Saapuneet -kansimaasi on täynnä: uutiskirjeet, jotka kertovat sinut mikrokapseleihin, jotka ovat "Yli 92% yhdessä päivässä!" tai lupaus "1000% + voitto tästä!" Jotkut mikro-cap-huijaukset ovat ilmeisiä, mutta toiset eivät. Tiedätkö, miten tunnistaa huijaus?

Mikro-korkkareista saatavan villin tuottomiehen sireeniruutu voi olla vaikea vastustaa. Yhdysvalloissa noin 15 000 julkisen kaupankäynnin kohteena olevaa arvopaperia myyvät useimmat sijoittajat tietävät, että monia pienempiä yrityksiä on unohdettu ja väärin ymmärretty. Mutta sijoittaminen mikrokapseleihin voi olla miinakenttä, ellet tiedä, miten tunnistaa todelliset mahdollisuudet petoksista.

Mitkä ovat mikrokapseleita ja mihin ne myyvät ?
Termillä "mikrokapseli" tarkoitetaan yrityksiä, joilla on alhainen tai "mikro" markkina-arvo. Nämä ovat yrityksiä, joiden markkina-arvo on yleensä 50 - 300 miljoonaa dollaria. Mikro-cap-yritykset käyttävät pääasiassa Over The Counter Bulletin Boardin (OTCBB) tai vaaleanpunaisia ​​arkkeja.

OTCBB on elektroninen noteerausjärjestelmä, joka näyttää reaaliaikaiset noteeraukset, viimeiset myyntihinnat ja volyymitiedot monille OTC-arvopapereille, joita ei ole noteerattu Nasdaqissa tai muissa merkittävissä arvopaperipörsseissä. Vaikka NASD valvoo OTCBB: tä, OTCBB on ei osa Nasdaqia. Huijautuneet taiteilijat usein väittävät, että OTCBB-yhtiö on Nasdaq-yhtiö, mutta tämä on harhaanjohtavaa; se viittaa siihen, että yritys on suurempi ja likvidiämpi kuin luultavasti. Vaaleanpunaiset arkit on nimetty sen paperin väriseksi, johon ne on historiallisesti painettu. Monet vaaleanpunaisten arkkien noteeratut varastot ovat "penny varastot". Vaaleanpunaiset arkit eivät ole pörssi eikä se ole säännelty.

Mikä on erilainen mikrokapseleista? Me kaikki tiedämme, että hyvä tieto on sijoittajan paras puolustus ostamassa osakkeita mistä tahansa yrityksestä, mutta mikrotietokantojen tarkkoja tietoja voi olla vaikea saada. Monet mikro-cap-yritykset eivät tallenna raportteja Securities and Exchange Commissionin (SEC) kanssa, joten sijoittajille on vaikea saada kaikki tosiasiat. Luotettavien tietojen puute helpottaa sijoittajien houkuttelemista huijausartisteilta.

Toinen tärkeä ero mikrokapseleiden ja suurempien kantojen välillä on listautumisstandardien puuttuminen. Yritykset, jotka varastoivat varastojaan suurissa pörsseissä, kuten NYSE: n ja Nasdaqin, on pidettävä yllä vähimmäissummia nettovaroista ja vähimmäismäärä osakkeenomistajia niiden säilyttämiseksi. OTCBB: n tai vaaleanpunaisten arkkien yritysten ei kuitenkaan tarvitse täyttää vähimmäisvaatimuksia.

Micro Cap riskejä Mikään yllätys ei saa olla ymmärrettävää, että mikro-cap-investoinnit ovat paljon riskialttiimpia kuin investoida suurten korkkien kanssa. Likviditeetti on yleensä rajoitettu, joten et välttämättä pysty myymään mikrokapseleita riittävän nopeasti minimoimaan tappiot, kun asiat menevät väärin. Tulot ovat usein negatiivisia ja huomattavia alijäämiä on kertynyt.Nämä yritykset ovat kuin ammunta tähteä: he voivat fizzle ulos yhtä nopeasti kuin he voivat sytyttää taivasta.

Jos etsit mikrokapseleita, tarkista ensin EDGAR-tietokanta, koska pienimmätkin yritykset voivat tehdä tilinpäätöksen SEC: n kanssa. Yritykset, joiden varat ovat alle 10 miljoonaa dollaria, eivät tosiasiallisesti tarvitse tehdä tiedostoja, mutta he usein tekevät, jos he haluavat tarjota arvopapereitaan yleisölle. Muut mikrokapselit voivat tarjota julkisesti noteerattuja arvopapereita, mutta ne eivät ole SEC: n kanssa. Näihin poikkeuksiin kuuluvat "Reg A" -tarjoukset, joissa yhtiö nostaa alle 12 miljoonan dollarin 12 kuukauden aikana tai "Reg D" -tarjoukset - ne, jotka nostivat alle miljoona dollaria 12 kuukaudessa.

Phony Facts ja työkalut Micro-cap-huijareita luottaa siihen, ettei julkisia ja luotettavia tietoja ole levitetty vääriksi tosiasioiksi. Mitkä ovat heidän suosikki työkalunsa kaupan?

• Sähköposti : Roskaposti ja "roskaposti" internetin kautta ovat suosikkivälineitä, jotka huijaavat taiteilijat käyttävät levittääkseen vääriä tietoja mikrokapseleista. Älä koskaan osta varastoa sähköpostiviestin perusteella jollakulta, jota et tiedä.
• Internet-ilmoitustaulut : Monet huijaustoimijat piilostavat tai muuttavat identiteettinsä sijoittajien keskusteluhuoneissa tai keskustelupalstoilla ja käyttävät näitä foorumeita edistäkseen tiettyjä mikro-cap-yrityksiä. He väittävät usein olevan ainutlaatuisia sisäpiiritietoa yrityksestä tai tuotteista. Älä koskaan osta varastoa, ellet ole tehnyt omia tutkimustasi ja tarkistanut tosiasiat.
• Paid-mainostajat : Jotkut mikro-cap-yritykset maksavat promoottoreita suosittelemaan varastojaan. Nämä palkatut aseet väittävät tarjoavan riippumattomia, puolueettomia sijoitusraportteja, tutkimusraportteja ja radio- tai televisio-ohjelmia. Sijoittajien tulisi tarkistaa, että kuka tahansa, joka ilmoittaa neuvonsa, on puolueeton ja riippumaton. Etsi laillisia rahoitustodistuksia, jotka edellyttävät haltijoilta eettisen koodin noudattamista (esimerkiksi CFA, CFP, CIC ja vastaavat).
• "Boiler Rooms" ja Cold Calls : Jotkut epärehelliset välittäjät järjestävät korkeapaineisia myyjiä ryhmiin (kutsutaan myös "kattilahuoneiksi") kylmäpuhelujen tekemiseksi potentiaalisille sijoittajille ja heittävät heidät ostamaan kyseenalaisia ​​mikrokapseleita. Ole varovainen vieraiden tuntemasta puhelusta ja älä koskaan anna kylmä soittajaa pankkitilillesi tai sosiaaliturvatunnuksestasi.
• Kysymykselliset lehdistötiedotteet : Lehdistötiedotteet voivat näyttää todellisilta, mutta oletko varma, että yrityksen myynti, ennusteet ja tuotteet ovat päteviä? Tarkista tosiasiat itse.

Micro-cap-huijarit käyttävät kaupan työkaluja verkossaan seuraavilla tavoilla:

• "Pump and Dump" -ohjelmat : Internet-ilmoitustaulut, keskustelutilat ja telemarketterit käyttävät huijareita pumppu ja kaatopaikka, jossa heillä on puhetta varastosta ja väittävät, että he tietävät jotain muuta markkinoita. Kun ne ovat hyped varastossa tarpeeksi "pumppaamaan" sen hinta, sisäpiiriläiset ja maksetut promoottorit sitten "kaatopaikalle" niiden osakkeet, aiheuttaen hinta putoaa ja viattomia sijoittajia menettää rahaa. Viime aikoina "pumpun ja kaatopaikkajärjestelmän" vaihtoehdoissa jotkut sijoittajat saattavat löytää ääniviestin - oletettavasti jätetty tahattomasti vastaajaan - jättäen kuuma varastokärjen.Älä koskaan käytä kauppaa tällaisiin tietoihin.
• Offshore-järjestelmät : Säännön S mukaan yritykset, jotka myyvät varastoja Yhdysvaltojen ulkopuolelle offshore-sijoittajille, eivät tarvitse rekisteröidä osakkeita SEC: n kanssa. Offshore-huijauksessa rekisteröimättömät Reg S -mikro-cap-osakkeet myydään alennushinnoin huijareille, jotka puolestaan ​​ovat ulkomaisia ​​sijoittajia myymässä osakkeitaan U.S.-sijoittajille hinnankorotetuilla hinnoilla. Markkinoilla olevien rekisteröimättömien osakkeiden tulva aiheuttaa aina yhtiön osakekurssin pudotuksen, mikä aiheuttaa suuria tappioita tahattomille sijoittajille.

Mitä tehdä, jos saat kiinni huijausverkosta
Ilmoita se! Aloita välittäjäs. Jos välittäjä ei pysty ratkaisemaan ongelmaa, voit ottaa yhteyttä valtion arvopaperilainsäädäntöön tai SEC: hen. Valitukset voidaan jättää verkossa sääntelyviranomaisten kanssa. Älä anna huijareiden kääntää sinut tilastoksi. Voit menestyä ostamaan pienen ja voittavan suuren jos teet kotitehtäväsi ja katsot punaisia ​​lippuja.