Dow Jones Industrial Average (DJIA) on maailman vanhimman ja todennäköisesti tunnistettavan vertailuindeksin indeksi. DJIA seuraa yhdeksästä pääasiallisesta markkinasektorista valituista yhdeksästä sinisen sirukortista. S & P 500 -indeksin, muun tärkeän vertailuarvon indeksin tavoin, DJIA: n on tarkoitus edustaa koko Yhdysvaltain osakemarkkinoita.

Koska indeksipohjainen kaupankäynti on viime vuosina yleistynyt yleisesti, myös DJIA-futuurisopimusten suosio on suosittu. Kaupankäynti osakemarkkinaindeksillä ei suoraan ole sijoittajille vaihtoehto, mutta DJIA futuurisopimukset tarjoavat johdannaisinstrumentin, jonka avulla yksittäiset tai institutionaaliset toimijat voivat tehdä kaupankäynnit perustuen suuntaan, jossa he uskovat, että indeksi siirtyy. DJIA futuurisopimukset tarjoavat kauppiaille helpon tavan käydä kauppaa koko U.S: n osakemarkkinoilla erittäin ajankohtaisen sijoitusratkaisun avulla, joka käyttää huomattavaa vipuvaikutusta. Futuurit ovat suosittuja kaupankäyntivälineitä, joilla on pitkäaikaiset kauppiaat ja päiväkäyttäjät.

DJIA-futuurisopimukset ovat yksi tärkeimmistä futuurisopimuksista, joiden keskimääräinen päivävaihto on E-mini Dow-futuurille yli 150 000 sopimusta.

Futures Trading Leverage

Futuurikaupan yksi tärkeimmistä ominaisuuksista on valtava määrä vipuvaikutusta. Sijoittaja voi saada viisi kertaa arvopapereita altistumiseen kaikista osakkeista DJIA: ssa alle $ 5 000 futuurisopimusten marginaalivarannosta E-mini DJIA -tapahtumassa. Vipuvaikutus suurentaa sekä voittoja että tappioita. E-mini-sopimus edustaa $ 5 kertaa DJIA: ta. Siten 100 pisteen indeksin muutos esimerkiksi 17553: sta 17653: een tarkoittaa 500 dollarin voittoa tai tappiota sopimusta kohden.

Kaupankäynnin ja maksuvalmiuden kasvu

Verrattuna Yhdysvaltain osakemarkkinoihin, jotka tavallisesti myyvät 7,5 tuntia päivässä, viisi päivää viikossa, futuurisidonnaisia ​​kauppoja 23. 5 tuntia päivässä, sunnuntaina perjantaina tarjoamalla toimijoille suurempaa likviditeettiä. Säännöllisten U.S.-pörssien kaupankäyntiaikojen mukaan DJIA-futuurisopimushinta vaikuttaa hyvin tarkasti nykyiseen indeksiarvoon. Yhtiön yön yli -kaupan kaupankäynnin aikana futuurisopimusten arvo edustaa kauppiaiden arvoennusteita seuraavana kaupankäyntipäivänä. Näihin ennusteisiin voi helposti vaikuttaa muut maissa julkaistut taloudelliset tiedotteet ja hintakehitys muilla pääomamarkkinoilla, kuten Tokion Stock Exchange (TYO) tai Lontoon pörssi (LSE).

DJIA: n futuurisopimusehdot

Käytettävissä on kolme DJIA-futuurisopimusta, jotka tarjoavat kasvavaa määrää vipuvaikutusta. E-mini, tai mini-Dow-sopimus, kuten yllä on mainittu, edustaa $ 5 kertaa DJIA: ta. Standardi Dow-futuurisopimus edustaa $ 10 kertaa DJIA-markkina-arvoa.Big Dow-sopimus on 25 kertaa suurempi kuin indeksin arvo.

DJIA-sopimusten kauppa neljännesvuosittain, ja lähes kaikki kaupankäynnin volyymit tapahtuvat lähimmän viimeisen kuukauden aikana. Sijoittajat voivat helposti siirtää kantansa neljännesvuosittaisesta sopimuksesta seuraavaksi, koska nykyisen sopimuksen voimassaoloaika päättyy.

Vaihtoehtoja DJIA-futuurisopimuksille on kaupankäynnissä.

Kaupankäyntitilin avaaminen

DJIA-futuurisopimusten kaupankäynnin edellyttämä ensimmäinen vaihe on avata kaupankäyntitili futuurisopimusten välityksellä. Tulevaisuuden välityslaitokset rekisteröidään ja säännelevät erikseen pörssiyhtiöiltä, ​​vaikka monet välitysyritykset tarjoavat sekä osake- että futuurikauppaa. Futuurikauppaa säännellään Commodity Futures Trading Commission (CFTC), eikä Securities and Exchange Commission (SEC), joka valvoo osakekauppaa.

Suositut futuurit välittäjät ovat E * Trade, TD Ameritrade ja Interactive Brokers. Futuuritoiminta veloitetaan kaupankäynnin molemmilta puolilta palkkiona, kun asema aukeaa ja sulkeutuu. Kaupankäyntimaksut sisältävät palkkiot, National Futures Association (NFA) -palkkiot ja vaihtopalkkiot. Useimmat U.S. futuurit välittäjät vaativat vähimmäissumman $ 5 000 - $ 10 000 avaamaan tilin, vaikka jotkut tarjoavat huomattavasti alhaisempia vähimmäistasoja. Välittäjän valinnassa keskeiset näkökohdat ovat toimitettujen kauppapaikkojen helppous ja tehokkuus, palkkiohinnat, asiakaspalvelu ja tarjottavat lisäominaisuudet, kuten uutis- ja datasyötteet, analyyttiset työkalut ja kaaviot.

Kaupankäyntijärjestelmän käyttäminen

Kun olet valinnut välittäjän ja tallettanut varoja kaupankäyntitilille, seuraava askel on ladata välittäjän kauppapaikka ja tutustua siihen. Et halua saada kiinni nopeasti muuttuvista, epävakaista markkinoista, yrittää tehdä nopeita kaupankäyntipäätöksiä ja tilata sijoitteluja, ja olla turhautunut siitä, että kykenemättä toimimaan nopeasti, koska et ole tullut ammattitaitoiseksi käyttämästä kaupankäyntisovellusta. Tutustu kaupankäyntijärjestelmään ja kaikkiin sen ominaisuuksiin perusteellisesti, jotta voit käyttää hyödyllisiä kaupankäyntityökaluja, kuten kaavion analyysia, kaupankäyntiä koskevia tietoja ja mahdollisuuden testata erilaisia ​​kaupankäyntistrategioita kaupan simulaattorilla.

Kaupankäyntistrategian valitseminen

Kun olet perehtynyt kaupankäyntijärjestelmään, valitse kaupankäyntistrategiasi ja testaa se demo- tai kauppasimulaattoritilillä. Aloita vain todellinen kaupankäynti oikealla rahalla, kun olet saavuttanut strategian, joka on johdonmukaisesti kannattavaa simuloidussa kaupankäynnissä. Tämä on vieläkin tärkeämpi asia, kun käydään kauppaa erittäin vipuvaikutteisten investointien kanssa.

Jotkut kauppiaat haluavat suorittaa omat valitut kaupankäyntistrategiat käsin. Toiset haluavat merkitä kauppasignaalipalveluja tai käyttää kaupankäynnin robotteja, jotka suorittavat automaattisesti kauppoja.

Kauppojen avaaminen ja sulkeminen

Futuurikaupassa elinkeinonharjoittaja voi ostaa joko pitkäksi tai myydä lyhyeksi yhtä helposti. Tulevaisuuden kaupankäyntiä ei rasita samoilla lyhytaikaisilla määräyksillä kuin kaupankäynnin kohteena.Osta DJIA futuurit, jos odotat indeksin arvon nousevan; myydä lyhyeksi, jos indeksin arvon heikkenee. Ota kaupankäyntisopimus kaupankäynnin kohteena olevaan futuurisopimusten kaupankäyntikuukauteen, todennäköisimmin sopimuskauppakausi, jolla on lähin viimeinen voimassaolopäivä, koska se tulee kaupankäynnin kohteeksi eniten.

Kun avaat sijainnin, välittäjä varoittaa vaaditun alkumarginaalin summan sopimusta kohden. Sijainnin pitämiseksi sinulla on oltava riittävä kaupankäyntivaraus kauppatilillesi kattamaan ylläpitomarginaalitaso. Huoltomarginaalin määrä on alhaisempi kuin alkuperäinen marginaalivaatimus, tavallisesti noin kolmasosa. Jos tilisi laskee alle vaaditun ylläpitomarginaalin tason, saat välitysmenettelyn, jossa vaaditaan noutamaan kauppapaikkoja tai tallettaa ylimääräisiä varoja riittävänä, jotta tilisi palaa alkuperäiseen marginaalivaatimukseen. Marginaalipuhelut on tavallisesti täytettävä ennen seuraavan arkipäivän aukioloaikojen avaamista.

Sulje avoin kauppa yksinkertaisesti antamalla päinvastainen järjestys. Esimerkiksi jos olet avannut kaupan ostamalla viisi E-mini DJIA-sopimusta, lopettaisitte kaupan myymällä viisi E-mini DJIA-sopimusta, joilla on sama futuurisopimuksen viimeinen voimassaolopäivä. On myös mahdollista sulkea vain osa kauppapaikasta, jos sinulla on useampi kuin yksi sopimus; esimerkiksi myymällä kolme viidestä alun perin ostettua sopimusta jättäen kaksi sopimusta avoimeksi.