iShares S & P Small-Cap 600 Value -rahasto (NYSEARCA: IJS IJSiSh S & PSmCp600V146. 24-1. 20% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) Pörssinoteeratuista rahastoista tai ETF: stä, jonka tarkoituksena on tarjota sijoittajille pääsy kotimaan pienten pääomamarkkinoiden markkinoihin seuraamalla S & P SmallCap 600 -arvon indeksin kokonaistuottotasoa vertailuarvona. S & P SmallCap 600 Value Index hyödyntää floattikorjattuja markkina-arvojen painotusohjeita, joiden avulla voidaan seurata 460 pienten yhtiöiden osakkeiden suorituskykyä USA: n osakemarkkinoilta. Kaikkiin indeksiin listatuilla yrityksillä katsotaan olevan kallistusarvo mitattuna kirjanpitoarvojen, tulojen ja myyntitulojen suhteilla. Lisäksi jokainen pienikokoinen yritys on S & P SmallCap 600 -indeksin osa. Rahaston perustamisen jälkeen vuonna 2000 IJS on tuottanut vuotuisen kokonaistuoton 10.11% elokuusta 2015.

Se, miten se seuraa

Rahastoyhtiön johtajat IJS: llä käyttävät todellista kopiointistrategiaa, joka seuraa vertailuindeksin suorituskykyä. Jokainen IJS: n sijoitusyhdistelmään kuuluva 462 small-cap-kotimaisen osakekannan arvo noudattaa samaa vertailuindeksin mukaista painotus- ja arvojen seulontaa. Rahastonhoitajien on investoitava vähintään 90 prosenttia ETF: n omaisuudesta arvopapereihin tai talletustodistuksiin, jotka löytyvät seurantaindeksistä, ja loput 10 prosenttia on käytettävissä tiettyihin futuureihin, optioihin ja swap-sopimuksiin tai rahavarojen sijoituksiin rahastonhoitajan harkinnan mukaan. Elokuussa 2015 IJS: llä on 12 kuukauden mediaani-seurantaero tai seurantavirhe, joka viivästyy vertailuindeksin mukaan 0, 24%, mikä tekee rahastosta tehokkaan johtamisen.

Vaikka IJS keskittyy pienikokoisiin kotimaisiin yhtiöihin, joita pidetään aliedustettuina tiettyihin taloudellisiin mittareihin perustuen, rahasto monipuolistaa liiketoiminta-alojen osalta. IJS: n raskain teollisuuspainotus on taloudellinen sektori, jolla on 23,32% rahastojen varoista, jota teollisuusala seuraa 19,4%: lla, tietotekniikkasektori 15,16%, kuluttajien harkinnan alainen sektori 12,65% ja terveydenhuoltoalan osuus oli 9,28%. IJS: n pienimpiin kannustimiin kuuluvat Emcor Group, Inc. 0,91%, UIL Holdings Corp 0, 85%, ProAssurance Corp 0, 85%, Southwest Gas Corp 0,8% ja Men's Warehouse, Inc. 0,8%.

ISharesin emoyhtiö BlackRock, Inc., joka on johtava sijoittajien hallinnointipalvelujen tarjoaja yksittäisille, julkisille ja yksityisille sijoittajille, hallinnoi iShares S & P Small-Cap 600 Value ETF: ammattimaiset ja institutionaaliset asiakkaat. BlackRockin tuella iSharesilla on yli 1 triljoonaa dollaria sijoittajien varoja, ja yhdessä yritykset tarjoavat yli 700 yksittäistä ETF: tä.IShares-rahastojen joukossa IJS edustaa yhdestä 11 pienikokoisesta kotimaisesta osakerahastosta ja on yksi kolmesta pienikokoisesta ETF-arvosta, joiden arvo on kallistettu.

Ominaisuudet

IJS: n rahastonhoitajat toteuttavat passiivisen hallinnoinnin investointitavan myöntäessään ETF: n omistuksia. Toisin kuin aktiivinen sijoitustoiminta, passiivinen lähestymistapa on suunniteltu vertaamaan vertailuindeksin omistuksia ja simuloimaan sen suorituskykyä sen sijaan, että ostavat ja myyvät omistuksia pyrkiäkseen parantamaan kokonaismarkkinoita. Passiivisen johdon lähestymistavan vuoksi IJS: n suhteellinen bruttokulusuhde on 0. 25%. Kaikkien ETF-rahastojen keskimääräinen kulusuhde on 0,6%, kun taas ETF: n pienten kannan kotimaisten pääomaryhmien keskimääräinen kulusuhde on 0, 32%.

IJS on sijoittajien saatavilla New Yorkin pörssiin Arca, ETF: ille ja muille valuuttamääräisille arvopapereille tarkoitettu vakiovaihto. Sijoittajat kokevat alhaiset omistuskustannukset sisäisten hallinnointikustannusten osalta, jotka ilmaistaan ​​IJS: n kulusuhteella, mutta kaupankäyntimaksuja, välittäjä- tai neuvonantajamaksuja ja muita transaktiokuluja voidaan määrätä sillä hetkellä, kun IJS: tä ostetaan tai myydään. Palkkiot, palkkiot ja kulut vaihtelevat käytetystä kaupankäyntijärjestelmästä ja siitä, missä määrin neuvonantaja tai välittäjä on tarpeen liiketoimen avuksi.

Soveltuvuus ja suositukset

Pienikokoisena kotimaisena pääomasijoitusrahastona IJS tarjoaa sijoittajille pääsyn tiettyyn osuuteen koko osakemarkkinoista. Yhdysvalloissa sijaitsevat pienikokoiset yritykset, joiden pääkonttori sijaitsee Yhdysvalloissa, tarjoavat ainutlaatuisen mahdollisuuden, jota ei ole johdonmukaisesti löydetty suurten tai keskisuurten yritysten osakkeista. Suurten tai keskisuurten yritysten luokkiin kuuluvat yritykset ovat todennäköisesti kasvamassa nopeammin, kun taas pienyritysten menestyksekkäillä yrityksillä on kyky kokea eksponentiaalista kasvua lyhyessä ajassa. IJS: n sijoitussisältöön sijoittavien pienyritysten sijoittajat voivat myös hyötyä yritysostoista, joista suurin osa sisältää osakkeenomistajien osakkeen kurssikehityksen. Sijoittajilla on mahdollisuus osallistua IJS: n kautta pienten korkojen kotimaisiin osakemarkkinoihin alennuksella yhdistettynä kallistusarvoon.

Vaikka pienyritysten osakkeet tarjoavat erityisiä etuja sijoittajille, pienyritysten yhtiöt omistavat suuren riskin. Jokainen IJS: n omistusosuus joutuu liiketoimintariskeihin pienemmän markkina-arvon vuoksi, mikä heikentää taloudellisesti vakautta kuin huomattavasti suurempia yrityksiä. IJS: n piiriin kuuluvien pienyritysten, kuten IJS: n, liiketoiminnalliset riskit ovat kilpailuhaittoja, joita ovat suurempia, vakiintuneempia ja taloudellisesti järkeviä organisaatioita. Lisäksi pienikokoiset yritykset eivät aina tarjoa yhtä paljon tai syvälle analyyttisiä tietoja, mikä tekee hintavirheistä yhteiset ja arvon vaihtelut väistämätöntä.

IJS: ään liittyvä riski on selkeä arvioitaessa rahaston beta- ja standardipoikkeamaa. IJS: llä on viiden vuoden ikäinen beta 1,25, mikä tarkoittaa, että rahasto todennäköisesti kokee suurempia vaihteluita kuin koko osakemarkkinoilla.Vastaavasti IJS: llä on viiden vuoden keskihajonta 16. 21%, mikä osoittaa, että rahasto on erittäin epävakaa, koska sen tuotot ovat ennalta arvaamattomia ja laajalle levinneitä. Sijoittajat, jotka ovat halukkaita ottamaan enemmän riskejä mahdollisuudesta saada lisää palkkioita, voivat hyödyntää IJS: tä pienenä osana hyvin monipuolista sijoitussalkkua pitkällä aikavälillä.

Rahoitusneuvonantajat voivat käyttää tätä ETF

Rahoitusneuvojan asema IJS kotimaisena pienikokoisena tilana joko yksittäisenä tilana tai täydentävänä muille pienikokoisille positioille asiakkaille, joilla on suuri toleranssi riski ja pidennetty aikaväli investoinnille. Pienikokoiset omistukset tarjoavat monipuolistamista, joita ei löydy suurten ja keskisuurten yritysten osakkeista, joten ETF, kuten IJS, on olennainen osa perinteistä varojen allokointia. Koska rahaston kallistuminen arvopapereihin kohdistuu, taloudelliset neuvonantajat voivat löytää ETF: n tarkoituksenmukaisiksi kiinnostuneille tai arvotinvestointistrategioille. IJS: ää ei kuitenkaan tulisi käyttää erillisenä holding-tilana, vaan sen sijaan olisi sijoitettava muiden kotimaisten ja kansainvälisten pääoma- ja joukkovelkakirjojen sijoitusten joukkoon pitkäaikaisen sijoitusnäkökulman omaaville asiakkaille.

Pääkilpailijat ja vaihtoehdot

IJS ei ole ainoa pienyritysten ETF-arvo sijoittajille. Rahaston tärkeimmät kilpailijat ovat Vanguard Small-Cap Value ETF, joka seuraa CRSP: n Small Cap Value Index -indeksiä; SPDR S & P SmallCap 600 Value ETF, joka seuraa samaa vertailuarvoa kuin IJS; ja Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Value ETF, joka seuraa S & P SmallCap 600 Pure Value Indexin suorituskykyä.

Vanguard Small-Cap Value ETF: ssä on 816 omistusta ja sen kustannussuhde on 0, 09%, kun taas SPDR S & P SmallCap 600 Value ETF sisältää 460 omistusta ja sillä on kustannussuhde 0,15%. Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Value ETF sisältää 154 omistusta ja sillä on kustannussuhde 0, 36%.