Sisustussuunnittelijat rakastavat selittää uusille asiakkaille, kyllä, tietenkin voit maalata seinät valkoiseksi. Mutta niin paljon muuta voit tehdä: täydentävät aksentit, ragging, tapetit, koriste sisustus jne. Sama koskee sinun salkku. Varmista, että voit sijoittaa yksinomaan rahastoihin ja pitää siunatuksi, jos pysyt markkinoiden mukana. Silti on olemassa joukko omaisuusluokkia siellä, että useimmat sijoittajat joko eivät tiedä tai tahallaan sivuuttaa. Useimmat sijoittajat eivät tiedä eroa rahoitusvarojen ja reaalisten varojen välillä, eikä siitä, miten jälkimmäisellä on edut, jotka entiset voivat vain uneksia.

Realistiset varat, jotka erotetaan rahoitusvaroista, tarkoittavat tavaroita, joita voit koskettaa: öljyä, kultaa, sianlihaa, isoisänne leimasinkokoelmasi. Tätä tarkoitusta varten käytämme kiinteän omaisuuden osa-alueita, jotka sisältävät likaa: kiinteistöjä ja siihen liittyviä investointeja. Mielestämme, talot, parannettu maa ja kaupallinen ja teollinen omaisuus ovat vasta alkua. On hienostuneita investointeja, jotka menevät pidemmälle kuin pelkkä maa-aitouden omistus. Niihin kuuluvat kiinteistösijoitusrahastoja (REIT), jotka ovat sijoitusrahastojen kiinteistöekvivalentteja ja pääomayhtiöitä (MLP), jotka tulevat toisessa vaiheessa.

REITs for the Masses

Useimmat REITit ovat yksityisomistuksessa, joten onnea löytää yksi niistä sijoittaa sisään Onneksi on julkisesti hallussa REITs samoin. Ne käyvät kauppaa pörsseissä aivan kannoilla. Aivan kuten taustalla olevat kiinteistöt, joita ne sisältävät, julkisesti hallussa olevat REIT-keskukset keskittyvät tiettyihin sektoreihin, esim. g. vähittäiskauppa, toimisto, asuin, lääketieteen. Useimmat REIT: n omat kiinteistöt (equity REITs), kun taas kourallinen vain lainata rahaa (kiinnitys REITs) ja muutama muuta molempia (hybrid REITs).

REIT: n edut ovat epäilemättä. Lain mukaan vähintään 90% REIT: n verotettavasta tulosta on maksettava osinkona. Vain 200: llä julkisella REIT: llä Yhdysvalloissa ei pitäisi olla vaikeaa löytää kriteereidesi mukaista. Erityisesti REIT-osinkotuotot ovat nelinkertaistuneet osingonmaksajien osakkeista. Kuten kaikki investoinnit, REIT on kaksisuuntainen katu. Kiinteistöjä omistava ja ylläpitävä yritys vaatii sijoittajia laajentamaan tai ylläpitämään toimintaansa ja sanoi, että sijoittajat tarvitsevat tuoton todennäköisyyttä.

Esimerkkinä yhdestä lupaavimmista, todistetuista ja arvostetuimmista REIT-palveluista, jotka ovat saatavilla tänään, Glendale, Calif.-Pohjainen PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc.134. 57 + 0. 50% Created Highstock 4. 2. 6 ) on jokseenkin tyypillinen genre. Yhtiö omistaa kaupalliset rakennukset kahdeksassa osavaltiossa, joiden kokonaispinta-ala on noin 30 miljoonaa neliömetriä tai enemmän kuin neliömailin käyttökelpoinen tila.Sekä markkina-arvo että 2 miljardin dollarin kokonaispääoma, PS Business Parks sopii kukaan ei ole kolossuksen määritelmä. Yhtiö on kuitenkin erittäin kannattava ja viime vuosina on kasvanut tuloja ja tuloja, jälleen rakenteessa, joka minimoi yritysverotuksen. Sen osakekurssi on noussut tasaisesti yhtiön alusta lähtien, ainoana poikkeuksena on viime vuosikymmenen lopun taloudellinen taantuma, joka osui useimpiin aloihin mutta erityisesti kiinteistöihin. Sivuilla PS Business Parksin entinen sisaryhtiö on Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), miljardin dollarin varastokysymys, joka nykyään ei pelkästään toimi itsenäisenä REIT-järjestelmänä, vaan tarjoaa voittomarginaaleja, jotka ovat verrattavissa PS Business Parksiin.

REIT: n yksi haitta on se, että heidän osingonsa voi olla kirous, kun se ei ole siunaus. Rajoittamalla käteisrahan määrän REIT: itä on mahdollista, että REIT: n kasvu voi olla vaikeampaa ilman velan syntymistä. Siten useimmat dynaamiset REIT: t joko lainata rahaa tulevien toimien rahoittamiseen tai ovat riittävän menestyksekkäitä, että ne voivat kasvaa orgaanisesti omasta rahastaan. Valinnan mukaan jälkimmäisen luokan luokat ovat todennäköisesti ne, joihin haluat sijoittaa. Myös useimmat REIT-osingot eivätkä oikeutettuja osinkoja ja verotetaan sen sijaan enimmäishintaan tai 43,4 prosenttia. Tämä ei kuitenkaan tarkoita sitä, että tuloja ja muita muuttujia ei kuitenkaan ole olemassa poikkeuksin.

MLP Opportunities

MLP: t, yhden kappaleen kertauskirjeet kommandiittiyhtiöistä. Toisin kuin yhtiökokouksessa, jossa jokainen liiketoiminnan omistaja on vastuussa menetyksistä, hän ei voi menettää enempää kuin heillä on - samoin kuin yrityksen omistajat. Yhtiön pääomayhtiö on vain julkisen kaupankäynnin kohteena oleva kommandiittiyhtiö, vaikkakin ainakin yhden yhtiökumppanin kanssa.

MLP: issä on muita rajoituksia. Vähintään 90 prosenttia kassavirrasta tulee joko kiinteistöistä, hyödykkeistä tai luonnonvaroista. On olemassa niin monta MLP: tä kuin voit sijoittaa, koska julkisen kaupankäynnin kohteet ovat olemassa. Vaikka he saavat investoida kiinteistöihin, on harvinaista löytää MLP, joka ei ole öljy- tai kaasuliiketoiminnassa tai jotain vastaavaa tai läheistä. Houston-pohjainen Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD EPDEnterprise Products Partners LP25. 11 + 0. 44% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on klassinen MLP , sen etujen ollessa lähinnä öljyputkistoissa.

MLP: t, jotka eivät ole energia-alalla, on vaikea löytää, mutta ne ovat olemassa. Kaksi suurinta kanta-nimeä, jotka ovat tuttuja myös satunnaiselle sijoittajalle: New York-pohjainen Icahn Enterprises LP (Nasdaq: IEP IEPIcahn Entrpres talletusyksiköt) Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja KKR & Co. LP (NYSE: KKR KKRKKR & Co LP20. 4. 2. 6 ). Tarkastelemme entistä hieman yksityiskohtaisemmin. Ensinnäkin, älä tuhlaa aikaa yrittää asentaa oman vihamielisen haltuun. Perustaja ja eponymi Carl Icahn on enemmistöomistaja ja siten yleiskumppani, mikä tarkoittaa, että hän saa suurimman osan MLP: n osingoista, joilla on tällä hetkellä hyvä 6 prosentin tuotto kuin MLP: ssä käydään kauppaa 100 dollarilla. Sen enemmistö ei ole 50. 0000001%. Yli 90. 5%. Ne meistä, jotka ovat onnekkaita olla jäljellä olevien 9,5 prosenttia, investoivat yritykseen, joka ylittää hiilivedyt, jotka muodostavat suurimman osan MLP-teollisuudesta. Icahn Enterprisesin liiketoimintasegmenteissä ovat autoteollisuus, rautatiekuljetukset, elintarvikepakkaukset, kodin muoti ja kyllä, kiinteistöt. Yhtiöllä on merkittäviä asemia runsaissa yrityksissä, joita olet kuullut ja ehkä usein holhota, tietokone / elektroniikka-jättiläisiltä ja verkkohuutokaupoista autovalmistajille. Vaikka tällainen MLP on kenties askel poistamasta tavallisesti pidetyistä todellisista hyödykkeistä, yritys on kuitenkin loistava esimerkki alhaisesta hinta / voitto-suhdeluvuudesta, osakekurssien noususta ja aggressiivisesta hallinnasta, jossa ei ole riittävää suvaitsevaisuutta heikossa toiminnassa. Yksi MLP-sivuihin liittyvä haittapuoli on, että kuten REIT: t, ne usein alennetaan lainanottoon toiminnan lisäämiseksi. Niinpä he ovat korkojen armoilla. Toisaalta, jos olet sitoutunut sijoittamaan MLP: eihin jossakin muodossa, on olemassa vakuuttava argumentti, joka estää suurimman osan MLP: stä, jotka ovat energia-alalla, jotain hieman monipuolisempaa. Tällä tavoin vähennät vähemmän hyödykkeiden hintojen vaihteluita.

Bottom Line

Älä koskaan osta eksoottisiin sijoituksiin tietämättä mitä olet tekemässä. Mutta kiinteistö, REIT ja MLP eivät todellakaan ole niin outoja. Pienellä tietämyksellä - ei paljon muuta kuin tässä artikkelissa - löydät ei-sijoitusrahastoinvestoinnin, jolla on selkeät veroedut ja mukava tulovirta. Kiinteät varat tarjoavat etuja, että aineettomat hyödykkeet voivat vain toivoa emuloivan. Ja toisin kuin osakekaupalla, todellinen omaisuusinvestointi on jotain konkreettista taustalla; siis nimi. Jopa kaikkein heikoimmin toimiva yhden perheen asuinpaikka on arvoa suojana. Pahin tapaus, voit elää sen sisällä. Yritä tehdä tämä 401 (k): lla.