi luottaa osakemarkkinoihin olo- kustannusten poistamiseksi.

Neljän tai kuuden vuoden aikana laajempi osakemarkkina pyrkii ylittämään edellisen huipun korkeudet. Vaikka karhun markkinat ovat varmasti kivuliaita, se sallii sijoittajan poimia diskontattuja osakkeita. Tasojen ja joukkovelkakirjojen välinen tasapainotus toimii hyvin, koska kun pörssikurssit laskevat, hän ostaa lisää varastoja hyödyntämällä alhaisempia hintoja.