Myynnin vaihtoehtojen myynti voi olla erinomainen tapa saada altistuminen sellaiselle kannalle, jolla olet nouseva, ja lisäetuna mahdollisuudesta omistaa varastossa tulevaisuudessa nykyisellä markkina-arvolla hinta. Jotta ymmärtäisit, miten myyntiasetukset voivat hyödyttää sijoitusstrategiaasi, nopea alusta vaihtoehdoista voi olla hyödyllistä joillekin. Tässä artikkelissa tarkastelemme tyypillistä myyntistrategiaa sekä mahdollisia riskejä ja hyötyjä.

Puheluasetukset vs. Put Options

Erittäin yksinkertaisesti pääomaoptio on johdannaisvakuus, joka hankkii arvon sen kattamasta taustasta. Puhelutoiminnon omistaminen antaa sinulle oikeuden ostaa varastossa ennalta määritetyllä hinnalla, joka tunnetaan vaihtoehdon hinnaksi. Put-vaihtoehdolla omistaja saa oikeuden myydä taustalla olevan osakekannan optiohintaan. Siten osto-optio on nouseva - ansaitset rahaa, kun varastossa nousee - kun taas put-vaihtoehto on laskusuoraus, koska jos osakekurssi laskee putin käyttöhinnan alapuolella, voit silti myydä osakekannan korkeammassa harjoituksessa hinta.

Päinvastainen näkymä näkyy, kun myy puhelun tai vaihto-asetuksen. Tärkeintä on, kun myyt vaihtoehdon velvoitteen , ei ole oikeutta. Kun myydät vaihtoehdon, olet sitoutunut kunnioittamaan asemaanne, jos todellakin ostamasi vaihtoehdon ostaja päättää käyttää. Seuraavassa on yhteenveto myyntivaihtoehdoista.

• Puhelun ostaminen - Sinulla on oikeus ostaa varastossa ennalta määrättyyn hintaan.
• Puhelun myynti - Sinulla on velvollisuus toimittaa varastosta ennalta määrätty hinta optio-ostajalle.
• Laitteen osto - Sinulla on oikeus myydä varastossa ennalta määrättyyn hintaan.
• Laitteen myynti - Sinulla on velvollisuus ostaa varastosta ennalta määritetty hinta, jos osto-optio haluaa myydä sen sinulle.

-> ->

Varovaisen myyntipisteen ominaisuudet

Kun olet myynyt tavaraa, joka asettaa sinut pakolliseen asemaan omistusosuuteen varastosta, paljastetaan ensimmäinen myyntimaailman sääntö: ostaa taustalla olevat varastot, harkitse vain myymällä laitetta, jos olet miellyttävä omistaa turvallisuuden ennalta määrätyn hinnan, jos se todella asetetaan sinulle. Lisäksi sinun pitäisi tehdä vain sellainen kauppa, jossa taustalla olevan vakuuden maksama nettomaksu on houkutteleva hinta. Tämä on ehdottomasti tärkein asia, jos haluaa myydä sijoituksia menestyksekkäästi kaikissa markkinaympäristöissä. (On olemassa muita syitä myydä laitetta, kuten kun suoritat monimutkaisempia vaihtoehtoja strategioita, oppia lisää Iron Condors Fly On Fragile Wings ja Advanced Option Trading: Modified Butterfly Spread.)

Kun tämä sääntö on tyydytetty, saatetaan myydyn tuotteen muut hyödyt hyödyntää. Yksi etu on kyky tuottaa tulot salkkusi. Jos myydyt tavarat loppuvat ilman liikuntaa, myyjä pitää koko palkkion. Toinen tärkeä etu on kyky omistaa taustalla oleva osakekurssi nykyisen markkinahinnan alapuolelle.

Käytä myyntiä käytännössä

Esimerkki kuvaa paremmin etuja ja mahdollisia riskejä myydessään laitetta. Harkitse A-osakkeita, mikä edelleen hämmentää sijoittajia saaden lisää voittoja sen vallankumouksellisista tuotteista. Osakkeet ovat parhaillaan kaupankäynnin kohteena 270 dollaria, ja hinta-voitto-suhde on alle 20. Tämä ei ole huono arvostus tämän yrityksen tuottamalle kasvulle.

Jos pidät A: n tulevaisuuden näkymistä, voit ostaa 100 osaketta $ 27 000: een (yksinkertaistamattomien palkkioiden huomiotta jättäminen). Vaihtoehtona voit myydä yhden tammikuun 250 dollarin tilauksen, joka päättyy kahden vuoden kuluttua 30 dollarista tänään. Koska yksi vaihtoehto kattaa 100 osaketta, keräät 3 000 dollaria optiopalkkiossa, vähemmän palkkioita. Tämän erityisen käyttötavan ehdot ovat se, että se päättyy tammikuun kolmantena perjantaina kahden vuoden kuluttua, ja se on 250 dollarin käyttöhinta.

Myymällä tämän vaihtoehdon olet velvoitettu ostamaan 100 A-osaketta tammikuusta tammikuuhun mennessä 250 dollaria. On selvää, että koska A-osakkeet kaupattavat 270 dollaria tänään, put-ostajan ei tule pyytää sinua ostamaan varastossa 250 dollaria. Joten, voit kerätä lisäpalkkion ja odottaa. (Lisätietoja ansaita vaihtoehtoja strategioista Bear Put Spreads: huikea vaihtoehto Short Selling.)

Jos kahden vuoden tammikuussa osakkeet ovat 250 dollaria, sinun on ostettava nämä 100 osaketta 250 dollaria. Mutta pidät optiopalkkion, joka on 30 dollaria per osake, joten nettokustannus per osake on 220 dollaria. Jos osakkeet eivät koskaan laske 250 dollariin, vaihtoehdon päättyy arvoton ja pidät koko $ 3 000 palkkion.

Joten sen sijaan, että ostat alun perin 100 osaketta 27 000 dollaria, voit myydä sen sijaan ja laskea nettokustannuksesi 220 dollariin osakkeeksi tai 22 000 dollariin, jos hinta laskee 250 dollariin osakkeelta. Jos vaihtoehto päättyy arvottomana, saat pitää 30 dollaria per optio -optio, joka 250 dollarin ostohinnalla edustaa 12 prosentin tuottoa hieman yli 13 kuukauden kuluttua.

Myydä riskejä

Voit nähdä, miksi on järkevää myydä varastoja, joista haluat omistaa. Jos A-osakkeet pienenevät, sinun on maksettava 25 000 dollaria ostettaessa osakkeita 250 dollarilla (kun olet maksanut 3 000 dollarin lisäpalkkion, nettokustannuksesi on 22 000 dollaria). Jos sinulla ei ole tätä rahaa salkkusi, sinun välittäjä voi pakottaa sinut myymään muita varastoja ostaa tämän kannan.

Toinen riski on se, että yhtiön A-osakkeet voivat laskea selvästi alle 250 dollarin ja yli 220 dollarin, mikä tarkoittaa, että omistat osakkeet nettokustannuksilla, mukaan lukien put option 230 dollaria per osake, mutta se myy 220 dollaria. Yksi riskitapahtumakustannusten merkitys on, että A-osakkeet arvostavat edelleen. Jos osakkeet nousevat yli 30 dollarilla tuohon aikaan, et tule hyötymään ylimääräisestä ylösalaisesta, koska et alun perin ostanut varastoa.

Bottom Line

Lopulta put-vaihtoehtojen myynnin hyödyntäminen voi olla erittäin varovainen tapa tuottaa lisää salkun tuottoja. Saat myös altistumisen kantoille, jotka haluat omistaa, mutta haluat rajoittaa alkuinvestointiasi. Voit luopua tietysti ylimääräisistä, mutta jos myyt putoksen ja osakekurssi kasvaa, teet rahaa, joten kaikki on hyvä. Niin kauan kuin taustalla olevat varastot ovat yrityksiä, jotka olette tyytyväisiä voidakseni omistaa, myynti voi olla tuottoisa strategia.