Päivän kaupankäynnin volatiliteetti vaihtokurssirahastoja (ETF) on hyvin houkuttelevaa, ja ajat, jolloin volatiliteetti ETF: t olisi jätettävä yksin. Vakavaraisuus ETF liikkuu yleensä kääntäen suurille markkina-indekseille, kuten S & P 500: lle. Kun S & P 500: n volatiliteetti kasvaa, ETF: t yleensä vähenevät. Kun S & P 500 laskee, volatiliteetti ETF: t nousevat. Aivan kuten markkinoiden indeksit, trendit kehittyvät myös volatiliteetin ETF: issä. S & P 500: n vahva nousu merkitsee volatiliteetin ETF: iden laskusuhdetta ja päinvastoin. Päiväkauppiaat voivat hyödyntää suuria muutoksia, jotka esiintyvät volatiliteettisopimuksissa ETF: issä merkittävimmillä markkinakäännyspisteillä sekä silloin, kun tärkeimmät indeksit ovat voimakkaassa laskussa.

ETF: t vs. ETN: t

Yleisesti viitataan volatiliteettiresursseihin. ETF on pörssilistattu rahasto, jolla on rahaston kohde-etuutena olevat varat. ETN on arvopaperipörssi, eikä sillä ole varoja. ETN: eillä ei ole seurantavirheitä, jotka ETF: t voivat olla alttiita, koska ETN: t vain seuraavat indeksiä. ETF: t puolestaan ​​sijoittavat varoihin, jotka seuraavat indeksiä. Tämä ylimääräinen vaihe voi luoda suorituskyvyn eroja ETF: n ja indeksin välillä, jonka sen pitäisi edustaa.

ETF: t ja ETN: t ovat molemmat hyväksyttäviä päivän kaupankäynnin volatiliteetille, kunhan ETF: llä tai ETN: llä käydään kauppaa, on paljon likviditeettiä.

Vaihteluvalinta ETF / ETN

Valittavissa on useita volatiliteettisäätiöitä, mukaan lukien käänteinen volatiliteetti ETF: t. Käänteinen volatiliteetti ETF liikkuu samaan suuntaan kuin tärkeimmät indeksit (perinteisen volatiliteetin ETF päinvastainen / käänteinen suunta). Kun päivän kaupankäynti, yksinkertainen ja suuri määrä on yleensä paras valinta.

iPath S & P 500 VIX Lyhytaikaiset futuurit ETN

(VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30 01. 19 (Exp 29-01-19) S & P 500 VIX STF TR -sarjan A33 kanssa. -0,15% Highstock 4. 2. 6 ) on suurin ja likimain volatiliteettinen ETF / ETN-universumi.

ETN näkee keskimäärin 20 miljoonaa osaketta päivässä, mutta ylittää 70 miljoonaa, kun tärkeimmät indeksit - tässä tapauksessa S & P 500 - näkevät merkittävän laskun ja kauppiaiden kasaan VXX: hen työntää sitä korkeammalle (muistaa, se liikkuu S & P 500: n vastakkaiseen suuntaan).

Paras Times-Day -kaupan volatiliteetti ETF / ETNs

VXX tavallisesti näkee räjähdysmäistä liikettä, kun S & P 500 laskee. VXX: n liikkuvat tyypillisesti ylittävät huomattavasti S & P 500: n liikettä. Esimerkiksi. 5%: n lasku S & P 500: ssa voi johtaa 15%: n vahvistumiseen VXX: ssä. Siksi kaupankäynti VXX tarjoaa enemmän voittopotentiaalia kuin yksinkertaisesti

S & P 500 SPDR ETF

(SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258: n shortsit.) 45 + 0. 33% Luotu Highstock 4: llä.6 ). Koska VXX: llä on taipumus "ylittää" S & P 500: n laskuissa, kun S & P 500 rallisee jälleen, VXX myy tyypillisesti dramaattisella tavalla. Päiväkaupalla on kaksi tapaa voittoon; osta VXX kun S & P 500 laskee ja myy sitten VXX hinnan hinnan mukaan, kun S & P 500 alkaa nousta uudelleen ja VXX putoaa. S & P 500: n kehityksen suuruudesta riippuen VXX: n suotuisat kaupankäynnin edellytykset voivat kestää useita päiviä useisiin kuukausiin. Kuviot 1 ja 2 esittävät lyhyen aikavälin laskun (ja kääntymisen) S & P 500: ssa ja vastaava ralli VXX: ssä.

Kuva 1. S & P 500 SPDR: n lasku ja ralli

Lähde: StockCharts. com

Kuva 2. S & P 500 VIX (VXX) Vastaava ralli ja väheneminen

Lähde: StockCharts. com

Kuvio 2 esittää kuinka VXX: llä on taipumus ylittää; se nousi 38 prosenttia S & P 500: n 5,7 prosentin laskuun perustuen. Sitten laski 25 prosenttia, kun S & P 500 sai takaisin tappiota. Tällaiset ovat hetket, jolloin kauppiaat haluavat kaupata VXX: ssä. Kun S & P 500 on erittäin hiljaisella nousutrendillä, ja VXX laskee hitaasti ja ei ole ihanteellinen päiväkirjaan. Suuret mahdollisuudet tulevat S & P 500: n aikana ja sen seurauksena useita prosenttiyksikön laskuja.

Day Trading Volatility ETFs

Volatiliteetti ETF: t, kuten VXX, johtavat usein "johtamaan" S & P 500 Kun tämä ilmenee, tiedät, minkä puolen kauppaa haluat olla. VXX: tä voidaan käyttää ennakoimaan S & P 500: n liikkeitä, mikä voi auttaa päiväkantojen varastoissa myös silloin, kun S & P 500: ssa ei ole merkittävää volatiliteettia.

Kuvio 3 esittää VXX: n (punainen viiva) jatkuvasti aggressiivisesti pienemmäksi S & P: n 500 SPDR (keltainen viiva) hienonnuttaa hieman. VXX katkeaa päivänsisäisen alhaaltaan ennen S & P 500 SPDR: n rikkoutumista päivänsisäisen korkeuden yläpuolella. VXX: n heikkous auttoi vahvistamaan, että S & P 500: ssä oli taustalla oleva vahvuus ja että se todennäköisesti tarkasti tai ylittää päivittäiset korkeutensa 11 a: n jälkeen. m. vetäytyminen.

Kuva 3. S & P 500 VIX (punainen viiva) ennakointi Siirtyy S & P 500 SPDR (keltainen viiva) - 2-minuuttinen kaavio prosenttiasteikko

Lähde: FreeStockCharts. com

Suurimmat päivänsisäiset mahdollisuudet esiintyvät VXX: ssä, kun S & P 500: ssa on merkitsevä pudotus (ja / tai myöhempi ralli), kuten kuvissa 2 ja 3 on esitetty. Riippumatta siitä, esiintyvätkö nämä merkittävät liikkeet, seuraava merkintä ja pysäytys voidaan hyödyntää voittoa volatiliteetista ETN.

Kuvion 3 perusteella VXX on paljon heikompi kuin S & P 500 on vahva. Lähellä 11 AM S & P 500 SPDR melkein vetää takaisin alimpaan päiväänsä. mutta VXX pysyy selvästi alle päivittäisen korkean. Se osoittaa paljon suhteellista heikkoutta, joka johtaa siihen, että S & P 500 SPDR: ssä on vahvuus huolimatta hintansa vetämisestä. Tämä osoittaa, että VXX: n lyhyillä sivuilla on mahdollisuuksia.

Nyt kun heikkous on todettu, etsi lyhyt merkintä. Odota, että VXX siirtyy korkeammalle ja pysähtyy yhden tai kahden minuutin kaavion kohdalla. Kun hinta rikkoo tauon / konsolidoinnin alle suuntaan, anna lyhyt kauppaa välittömästi.Aseta pysähtymisjärjestys hieman vetokoukun korkeuden yläpuolelle.

Kuva 4. Merkinnät ja tappiot kun VXX on heikko

Lähde: FreeStockCharts. com

Samaa menetelmää sovelletaan, kun VXX on vahva ja S & P 500 on heikko. VXX liikkuu korkeammalla; odota vetäytymistä ja tauko / konsolidointi. Kun hinta rikkoo vetoketjun alareunan yläosan yläpuolella (mitä olemme

olettaen, että

on pohja), syötä pitkä sijainti. Aseta pysäytys hieman vetoketjun alhaalta. Poistu kädestä manuaalisesti, jos huomaat markkinoiden yleisen kehityksen muuttuvan sinua vastaan. Jos olet lyhyt, korkeampi swing alhaisempi tai korkeampi swing korkea osoittaa mahdollisen trendin muutoksen. Jos olet pitkä, pienempi keinu alhainen tai alempi keinu korkea osoittaa mahdollisen trendin muutoksen. Vaihtoehtoisesti määritä kohde, joka on riskin moninkertainen arvo. Jos riski kaupassa on 0 dollaria. 15 per osake, pyrkivät saamaan voittoa kahdella kerralla riskiasi, tai 0 dollaria. 30. Voit esimerkiksi lyhentää $ 31. 37 ja lopeta 31 dollaria. 52 (tämä on kauppa vasta klo 11 jälkeen kuviossa 4). Sinun stop on 0 dollaria. 15 yläpuolella, joten tavoitehinta on 0 €. 30 alle merkinnän (2: 1 palkkio riskisuhde). Tämä monikerta on säädettävissä volatiliteetin perusteella. Erittäin voimakkaassa kehityksessä saatat voittaa voittoa, joka on kolme tai neljä kertaa suurempi kuin riski.

Jos volatiliteetti ETN ei liiku riittävän helposti tuottamaan voittoja, jotka ovat kaksinkertaisia ​​kuin riski, vältä sitä kaupankäynnistä, kunnes volatiliteetti kasvaa.

Bottom Line

Volatiliteetti ETF: t ja ETN: t ovat yleensä suurempia hintatasoja kuin S & P 500, mikä tekee niistä ihanteellisen päivän kaupankäynnille. Suurin mahdollisuudet prosentuaalisten hinnanmuutosten suhteen tulevat pian ja pian sen jälkeen, kun S & P 500: lla on merkittäviä laskuja. Volatiliteetti ETN, kuten S & P 500 VIX (VXX), voi jopa ennustaa mitä S & P 500 aikoo tehdä. Kun VXX on suhteellisen heikko, se osoittaa, että S & P 500 on todennäköisesti vahva. Joko lyhyt VXX tai pitkä S & P 500 SPDR. Kun VXX on suhteellisen vahva, se osoittaa, että S & P 500 on todennäköisesti heikko. Joko menkää pitkään VXX tai lyhyt S & P 500 SPDR.

Kun päiväkauppaa käytetään volatiliteettiin ETF: ssä tai ETN: ssä, vain kaupankäynti trendiin; odota takaisinkytkemistä ja taukoa, ja kirjoita sitten suuntaan, kun hinta jakautuu pienestä konsolidoinnista. Mikään menetelmä ei toimi koko ajan, joten stop loss-tilauksia käytetään rajoittamaan riskiä ja voittojen pitäisi olla suurempia kuin tappiot. Tällä tavoin, vaikka vain puolet kaupoista on voittajia (voitto tavoite saavutetaan), strategia on edelleen kannattavaa.