Jokainen vaihtoyhtiöllä oleva sijoittaja haluaa rahastoltaan parhaan suorituskyvyn, mutta tietäen, mitkä varat voivat olla vaikeita. On helppoa ymmärtää, miksi sijoitukset kasvavat 20 prosenttia enemmän kuin 5 prosenttia, mutta on olemassa muita tekijöitä, jotka määräävät, onko ETF oikein sinulle. Seuraavassa on muutamia vinkkejä, joita jokapäiväinen sijoittaja voi käyttää ETF: iden arviointiin.

Ymmärtää ETF-perusedut

Älä koskaan tee investointeja tai osta sisältö ilman, että ymmärrät sen ensin. Sinun täytyy tietää, miksi sijoittaisit rahat ETF: ksi eikä sijoitusrahastoon, varastoksi, vuokra-asunnoksi tai kultapalkkiin. ETF: n vetoomus ympäröi keskeiset hyödyt, kuten likviditeetti, salkun monipuolistaminen, alhaiset tulokustannukset ja avoimuus. Jos nämä ominaisuudet eivät ole sinulle tärkeimpiä tekijöitä, voi olla aika etsiä eri omaisuus.

Selvästi tunnistaa ja ymmärtää odotuksesi. Kaikki sijoitustoiminnot ovat suhteellisia, joten luonnollisesti arvioit ETF: n suorituskykyä muiden investointien perusteella. ETF-sijoittajat pyrkivät arvostamaan monipuolistamista, joten ETF: n pitäisi tarjota suhteellisen tehokas monipuolistaminen sijoitettua dollaria kohden. Jos arvostat alhaisia ​​kustannuksia ja likviditeettiä, ETF: n olisi tarjottava suhteellisen alhaisia ​​kustannuksia ja suhteellisen korkea likviditeetti dollariin sijoitettuna. Löytää pohjimmiltaan, mitkä tekijät ovat tärkeitä sinulle, ja painotat sellaisiin omaisuuseriin, jotka tehokkaimmin ilmentävät näitä tekijöitä. Tämä on erityisen kriittinen ennen ETF-ostoa, kun kohtaat tuoterakenteen, vertailuindeksin, kaupankäyntimäärän ja riskialttiuden vaihteluita. On myös tärkeää harkita johtoryhmiä, rahastokustannuksia ja liikevaihtoa.

Riippumattomat tekijät

Jollei yksittäinen ETF ole ainoa sijoitussi, eikä sen pitäisi olla, jos sinulla on riittävät resurssit, on järkevää jakaa arviointisi kahteen ryhmään. Nämä ovat muuttujia, jotka ovat tärkeitä suhteessa muuhun omaisuuteen ja muuttujiin, jotka ovat tärkeitä, riippumatta muusta omaisuudesta. Itsenäiset ovat todennäköisesti helpoin arvioida. Jos haluat löytää riippumattomia muuttujia, harkitse niitä ominaisuuksia, jotka lisääntyvät tai vähenevät oikealla tavalla, olisi aina positiivinen, riippumatta siitä, millaisia ​​ominaisuuksia muusta osasta.

Rahastojen kulut ovat esimerkiksi riippumaton arvioiva muuttuja. Riippumatta kaikista muista tekijöistä on aina parempi, jos rahastokulut ovat pienemmät. Tämä pätee konservatiivisiin ja riskialttiisiin sijoittajiin, kotimaisiin ja kansainvälisiin varoihin sekä verottomiin tai verotettaviin rahastoihin. Tavoitat ETF-arvoja, joilla on pienempi kustannussuhde, koska et voi hallita tuottoja, mutta voit hallita maksuista, joita olet valmis maksamaan.

Muut arvioitavat riippumattomat tekijät ovat likviditeetti, indeksin seuranta ja verotuksellinen suoja. Jos aiot myydä ETF: itä, olet aina parempaa, kun jälkimarkkinoiden palkkio on korkeampi. Samoin, kun ostat ETF: itä, olet parempi, kun voit ostaa suuremmilla alennuksilla. Ellei ETF: tä hallinnoida aktiivisesti, on parasta hoitaa enemmän varoja hallinnoimalla. Tästä huomisesta aktiivisesti hoidetut varat tuovat joukon muita tilastollisia karsintavälineitä, kuten alfa-arvoa, ylijäämää tai riskin arvoa (VaR). Vaikka monet sijoittajat huolestuttavat näistä työkaluista, kaikki asiantuntijat eivät ole vakuuttuneita niiden tarkkuudesta tai merkityksellisyydestä.

Salkun riippuvuustekijöiden arviointi

Salkun riippuvuustekijä on sijoitusrahasto. On tärkeää, että ETF seuraa Dow Jones Industrial Averagea tai Nikkeia. On tärkeää, että ETF: llä on joukkovelkakirjalainoja tai käyttää vipuvaikutusta. Lisäksi et voi täysin arvioida taustalla olevia varoja ymmärtämättä niiden rooleja suuremmassa salkussa. Esimerkiksi et todennäköisesti halua ostaa S & P 500: n seurantaan liittyviä ETF: n osakkeita, jos 401 (k) on S & P 500: n seurantapankki. Se on parempi seurata eri indeksiä ja saada altistuminen uusille markkinoille tai vähentää varojen korrelaatiota.

Harkitse myös tilojen syvyyttä. Jos ainoa investointi on koti ja ETF, luultavasti haluat rahaston, jolla on useita satoja omistuksia monipuolistamisen lisäämiseksi. Jos toisaalta omistat useita erilaisia ​​ETF: itä ja haluat erikoisalojen keskittymistä, silloin olisi parempi saada rahasto, jolla on vähemmän valikoivia omistuksia. ETF: n benchmark valinta ja seuranta tehokkuus ovat tärkeitä riippuvaisia ​​tekijöitä. Taustalla oleva indeksi vaikuttaa jollakin tavoin enemmän kuin rahaston koko tai sen johtoryhmä. ETF: n taustalla oleva indeksi määrittää sen suorituskyvyn suuressa määrin, mutta sen tulisi myös sopeutua oman salkun optimointistrategiaan. Muita tärkeitä riippuvaisia ​​tekijöitä ovat erityiset riskialttiudet, myyntivoiton jakaumat, portfolion kiertonopeudet ja tietoturvan valintastrategiat.