Mikä on - ja miksi tarvitset - vuotuisen salkun tasapainotussuunnitelman? Kun sommitellasi ensin salkku, varat kohdennetaan tasapainoisesti sijoitustavoitteidesi, riskinsietokyvyn ja ajanjakson mukaan. Tämä tasapaino, joka tunnetaan nimellä "painotus", muuttuu todennäköisesti ajan myötä, riippuen siitä miten kukin segmentti toimii. Jos yksi segmentti kasvaa nopeammin kuin muut, salkkusi tulee lopulta ylipainotettu kyseisellä alueella ja se ei enää sovi tavoitteisiin.

Tätä voidaan välttää salkun tasapainottamisella, mikä takaa sen alkuperäisen painotuksen säilyvän ajan myötä. Kun teet vuotuisen rahoitussuunnitelman, tärkeä askel on tarkastella portfolionne - itse tai taloudellisen neuvonantajan - avulla, jotta nähtäisiin, mitä on tarpeen tasapainottaa eteenpäin ensi vuonna. Kuten näemme, haihtuvilla markkinoilla saatat joutua tasapainottamaan useammin. (Katso lisätietoja kohdasta Salkun tasapainottaminen pysymään radalla .)

Miten vuotuinen salkun uudelleen tasapainotussuunnitelma toimii

Yksinkertaisimmassa muodossaan tasapainotusstrategia ylläpitää salkun alkuperäistä omaisuuserää myymällä osan mistä tahansa segmentistä, joka kasvaa nopeammin kuin muualla se hyödyntää tuottoa ja ostaa lisäosat salkun muista osista. Oletetaan esimerkiksi, että luot portin, joka koostuu 50%: n osakkeista, 40% joukkovelkakirjoista ja 10% käteisestä. Jos varastot kasvavat 10 prosentin vuosivauhtia ja 5 prosentin joukkovelkakirjalainat, varastot tulevat pian yli 50 prosenttiin salkusta. Tasapainottamisstrategia edellyttäisi, että varastosalkun ylimääräinen kasvu myytäisiin ja tuotot sidotaan joukkovelkakirjalainojen ja kassojen segmentteihin niin, että alkuperäinen varojen suhde säilyy. Tämä tarjoaa myös etuna myydä paremmin toimivat segmentit, kun niiden hinnat ovat korkeat ja ostaa muita, kun niiden hinnat ovat alhaisemmat, mikä parantaa kokonaistuottoa ajan mittaan.

Tasapainottaminen voi olla tehokkainta, kun markkinat ovat epävakaat, koska se voi auttaa salkun käteistä suurissa voittajissa ja poimia alihintaisia ​​tiloja alennuksella. Jotkut tasapainottamisstrategiat ovat tiukempia kuin toiset: Voidaan tasapainottaa, jos salkku tulee 5 prosentiksi ylipainoiseksi yhdellä sektorilla, kun taas toinen voi sallia jopa 10 prosentin ylipainotuksen.

Harkitse kustannukset

Tasapaino voidaan tehdä myös useammin säännöllisin väliajoin, kuten joka neljännes tai kuusi kuukautta, markkinatilanteesta riippumatta. Muista kuitenkin, että mitä useammin salkku on tasapainotettu, sitä korkeammat palkkiot tai transaktiokustannukset ovat. Myös jotkut sijoitusneuvojat voivat rajoittaa siirtymistä rahastoista tai omaisuusluokasta toiseen tiettyyn määrään kertoja vuodessa.

Yksi tapa vähentää maksuja on käyttää jotain äskettäin ilmestyvästä uudesta robo-neuvonantajasta. Nämä automatisoidut palvelut suorittavat perusrahoituskysymyksiä - kuten salkun tasapainottamista - murto-osalla ihmisen neuvonantajan kustannuksista. Kuluttajia on nyt saatavilla useita, ja niiden omaisuusperusta kasvaa nopeasti. ) Lukuisat tutkimukset ovat osoittaneet, että säännöllisesti tasapainotetut salkut ovat parempia kuin yksinään jääneet. Forbes-lehti julkaisi äskettäin vertailun kahdesta 10 000 000 salkusta, jotka sijoitettiin 60 prosenttiin kannoista ja 40 prosenttiin joukkovelkakirjoista yli 25 vuoden ajan. Tasapainotettu päätyi 97 000 dollariin, kun taas toinen tuli vain 89 000 dollariin.

Bottom Line

Salkun tasapainottaminen voi auttaa sinua säilyttämään alkuperäisen omaisuuserän ja vähentämään riskimäärääsi. Se voi myös parantaa salkun koko tuottoa ajan mittaan vähemmän volatiliteetilla. Useimmat rahankäyttöpalvelut, rahastoyhtiöt ja vaihtuvakorvaiset liikenteenharjoittajat tarjoavat tätä palvelua, joskus ilmaiseksi. Lisätietoja siitä, miten tasapainotus voi auttaa yritystäsi, ota yhteyttä rahoitusneuvojaan.