Perinteisesti yhteiskunnallisen muutoksen edellyttämä sijoituspääoma on peräisin hallituksilta tai hyväntekijöiltä. Hallitukset käyttävät veronmaksajien dollareita tukemaan elintärkeitä muutoksia terveydenhuollossa, koulutuksessa, köyhyydessä ja rikosoikeudessa. Julkisen sektorin on kuitenkin etsittävä innovatiivisia keinoja uudistusten rahoittamiseksi, sillä se on kohdistunut talousarvioon ja monimutkaisiin yhteiskunnallisiin haasteisiin, jotka tarvitsevat rahoitusta.

Sosiaalisten vaikutusten sijoittaminen on hiljattain tullut lupaavaksi keinoksi rahoittaa sosiaalisia vaikutuksia. Sosiaalisten vaikutusten investointien tavoitteena on tuottaa määrällisiä ja pitkän aikavälin ratkaisuja sosiaalisiin tai ympäristöön liittyviin haasteisiin, joilla on mahdollisia taloudellisia tuottoja sijoittamalla varoihin ja organisaatioihin. Global Impact Investing Network määrittelee neljä vaikutusinvestointien ydinominaisuutta: intentionality, investoinnit tuotto-odotuksiin, tuotto-odotukset ja vaikutusten mittaaminen. (Lisätietoja: Siirry vihreällä sosiaalisesti vastuullisella sijoituksella .)

Perusominaisuudet

Vaikutusinvestoinneilla on myönteisiä vaikutuksia useisiin eri aloihin. Nämä investoinnit laajentavat pääsyn kriittisiin tuotteisiin ja palveluihin, tarjoavat ratkaisuja muun muassa ilmastonmuutokseen, koulutukseen ja kehitykseen.

Vaikka päätavoite on tärkein pääoman tuotto, myös investointien odotetaan tuottavan taloudellista tuottoa. Investoinnit voivat monistaa perinteisiä omaisuuslajeja joukkovelkakirjalainojen lisäksi myös korkotuottoihin, riskipääomaan ja pääomasijoituksiin. Samalla tavoin väestön tukemisympäristöt tarjoavat investointimahdollisuuksia innovatiivisiksi ja vaihtoehtoisiksi keinoiksi perinteisille varoille.

Sosiaaliturvamaksut

Vaikutusinvestointien laajimmin tunnustettu muoto on sosiaalinen vaikutus. Sosiaalisten vaikutusten joukkovelkakirjalainat ovat sopimuksia julkisen sektorin tai julkisyhteisön kanssa, joiden tavoitteena on parantaa sosiaalisia tuloksia ja tarjota taloudellista tuottoa sijoittajille. Sosiaalisten vaikutusten joukkovelkakirjojen käyttöönoton ensisijainen rakenne koostuu sijoittajista, hallituksesta ja voittoa tavoittelemattomasta organisaatiosta.

Valtio tai kunta myöntää vaikutussidoksia tukemaan kriittisten sosiaalisten alueiden parantamista; kiinnostuneet sijoittajat antavat sitten taloudellista tukea, jotta varmistetaan hyödyllisten ohjelmien käynnistäminen. Voittoa tavoittelematon organisaatio käyttää sijoittajien rahoitusta ohjelmien käynnistämiseen mitattavilla sosiaalietuuksilla. Esimerkiksi Rockefeller Philanthropy Advisors sponsoroi GIIN: tä, joka keskittää sijoittajat ja pankkitoiminnot vaikuttavista investoinneista.

Vankiloista esikouluihin

Social Finance UK käynnisti ensimmäisen yhteiskunnallisen vaikutuksen joukkovelkakirjalainan vuonna 2010. Tukemalla 17 säätiötä ja investointeja yhteensä 5 miljoonaa puntaa pilottiohjelma suunniteltiin tarjota Peterborough vankeille kattava ja yksilöllinen tuki pyrkimyksissä vähentää uusimista.

Vuonna 2012 Yhdysvalloissa käynnistettiin ensimmäinen yhteiskunnalliseen vaikutukseen liittyvä joukkovelkakirjalainausprojekti, jonka tarkoituksena on vähentää rikoksen uusimista rikoksissa. Tämä ohjelma käytti ainutlaatuista julkisen ja yksityisen sektorin välistä kumppanuutta useiden organisaatioiden, kuten New Yorkin kaupungin, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244) 40-1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja MDRC. Goldman Sachsin Urban Investment Group rahoitti 9 dollaria. 6 miljoonaa ohjelmaa. Rikosoikeudellisten ponnistelujen ohella myös sosiaalisen kehityksen joukkovelkakirjalainoja on käynnistetty varhaiskasvatuksen rahoittamiseksi, kuten Utahissa laadukkaaseen esikouluohjelmaan sekä työvoima- ja työvoimavalmiusohjelmiin.

Bottom Line

Innovatiivisena rahoitusvälineenä vaikutusinvestointi tarjoaa paitsi perinteisten arvopapereiden vaihtoehdon ja tarjoaa myös mitattavia ratkaisuja kriittisiin sosiaalisiin haasteisiin. Vaikutusinvestoinnit voivat replikoida perinteisiä omaisuusluokkia ja innovatiivisia työkaluja, kuten yleisöresursseja. Sijoittajien lisäksi Rockefeller Foundation, J. P. Morgan Chase ja Goldman Sachs sekä muut suuret säätiöt ja pankit ovat tukeneet vaikutusinvestointeja. Vaikutusinvestoinneilla sijoittajat pystyvät rahoittamaan sosiaalista uudistusta ja ansaitsemaan taloudellista tuottoa.