Osakkeen suorituskyvyn arviointi on jotain, joka on hyvin yksilöllinen jokaiselle sijoittajalle. Samoin kuin kaikilla henkilöillä on erilaisia ​​riskejä, suunnitelmia monipuolistamiseen ja investointistrategioihin, niin myös jokaisella sijoittajalla on erilaiset standardit osakekannan arvioimiseksi. Yksi sijoittaja voi odottaa saavansa keskimäärin 10 prosentin vuosivauhdon tai suuremman tuoton, kun taas toinen voi katsoa lisäävän salkkuaan sellaisen kannan, joka ei korreloi osakemarkkinoiden kanssa kokonaisuutena. Riippumatta siitä, mitä etsit varastossa, on harkittava muutamia muuttujia, joiden avulla voit arvioida, onko kyseinen varastossa hyvä sijoitus sinulle.

Harkitse kokonaistuottoa

Varaston suorituskyky on sijoitettava asiayhteyteen sen ymmärtämiseksi. Pinnalla on hienoa nähdä, että varastosta on tullut 20% vuoden alusta lähtien, kun tarkastellaan lähtöhintaa loppusuoralla, mutta sinun täytyy katsoa hieman syvemmältä. Oliko varastossa epänormaali masennus ensimmäisenä päivänä? Jos näin on, se voi heittää numerot ulos. Voit vastata tähän, useimmat sijoittajat tarkastelevat osakekannan kokonaistuottoa. Harkitse varastojen todellista suorituskykyä yhtäjaksoisesti, ikään kuin sinä olisit investoinut siihen kauden ensimmäisellä päivällä. Katso myös, miten varastosta on tehty vuosi sitten (YTD) sekä viimeisten 52 viikon aikana. Lopuksi harkitse varaston keskimääräistä vuosituottoa. Tarkastele viiden vuoden keskimääräistä vuosituottoa, mutta tarkastele myös 10 vuoden keskimääräistä vuosituottoa, jos harkitset pidemmän aikavälin investointeja.

Laita se perspektiiviin

Arvioi varastosta sen suorituskyky. Saatat olla tyytyväinen varastossa, joka tuotti 8 prosentin tuoton viimeisen vuoden aikana, mutta entä jos muualla markkinat palauttavat muutaman kerran tämän summan? Käytä aikaa verrata osakekannan suorituskykyä eri markkinaindekseillä, kuten Dow Jones Industrial Average, S & P 500 tai Small-Company Stock NASDAQ Composite Index. Nämä indeksit voivat toimia eräänlaisena vertailuindeksinä. Voit myös haluta tarkastella, miten talous on toiminut samana ajanjaksona, miten inflaatio on noussut ja muut laajemmat taloudelliset näkökohdat.

Katso kilpailija

Tietenkin, vaikka yritys onkin tehnyt hyvää verrattuna suurempaan markkinoihin, on vielä kysymys siitä, miten sen teollisuus tekee. Voi käydä niin, että kanta ylittää markkinat mutta heikentää tuotannonalaa, joten kannattaa harkita osakekannan suorituskykyä suhteessa sen ensisijaisiin kilpailijoihin ja yrityksiin, joiden koko on samanlainen. Esimerkiksi, jos arvioit pienen puolijohdeteollisuuden yritystä, et voi verrata käynnistysliikettä suoraan vakiintuneen yrityksen, kuten Intelin kanssa, vaikka nämä kaksi yritystä voisivat kilpailla keskenään joillakin alueilla.Samalla kun se auttaa näkemään, kuinka pienikokoinen yritys voi tehdä suhteessa sen suurempiin kilpailijoihin, se antaa sinulle enemmän näkökulmaa myös ottamaan huomioon kilpailijat samankaltaisissa vaiheissa liiketoiminnan elinkaaren aikana.

Muut tekijät

Sen lisäksi, että tarkastellaan yrityksen kokonaistuottoa, vertaamalla niitä markkinoihin ja punnitsemalla niitä suhteessa yrityksen kilpailijoihin, on olemassa useita muita tekijöitä, jotka on otettava huomioon osakekannan arvioinnissa. Yhdestä kannattaa tarkastella, maksaako yritys osinkoja ja miten sijoitusten uudelleen sijoittaminen voi parantaa kokonaistuottoaan. Muista myös ottaa huomioon inflaatio laskettaessa tuottoa, varsinkin kun pidät investointisi pitkän aikavälin näköaloja. Tätä kutsutaan reaaliseksi tuotoksi, ja se voidaan tehdä yksinkertaisesti vähentämällä inflaatio sijoituksen vuotuisesta tuotosta.