Sijoittaessa vertailuarvoja käytetään usein työkaluna arvioida varojen jakamista, riskiä ja tuottoa portfolio. Vertailuarvot on yleensä rakennettu käyttämällä hallitsemattomia indeksejä, pörssinoteerattuja rahastoja (ETF) tai rahasto-osuuksia kunkin omaisuusluokan edustamaan. Vertailuja voidaan tehdä melkein kauemmin.

Riskiprofiili

Vertailumallin valitseminen ensimmäinen vaihe on riskiprofiilin määrittäminen. Monet tekijät vaikuttavat riskiprofiilin määrittämiseen, mukaan lukien ikä, varojen sijoittaminen ja muut rahavarat, kuten kassavarat. Saatavilla on monia työkaluja, joiden avulla voit arvioida riskiprofiiliasi, joka tavallisesti sijoittaa sinuun mittakaavassa. Esimerkiksi sinulla voi olla riskiprofiili, joka on 7 out of 10.

Asset Allocation

Seuraavaksi sinun on päätettävä kokonaisresursseja mallista, joka vastaa riskiprofiilia. Koska useimmilla ihmisillä on monipuolisia salkkuja, kohdistamiseen olisi sisällytettävä useita omaisuusluokkia, esimerkiksi joukkovelkakirjoja, U. S ja ei-U. S. osakkeet, hyödykkeet ja käteinen. Sinun on määritettävä, mihin omaisuusluokkiin sisällytetään, sekä mikä prosenttiosuus salkkioistasi tulee olla jokaisessa omaisuusluokassa. (Liittyvät lukemat, katso: Keskittyneet ja monipuoliset portfoliot: Vertailu hyvistä ja haitoista .)

Allocations voivat olla suhteellisen yksinkertaisia ​​käyttäen laaja-alaisia ​​indeksejä, kuten Russell 3000, MSCI EAFE ja Barclays US Aggregate Bond, tai monimutkaisempia rikkomalla laaja indeksi, kuten S & P 500 pienemmiksi sektoreiksi , kuten Yhdysvaltain suurten korkojen arvo, sekoitus ja kasvu.

Yleisen varallisuusmallin sisällä saatat joutua myös käyttämään erilaisia ​​vertailuarvoja sen mukaan, kuinka kauan varoja sijoitetaan. Sijoituksen asianmukainen kohdentaminen 3-5 vuoden aikajänteellä on täysin erilainen kuin 10 tai useamman pitkän aikavälin investointi. Voit siis sijoittaa pitkän aikavälin sijoituksia 70% osakkeisiin ja 30% joukkovelkakirjalainoja, kun taas 3-5 vuoden sijoituksesi olisi päinvastainen.

Riski

Yksi tapa saada omaisuusluokat jakamaan vertailuarvo on tarkastelemalla monien varojen kohdentamista ja sijoitusyhtiöiden tarjoamia sijoitusrahastoja. Varat kohdennetaan prosenttimäärän mukaan, kuten 60%: n osuudella tai sijoituspäivän kaltaisella tavoiteajankohdalla.

Sijoitusyhtiöiden jakaminen ja riski vaihtelevat suuresti; joten on järkevää tarkastella useita sijoitusrahastoja. Suosituimpien rahastojen joukossa on myös tärkeää tutkia sijoitusstrategiaa, koska ylimääräinen tuotto voi olla peräisin riskin lisäämisestä.

Riski sisältää sekä volatiliteettia että vaihtelevuutta. Volatiliteetti mittaa ja mahdolliset muutosmahdollisuudet, ylös- tai alaspäin portfolioarvon; kun taas vaihtelevuus mittaa arvonmuutoksen taajuutta.Esimerkiksi Yhdysvaltain hallitus tai korkealaatuiset sijoitusluokkaiset yrityslainat, joilla on vähemmän vaihtelevuutta ja volatiliteettia, pidetään turvallisempina investoinina kuin hyödykkeissä, joilla voi olla usein ja suuria muutoksia (kuten olemme tavanneet energian hinnoilla) .

Yksi tapa arvioida, oliko tuotto riskialttiampi, on tarkastelemalla Sharpe-suhdetta. Sharpe-suhdeluku mittaa keskimääräistä tuottoa, joka ylittää riskittömän sijoituksen, kuten valtion velkasitoumuksen. Suurempi Sharpe-suhde ilmaisee ylivoimaisen yleisen riskiasennetun tuoton.

Benchmarkin rakentaminen

Mukautetun vertailuarvon rakentaminen edellyttää jonkinlaista ohjelmistoa. On olemassa monia yrityksiä, jotka myyvät tilauksia ohjelmistoihin, joiden avulla voit hallita salkkuja ja rakentaa vertailuarvoja. Voit rakentaa useita salkkuja ja vertailuarvoja sekä tuottaa erilaisia ​​tilastotoimenpiteitä, kuten Sharpe-suhdetta, standardipoikkeamaa ja alfaa.

Voit kuitenkin rakentaa vertailuarvoa ja kerätä melko vähän tietoa ilmaiseksi. joidenkin ETF-yhtiöiden tarjoamat ohjelmistotyökalut. Lisäksi, jos sinulla on sijoitustili, monet suuremmista välitysyrityksistä päättävät valita eri indekseistä ja sijoitusrahastoista, joita voidaan verrata portfolion suorituskykyyn.

Bottom Line

Kun päätät vertailuarvoista, voit käyttää sitä arvioimaan salkkusi. Saatat huomata, että käytät liikaa tai liian vähän riskiä. Vertailuarvo tarjoaa myös ohjeen salkun jakautumisen säännöllisen tasapainottamiseksi riskien hallitsemiseksi. (Lisätietoja lukemisesta: Salkun tasapainottaminen pysymään radalla .)